Chevron Stock à l'aube d'une tendance haussière majeure
Composant Dow Chevron Corporation (CVX) a rebondi sur une ligne de tendance de 18 mois et pourrait éclater au troisième trimestre, testant le plus haut de 2018 à 134 $. À son tour, cette action haussière compléterait une énorme tasse et anse modèle remontant au sommet de 2014 et au plus haut historique à 135 $. C'est un gros problème, car une évasion de tasse et de poignée donnera un objectif de mouvement mesuré sain à 200 $, ce qui se situe à plus de 60 points au-dessus de plusieurs années. la résistance.
Un historique de dividendes généreux qui bénéficie d'un rendement à terme à 3,83% a gardé les investisseurs dans le jeu ces dernières années, malgré des performances inférieures à la normale pour une composante du Dow Jones. L'action a gagné environ 15 % jusqu'à présent en 2019, après être tombée à un creux de deux ans en décembre, mais cette hausse fait à peine bouger l'aiguille en force relative. Cela pourrait changer rapidement après une évasion, avec le potentiel pour Dow et le leadership du marché au début de la prochaine décennie.
Graphique CVX à long terme (1989 - 2019)
Une cassure de 1989 au-dessus du sommet de 1987 à un ajusté en fonction de la répartition 15,16 $ ont donné une puissante avancée de tendance qui a affiché une série de vagues de rallye gracieuses jusqu'au sommet de 1999 à 52,47 $. Cela a marqué le plus haut des cinq prochaines années, avant une fourchette de négociation étroite qui a chuté à la baisse en juillet 2002. L'action Chevron est tombée à son plus bas niveau en six ans au premier trimestre de 2003 et a fortement augmenté, effectuant un aller-retour vers le sommet précédent en octobre 2004.
Une percée en 2005 a généré près de deux ans de Support tests, suivis d'une hausse régulière qui a culminé à 105 $ en mai 2008. L'action s'est effondrée avec les marchés mondiaux quelques mois plus tard, abandonnant 100 points en seulement cinq mois avant de toucher un creux de deux ans. Un nouveau test de 2009 a trouvé des acheteurs volontaires, avant un rebond modeste qui a pris de l'ampleur au début de 2011. Chevron a réalisé un 100 % retracement dans le sommet de 2008 en mars et a éclaté, entrant dans un canal montant qui a affiché un record historique à 135,10 $ en juillet 2014.
Les actions de Chevron se sont effondrées avec le secteur des matières premières en 2015, atteignant leur plus bas niveau en cinq ans lors du mini-août crash éclair. Cela a marqué une opportunité d'achat, se déroulant à travers une série de vagues de rallye qui ont calé à moins de deux points du pic de 2014 en janvier 2018. L'action a baissé pendant le reste de l'année, atteignant un creux de deux ans à 100 $ en décembre, tandis qu'un rebond de 2019 s'est inversé sur la ligne de tendance des sommets inférieurs en avril. Le titre est maintenant revenu à ce niveau, augmentant les chances d'une cassure.
Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle d'achat à long terme en juillet 2017 et a atteint le niveau de surachat en décembre. Un croisement baissier a donné lieu à un schéma de volte-face au cours des 18 derniers mois, mettant en évidence une action de prix congestionnée et saccadée compatible avec une fourchette de négociation persistante. Cette oscillation finira par casser à la hausse ou à la baisse avec le prix, offrant des signaux d'achat et de vente cycliques plus fiables.
Graphique CVX à court terme (2015 - 2019)
UN Grille de Fibonacci étiré sur la tendance haussière de 2015 à 2018 organise une action des prix apparemment chaotique, mettant en évidence des tests au niveau de retracement de 0,382, suivis d'une ventilation en décembre 2018 qui a trouvé un support au niveau de 0,50 retracement. Il a remonté un support cassé en janvier, rétablissant un parquet à 109 $ qui pourrait offrir une opportunité d'achat après une baisse. Cependant, la ligne de tendance des plus hauts inférieurs depuis janvier 2018 pourrait être complète, avec une cassure atteignant rapidement la résistance de 2018.
Il y a peu d'avantages à acheter avant une cassure car le titre s'est à nouveau renversé à la résistance et pourrait se stabiliser à des prix plus bas. Recherchez un pic d'achat au-dessus des sommets d'octobre et d'avril au-dessus de 127 $ pour attirer un volume sain, déclenchant une hausse rapide mais limitée. Il est difficile de prédire combien de temps il faudra pour monter la résistance à 135 $, donc les investisseurs patients peuvent souhaiter acheter à 128 $ et tenir à travers des girations qui pourraient prendre des mois ou plus avant d'être éjectés vers de nouveaux des hauts.
L'essentiel
Le stock de Chevron a atteint la résistance de la ligne de tendance pour la quatrième fois en 18 mois et pourrait éclater, concurrençant un modèle de tasse et de poignée pluriannuel.
Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.