Johnson & Johnson rebondit sous le « retour à la moyenne »

Le géant de la santé Johnson & Johnson (JNJ) est un composant de la Moyenne industrielle Dow Jones. L'entreprise a une série de victoires bénéfice par action (EPS) sur 30 trimestres consécutifs. L'action est en territoire baissier à 20,3 % en dessous de son sommet intrajournalier historique de 154,50 $ établi le 1er février. 6, mais le cours de l'action est maintenant de 12,8 % au-dessus du creux du 23 mars de 109,16 $ dans un rebond à court terme.

L'action Johnson & Johnson a clôturé la semaine dernière à 123,16 $, en baisse de 15,6 % depuis le début de l'année, et elle se négocie en dessous de son pivot de cette semaine à 129,77 $. Le stock est à un prix raisonnable avec un Ratio P / E de 14,58 et un rendement du dividende de 3,00 %, selon Macrotrends. Johnson & Johnson a été aux prises avec des amendes liées à son rôle dans la crise des opioïdes et les accusations de cancer de la poudre de talc.

Le graphique journalier de Johnson & Johnson

Le graphique journalier montre que les actions de Johnson & Johnson évoluent latéralement depuis la fin de 2018, puis rebondissent à partir du 1er novembre. 15. Cela a conduit à la formation d'un "

Croix d'Or" le déc. 23, quand les 50 jours moyenne mobile simple (SMA) a dépassé son SMA de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Cela a permis à l'action d'atteindre son plus haut niveau historique de 154,50 $ le 2 février. 6.

L'action est restée en dessous de ses niveaux de risque semestriel et annuel à 161,71 $ et 166,58 $, respectivement. Johnson & Johnson a clôturé en dessous de son SMA de 50 jours le 2 février. 24, puis échangé autour de son SMA de 200 jours entre le 24 février. 28 et 11 mars, lorsque cette moyenne mobile ne s'est pas maintenue. Les SMA de 50 jours et de 200 jours sont désormais de 141,56 $ et 136,69 $, respectivement. Sans rebond, un "croix de la mort" La formation est probable en avril.

L'action a entrecroisé ses pivots trimestriels et mensuels à 130,70 $ et 132,10 $ entre le 12 mars et le 19 mars. Lorsque ces niveaux ne se sont pas maintenus, l'action a chuté à son plus bas de 2020 de 109,16 $ établi le 23 mars.

Le graphique hebdomadaire de Johnson & Johnson

Le graphique hebdomadaire de Johnson & Johnson est négatif depuis fin février, le titre étant désormais inférieur à sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 134,97 $. Le stock a été en dessous de son SMA de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 130,98 $ au cours des deux dernières semaines.

Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique a baissé à 38,10 la semaine dernière, contre 49,76 le 20 mars. Fin janvier, cette lecture était supérieure à 90,00 sur une échelle de 0 à 100, ce qui plaçait l'action dans une formation de "bulle parabolique gonflante", et les bulles éclatent toujours.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Cours de clôture des actions en décembre 31, 2019, étaient des entrées pour mes analyses propriétaires. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels restent sur les graphiques. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures sur ces horizons temporels.

Les niveaux mensuels pour mars ont été établis sur la base de ceux de février. 28 ferme. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année. Les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action avec pour objectif de trouver la combinaison ayant généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées suracheté et lectures en dessous de 20.00 pris en compte survendu. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq mois suivants. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme "trop ​​bon marché pour être ignorée", ce qui est généralement suivi de gains de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.