ERX: FNB Direxion Daily Energy Bull 2X

Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX): un aperçu

Direxion a lancé les lignes haussières et baissières du FNB Daily Energy Shares 2X en novembre 2008. Les 700 millions de dollars AUM Direxion Daily Energy Bull 2X (ERX), est un FNB à effet de levier qui vise à reproduire 200 % des rendements quotidiens de l'indice sectoriel S&P Energy Select. En d'autres termes, pour chaque gain de 1 % de l'indice sous-jacent, ERX tente de produire un gain correspondant de 2 %.

Avant le 31 mars 2020, ERX a tenté de produire un gain 3x correspondant.

Caractéristiques de l'ETF Directionxion

ERX est un société d'investissement à capital variable

offert par la famille Direxion Funds et conseillé par Rafferty Asset Management, LLC. Comme la plupart des ETF à double effet de levier, Direxion est géré activement et peut entraîner des coûts élevés. Son ratio de dépenses de 1,00 % est légèrement supérieur mais relativement conforme à la moyenne du secteur pour un ETF à effet de levier et indexé. Les ratios des frais du fonds n'incluent pas les frais de courtage ni les autres frais de négociation.

Pour atteindre son effet de levier correct, ERX investit également dans des instruments financiers qui ne se trouvent pas dans le portefeuille IXE. Ces instruments peuvent inclure des dérivés tels que des contrats à terme, des contrats à terme, des options sur titres, des plafonds d'actions, des planchers et des tunnels, des swaps, des ventes à découvert, des prises en pension et d'autres ETF.

Adéquation et recommandations

Tous les investissements comportent des risques, mais les ETF à effet de levier peuvent être particulièrement risqués. Tout actionnaire d'ERX ou d'ERY est exposé à un degré de risque de marché et de volatilité qui dépasse largement celui de la plupart des actions. En raison de sa forte pondération dans le secteur de l'énergie, la performance d'ERX dépend fortement des prix du pétrole et du gaz. Les investisseurs doivent surveiller de près le prix des matières premières énergétiques et des contrats à terme sur les matières premières énergétiques.

Direxion est un fournisseur renommé d'ETF à effet de levier et à effet de levier inverse, en particulier dans le domaine du double effet de levier. Son accord de limitation des dépenses avec Rafferty Asset Management s'étend à l'ensemble de son fonds particulièrement adaptées aux investisseurs qui privilégient une gestion active et une forte rotation instruments.

L'essentiel

En général, un ETF 2X est uniquement destiné aux investisseurs qui sont exposés à des instruments à effet de levier et qui sont à l'aise pour surveiller leurs propres portefeuilles avec cohérence. ERX n'est pas un jeu d'achat et de conservation et ne convient pas aux investisseurs à revenu fixe. Il a un large écart acheteur/vendeur et n'a pas un rendement constant.

ERX a un historique de grandes hausses et baisses et est risqué en raison de son effet de levier. Son bêta est d'environ 4,5, ce qui signifie qu'il est près de 5 fois plus volatil que l'indice S&P 500. Cela pourrait servir de bel avoir satellite pour les investisseurs compétents, mais cela ne devrait jamais constituer le cœur d'un portefeuille équilibré.