Paychex est devenu une «bulle parabolique gonflante»
Entreprise de services d'emploi Paychex, Inc. (PAYX) est un important fournisseur d'externalisation du traitement de la paie, des ressources humaines et des avantages sociaux pour les entreprises de toutes tailles. Compte tenu de la vigueur de l'économie, ce titre en a considérablement profité, mais il est maintenant devenu une « bulle parabolique en expansion ».
L'action Paychex a clôturé le mercredi 17 avril à 81,56 $, en hausse de 25,2 % depuis le début de l'année et en territoire haussier à 33 % au-dessus de son niveau de décembre. 26 bas de 61,32 $. L'action a atteint son sommet intrajournalier historique de 62,64 $ le 16 avril. Le stock n'est pas bon marché, car son Ratio P / E est un 28,92 élevé avec un rendement du dividende de 2,75 %, selon Macrotrends.
Le graphique journalier de Paychex
L'action Paychex a commencé sa course haussière le 21 décembre. 26, alors qu'il s'échangeait aussi bas que 61,32 $. Cette journée a été un "renversement clé", car sa clôture de 64,32 $ était supérieure à celle du 1er décembre. 24 haut de 63,70 $. Un « renversement de clé » indique qu'un rallye négociable suivra.
La clôture de 65,15 $ le 11 décembre. Le 31 était une contribution importante à mes analyses exclusives, et il y a toujours un pivot annuel à 72,44 $ et un pivot semestriel à 74,68 $. La clôture de 79,05 $ le 29 mars a été une autre contribution importante à mes analyses et a abouti à des niveaux de valeur trimestriels et mensuels de 77,37 $ et 76,87 $, respectivement. Le niveau de risque de la semaine prochaine sera de 83,04 $.
Le graphique hebdomadaire de Paychex
Le graphique hebdomadaire de Paychex est positif mais suracheté, avec le titre au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 78,96 $ et au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", de 60,73 $. Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique a terminé la semaine à 95,23, bien au-dessus du seuil de surachat de 80,00 et au-dessus de 90,00 en tant que "gonflement de la bulle parabolique".
Stratégie commerciale: Achetez des actions Paychex en cas de faiblesse aux niveaux de valeur trimestriels et mensuels à 77,37 $ et 76,87 $, respectivement, et réduisez les avoirs en force à son niveau de risque hebdomadaire à 83,04 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux était basée sur les clôtures du 1er décembre. 31. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en vigueur. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique boursière avec pour objectif de trouver la combinaison qui a généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées. survendu. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10 % à 20 % et plus peu de temps après qu'une lecture dépasse 90,00, j'appelle donc cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10,00 comme "trop bon marché pour être ignorée".
Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.
