CarMax rapporte des bénéfices dans "Gonfler la bulle parabolique"

CarMax, Inc. (KMX) est le plus grand détaillant de voitures d'occasion aux États-Unis, et le titre connaît une forte accélération depuis la fin du mois de mars. L'action CarMax a atteint son pivot annuel à 76,91 $ le 17 avril après avoir dépassé ses 200 jours moyenne mobile simple (SMA) le 29 mars lorsque la société a publié un solide rapport sur les résultats.

Le stock a maintenant un ralentissement hebdomadaire lecture stochastique au-dessus de 90,00, ce qui en fait une "bulle parabolique gonflante" alors que le concessionnaire automobile se prépare à déclarer ses bénéfices avant l'ouverture du vendredi 21 juin. Les actions de CarMax ont atteint un sommet intrajournalier historique de 84,99 $ le lundi 17 juin et ont clôturé ce jour-là à 83,87 $, en hausse de 33,7 % depuis le début de l'année et en territoire haussier à 51,8 % au-dessus du 21 décembre. 20 bas de 55,24 $.

Les analystes s'attendent à ce que CarMax rapporte bénéfice par action de 1,49 $ à 1,51 $ lorsqu'il divulgue les résultats avant la cloche d'ouverture vendredi. Le titre a un marché neutre

Ratio P / E de 17.44 mais n'offre pas de dividende, selon Macrotrends. Cela fait du titre un jeu sur l'élan et non un titre de valeur. Le détaillant de voitures d'occasion reste en mode d'expansion, se concentrant sur l'expansion des magasins et améliorant sa stratégie en ligne pour accroître l'intérêt du site Web.

Le graphique journalier de CarMax

Le graphique journalier de CarMax montre la formation d'un "Croix d'Or" le 7 mai, lorsque les 50 jours moyenne mobile simple déplacé au-dessus de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Cela a permis à l'action d'atteindre son sommet historique de 84,99 $ établi le 17 juin.

L'action a clôturé à 62,73 $ le 11 décembre. 31, qui a été une contribution importante à mes analyses propriétaires. Le pivot annuel à 76,91 $ a été un aimant entre le 17 avril et le 29 mai, et c'est maintenant un niveau de valeur annuel. Le titre est au-dessus du pivot de cette semaine à 81,62 $.

Le graphique hebdomadaire pour CarMax

Le graphique hebdomadaire de CarMax est positif mais suracheté, avec le titre au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 78,78 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 62,94 $. La dernière montée en puissance a commencé à partir de cette moyenne au cours de la semaine du 29 mars, lançant le rallye des bénéfices.

La lecture stochastique lente hebdomadaire de 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 92,14 cette semaine, passant au-dessus du seuil de 90,00 alors que une "bulle parabolique qui se gonfle". Cette bulle éclate presque toujours avec une baisse de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq prochaines années. semaines.

Stratégie commerciale: Achetez des actions CarMax en cas de faiblesse au niveau de la valeur annuelle à 76,91 $ et réduisez les avoirs au-dessus du pivot hebdomadaire à 81,62 $ sur la forte probabilité que la bulle éclate.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux était basée sur les clôtures du 1er décembre. 31. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en vigueur. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel était modifié à la fin de chaque mois; le niveau trimestriel a été modifié fin mars.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

La clôture du 28 juin est la deuxième entrée la plus importante de mes analyses exclusives pour 2019. Cette clôture générera de nouveaux niveaux hebdomadaires, mensuels, trimestriels et semestriels.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique boursière avec pour objectif de trouver la combinaison qui a généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées. survendu. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10 % à 20 % et plus peu de temps après qu'une lecture dépasse 90,00, j'appelle donc cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10,00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.