Amazon Stock pourrait échouer Major Breakout

Amazon.com, Inc. (AMZN) a fortement chuté avec de larges repères lundi, portant une baisse sur deux jours à 6,6% tout en tombant sous les sommets de 2018 et 2019 dans un potentiel échec de l'évasion. Les 50 jours moyenne mobile exponentielle (EMA) près de 1 950 $ marque le point d'inflexion majeur de ce courant descendant, avec un rebond solide à ou au-dessus de ce niveau ayant le le pouvoir d'atteindre le sommet historique de la semaine dernière alors qu'une panne déclencherait toutes sortes de signaux de vente qui pourraient marquer un événement majeur Haut.

Le titre a chuté en sympathie avec la chute du marché, mais des vents contraires plus spécifiques peuvent avoir contribué au ralentissement. Certains détaillants signalent des produits asiatiques chaîne d'approvisionnement perturbations à la suite de l'épidémie de coronavirus, augmentant le potentiel de prix plus élevés ou de marges plus faibles au premier trimestre. De plus, le flux de nouvelles négatives peut avoir un impact destructeur sur le sentiment des consommateurs, se traduisant potentiellement par une baisse des ventes.

Heureusement pour les haussiers du secteur, les ruptures d'approvisionnement et la faiblesse des dépenses de consommation ne devraient pas affecter les stocks de détail une fois l'épidémie terminée. Personne ne sait quand cela se produira, mais le temps chaud du printemps a mis fin à l'épidémie de SRAS en 2002, et la même chose pourrait se produire cette fois-ci. À son tour, cela suggère que les gros titres négatifs persisteront en avril ou en mai, gardant un plafond sur les actions d'Amazon et de ses rivaux au deuxième trimestre.

Graphique AMZN à long terme (1999 - 2020)

Une tendance haussière verticale a culminé à près de 100 $ en janvier 1999, tandis que les tentatives d'évasion d'avril et de décembre ont échoué, complétant un triple sommet qui a marqué le plus haut des 10 prochaines années, avant une baisse du marché baissier qui a fait chuter le titre de 95% dans le creux de 2001 à 5,51 $. Un rebond en 2003 bloqué près du .618 Retracement des ventes de Fibonacci niveau, laissant place à un recul peu profond mais persistant qui a trouvé Support au milieu des 20 $ en 2006.

Un rallye en 2007 a inversé environ 12 points sous le sommet de 1999, entraînant une vente verticale mais gérable dans les 30 $ environ lors de l'effondrement économique de 2008. Cette modeste résilience a porté ses fruits en 2009, lorsque le titre a finalement effectué l'aller-retour vers le sommet pluriannuel. Il a éclaté quelques mois plus tard, entrant dans un canal montant qui a enregistré des gains historiques dans une cassure de canal en 2017 qui a confirmé le support à 1 000 $.

La frénésie d'achat qui a suivi s'est terminée à 2 050 $ en septembre 2018, laissant place à une baisse au quatrième trimestre qui a trouvé un soutien en décembre à un creux de 11 mois juste au-dessus de 1 300 $. Le titre a fortement augmenté au début de 2019, enregistrant un retracement de 100 % par rapport au sommet précédent de juillet. Il a ensuite roulé dans un peu profond correction, achevant la dernière étape d'un tasse et anse évasion il y a à peine trois semaines.

Perspectives à court terme AMZN

Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle de vente au quatrième trimestre de 2018 et a augmenté en janvier 2019, s'arrêtant à un plus haut plus bas en mai. La baisse qui a suivi a sapé le creux précédent mais n'a pas atteint le niveau de survente, revenant à la hausse en novembre. Cette impulsion haussière a maintenant atteint une ligne de tendance de hauts plus bas remontant à 2018. Ceci est inhabituel car l'indicateur trace peu de lignes de tendance, mais elles ont tendance à être extrêmement fiables lorsqu'elles se produisent.

De plus, le graphique mensuel a affiché une tendance baissière doji pierre tombale avec seulement quatre jours de bourse restants en février. Cette barre de prix inquiétante attirera l'attention indésirable des techniciens du marché si elle persiste dans la semaine prochaine, ajoutant à la probabilité croissante que le stock ait échoué la cassure de ce mois-ci au-dessus de 18 mois la résistance. Même ainsi, il pourrait prendre une position finale sur le support de la ligne de tendance à la hausse près de 1 850 $, ce qui s'est étroitement aligné sur l'EMA de 200 jours.

L'essentiel

Les actions d'Amazon se sont vendues jusqu'aux sommets de 2018 et 2019 trois semaines seulement après une évasion majeure, ce qui augmente le potentiel d'un échec de modèle qui signale un sommet à long terme.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.