La chute des actions de Boeing a failli effacer les gains de 2018

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

Boeing Co. (BA) l'action a chuté de 19 % par rapport à ses sommets de 2018 et fait maintenant face à des pertes encore plus importantes. Analyse technique suggère que le stock pourrait chuter de 7% de plus dans les semaines à venir. Si cela se produisait, le titre aurait effacé tous ses gains en 2018, le mettant bien en marché baissier territoire.

Le sentiment baissier survient malgré le fait que les analystes ont augmenté leurs prévisions de bénéfices et de revenus pour le quatrième trimestre et l'année entière.

BA données par Graphiques Y

Techniques faibles

Le graphique montre que l'action de Boeing tombe en dessous du support technique à 320 dollars. Cela suggérerait que le stock est susceptible de baisser au prochain niveau de support technique à 298 $. L'indice de force relative du titre a également tendance à baisser, ce qui suggère que l'élan haussier quitte le titre.

Augmentation des estimations

Malgré le sentiment baissier sur le titre, les analystes ont relevé leurs prévisions sur la société. Au cours du mois dernier, les estimations des bénéfices du quatrième trimestre ont augmenté de 8 % pour atteindre 4,55 $ par action. Pendant ce temps, les prévisions de revenus ont augmenté de 1 % pour atteindre 27,04 milliards de dollars.

Les perspectives pour 2019 se sont également améliorées. Les analystes voient maintenant les bénéfices augmenter de 20% par rapport aux estimations précédentes en juillet pour une croissance de 18%. De plus, les estimations de croissance des revenus ont également augmenté à 6,5 % contre 5,8 %.

Estimations BA EPS pour le prochain exercice données par Graphiques Y

Cependant, les actions de Boeing ne sont toujours pas bon marché par rapport à sa gamme historique de négociation avec un Ratio PE 2019 de 17,7. Depuis 2015, les actions de Boeing se négocient historiquement dans une fourchette comprise entre 13 et 27. Ce n'est qu'au second semestre 2017 que Boeing a entamé une importante expansion multiple. Il semblerait que le marché soit en train de ramener Boeing à sa norme historique.

Les actions de Boeing n'ont pas été la seule victime lors de la dernière vente boursière et ne sont pas uniques. De nombreuses actions ont souffert alors que l'inquiétude des investisseurs augmente face à la menace d'un ralentissement économique mondial, avec l'attente guerres commerciales entre les États-Unis et la Chine pèse également. Pour que l'action se redresse, il faudra peut-être plus un changement de sentiment qu'une amélioration des fondamentaux de l'entreprise.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à long terme activement géré de la société. Kramer achète et détient généralement des actions pendant une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et ne visent pas à faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, d'investissements ou de stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous de consulter d'abord un conseiller financier qualifié et/ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre toute stratégie décrite ici. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations faites au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.