Les ETF financiers sautent à mesure que les dates de réouverture partielle émergent

Les actions financières ont subi de fortes pressions à la vente la semaine dernière alors que les plus grandes banques du pays ont signalé qu'elles avaient considérablement renforcé leur provisions pour pertes sur prêts en prévision d'un nombre croissant de clients défaillants au milieu de la crise actuelle des coronavirus.

Selon Le Financial Times, les réserves de prêts de Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Compagnie (WFC), le groupe Goldman Sachs, Inc. (GS) et Morgan Stanley (MME) a grimpé à un total combiné de 25,4 milliards de dollars au premier trimestre, en hausse collective de 350% par rapport à l'année précédente et à des niveaux jamais vus depuis le Grande récession.

Cependant, le groupe a organisé une sorte de renouveau vendredi alors que plusieurs États ont fourni plus d'informations sur la levée partielle du virus. restrictions - donnant aux investisseurs l'espoir que des réouvertures plus tôt que prévu pourraient signifier moins de défauts de paiement que le prêt substantiel des banques les dispositions suggèrent.

Alors que des détails sur l'assouplissement des restrictions de verrouillage continuent d'émerger dans les semaines et les mois à venir, les commerçants peuvent surveiller les performances du secteur en suivant les trois des fonds négociés en bourse (ETF) discutés ci-dessous. Examinons chaque fonds plus en détail et tournons-nous vers les graphiques pour identifier les opportunités de trading possibles.

Fonds SPDR du secteur financier sélectionné (XLF)

Avec une énorme base d'actifs de près de 15 milliards de dollars, le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) cherche à répliquer la performance de l'indice Financial Select Sector Index. Les leaders bancaires JPMorgan, Bank of America et Wells Fargo se classent parmi les principales allocations d'actions individuelles du fonds avec des pondérations respectives de 11,45 %, 7,25 % et 4,33 %. Profond liquidité et un sou moyen se propager rendre le fonds adapté à la fois commerçants swing et les scalpeurs intrajournaliers. XLF facture des frais de gestion minimes de 0,13 %, rapporte 2,88 % et a chuté de 29,03 % sur l'année au 20 avril 2020.

Le cours de l'action de l'ETF a formé une hausse coin modèle depuis la découverte à long terme Support à 19 $. Lors de la séance de vendredi, le prix a bondi de 5,27 % par rapport à la ligne de tendance inférieure du modèle – un mouvement qui pourrait conduire à un rallye de « rattrapage » dans les semaines à venir. Ceux qui exécutent une transaction à ces niveaux devraient penser à enregistrer des bénéfices sur un test de frais généraux cruciaux la résistance à 25,30 $ mais réduire les pertes sur une panne en dessous de la formation du coin descendant.

Direxion Daily Financial Bull 3X Shares (FAS)

Les actions Direxion Daily Financial Bull 3X (SAF) vise à générer trois fois la performance quotidienne de l'indice Russell 1000 Financial Services. Le filet de l'ETF ratio de dépenses de 0,99 % n'est pas bon marché, bien que les coûts de détention soient moins problématiques ici compte tenu de la mission tactique à court terme du fonds. Plus important encore, un chiffre d'affaires quotidien supérieur à 5 millions d'actions fournit un volume de transactions important. Au 20 avril 2020, FAS avait amassé 732,85 millions de dollars d'actifs nets et se négociait en baisse de 72,75 % cette année. Le fonds rapporte 2,35 %.

Les actions FAS continuent de s'échanger dans le cadre d'un modèle de biseau ascendant, avec le indice de force relative (RSI) indiquant un élan croissant. Les traders actifs qui s'attendent à de nouveaux gains devraient envisager de placer un objectif de profit entre 50 $ et 60 $, où le prix rencontre une résistance de 38,2 % et 50 %. Niveaux de retracement de Fibonacci ainsi que le mois de juin 2019 balancer bas. Protégez votre capital avec un ordre stop-loss placé sous le plus bas du 16 avril à 23,58 $.

Invesco KBW Bank ETF (KBWB)

Créé en 2011, l'ETF Invesco KBW Bank (KBWB) vise à offrir des rendements similaires à ceux de l'indice KBW Nasdaq Bank - un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des entreprises bancaires américaines. La plus grande participation du fonds, JPMorgan, a dérivé son augmentation des réserves pour pertes sur prêts sur un scénario de base qui implique une contraction de 40 % au deuxième trimestre produit intérieur brut (PIB) et un chômage atteignant 20%, selon FactSet, par MarketWatch. Pendant ce temps, plus de 600 000 actions s'échangent des mains par jour sur un écart étroit de 0,06 % pour maintenir les coûts de négociation à un faible niveau. Depuis le 20 avril 2020, KBWB contrôle actifs sous gestion (AUM) de 325,59 millions de dollars, offre un rendement en dividendes de 4,46 % et a chuté de 40,38 % depuis le début de l'année.

Les actions KBWB ont oscillé dans un canal ascendant modèle au cours du mois dernier, les haussiers poussant le prix de la ligne de tendance inférieure du modèle dans le commerce du vendredi. Plus d'achats cette semaine pourraient voir un test de la résistance de la ligne horizontale clé à 46 $ entre les jours 50 et 200 moyennes mobiles simples (SMA). Le commerce offre un avantage rapport risque/récompense de plus de 1:3 (risque par action de 3,08 $ vs. bénéfice par action de 10,04 $), en supposant un stop placé sous le plus bas de la semaine dernière à 32,88 $.