Adobe Stock atteint un nouveau sommet mais est extrêmement suracheté

Adobe Inc. (ADBE) reste une pièce populaire sur Cloud computing, mais les investisseurs doivent reconnaître que cette société de logiciels joue sur l'élan technique et n'est pas un valeur des actions. L'action s'est échangée à un nouveau sommet intrajournalier historique de 334,80 $ le 1er janvier. 2 en force après un battement des bénéfices rapporté le 1er décembre. 12.

Alors que nous entrons en 2020, mes analyses exclusives ont généré de nouveaux niveaux techniques pour chaque action de l'univers, y compris Adobe. Les graphiques ci-dessous montreront les niveaux clés au début de la nouvelle année. Pour Adobe, nous avons un large éventail entre les niveaux de valeur et les niveaux de risque, ce qui met en garde contre les risques extrêmes volatilité alors que 2020 commence.

L'action a clôturé la semaine dernière à 331,81 $, en hausse de 61,9 % par rapport à son prix de décembre. 24, 2018, minimum de 204,95 $. Le stock n'est pas bon marché, car son Ratio P / E est élevé à 51,37 sans offrir un dividende, selon Macrotrends.

Le graphique journalier d'Adobe

Le graphique journalier d'Adobe montre la formation d'un "Croix d'Or" le 15 mars 2019, lorsque le délai de 50 jours moyenne mobile simple (SMA) a dépassé le SMA de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés sont à venir. Ce signal s'est presque inversé le 1er novembre. 8, mais le SMA de 50 jours a augmenté au lieu de baisser. Sous une "croix en or", la stratégie consiste à acheter la faiblesse du SMA à 200 jours, ce qui était faisable le 1er septembre. 26 alors que la moyenne était de 270,88 $.

La clôture de 329,81 $ le 11 décembre. 31 a été une contribution importante à mes analyses propriétaires. L'action est au-dessus de son niveau de valeur mensuel pour janvier à 304,58 $ et au-dessus de son niveau de valeur annuel à 289,12 $. Son niveau de risque semestriel au premier semestre est supérieur au graphique à 337,11 $. Son premier niveau de risque trimestriel à 369,89 $ est également au-dessus du graphique.

Le graphique hebdomadaire d'Adobe

Le graphique hebdomadaire d'Adobe est positif mais extrêmement suracheté, avec le titre au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 314,32 $. Le stock est bien au-dessus de son SMA de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 194,67 $, qui n'a pas été testé depuis plus de cinq ans.

Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique terminé la semaine dernière en hausse à 93,34, contre 91,65 le 1er décembre. 27. Cela place le titre au-dessus du seuil de 90,00, qui est défini comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui précède généralement une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.

Stratégie commerciale: Achetez des actions Adobe en cas de faiblesse à leurs niveaux de valeur mensuels et annuels à 304,58 $ et 289,12 $, respectivement, et réduire les avoirs solides à des niveaux de risque semestriels et trimestriels à 337,11 $ et 369,89 $, respectivement.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les cours de clôture des actions en décembre. 31, 2019, ont été des entrées pour mes analyses exclusives et ont abouti à de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Chacun utilise les neuf dernières clôtures dans ces horizons temporels. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux mensuels se produisent après la fin de chaque mois. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année. Les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action avec pour objectif de trouver la combinaison ayant généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées. survendu. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq mois suivants. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme "trop ​​bon marché pour être ignorée", ce qui est généralement suivi de gains de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.