Les écarts d'actions de Morgan Stanley augmentent sur les bénéfices

Le géant de la banque d'investissement et de la gestion de patrimoine Morgan Stanley (MME) a annoncé des résultats du quatrième trimestre meilleurs que prévu avant l'ouverture du jeudi 1er janvier. 16. Le stock béant 5,8% plus élevé à l'ouverture ce matin, puis a continué à augmenter à 57,36 $ dans les échanges de l'après-midi.

L'action Morgan Stanley est dans une "bulle parabolique gonflante" sur son graphique hebdomadaire. Ma stratégie consiste à protéger les gains en employant un vente stop sur une clôture hebdomadaire en dessous de son pivot semestriel à 56,71 $. Sinon, la hausse est au niveau de risque annuel du titre à 64,36 $.

Morgan Stanley a annoncé de solides résultats de son gestion de patrimoine division, ce qui ne me surprend pas. Entre 1990 et 1995, j'étais stratège en chef du marché pour le bureau de négociation du Trésor américain chez Smith Barney. À l'époque, il existait un groupe de vente pour le marché intermédiaire qui couvrait les petites institutions et les particuliers fortunés. Ce groupe fait désormais partie de l'équipe de gestion de patrimoine de Morgan Stanley.

À 57,00 $ par action, l'action Morgan Stanley est en hausse de 11,5 % depuis le début de l'année et en territoire haussier à 47 % au-dessus de son niveau d'août. 15, 2019, minimum de 38,76 $. Le titre consolide également une baisse du marché baissier. Les actions de Morgan Stanley se sont échangées jusqu'à 59,38 dollars au cours de la semaine du 16 mars 2018, puis ont chuté de 38 % pour atteindre un creux de 36,74 dollars au cours de la semaine du 16 décembre 2018. 28, 2018.

Le titre est en hausse de 16,2 % depuis le début de l'année et en territoire haussier à 25,4 % au-dessus de son niveau de décembre. 24 bas de 36,74 $. L'action est également en territoire baissier à 22,4 % en dessous de son sommet intrajournalier du 12 mars 2018 de 59,38 $. Le marché haussier de Morgan Stanley consolide ainsi son marché baissier à plus long terme.

Dans ma couverture de Morgan Stanley au fil des ans, j'ai toujours considéré la performance de ses activités de gestion de patrimoine comme un joker. Cela continue avec le stock à un prix raisonnable fondamentalement. Son Ratio P / E est de 11,75 avec un rendement du dividende de 2,65 %, selon Macrotrends.

Morgan Stanley est l'un des négociants principaux qui entretiennent des relations d'affaires avec l'Open Market Trading Desk de la Réserve fédérale de New York et mettent le capital de leur entreprise en danger en tant que souscripteurs de nouveaux bons du Trésor américain.

Le graphique journalier de Morgan Stanley

Le graphique journalier de Morgan Stanley montre que le titre a évolué latéralement au cours des trois premiers trimestres de 2019. Une réaction positive aux résultats annoncés le 1er octobre. Le 17 a commencé le rassemblement qui se poursuit aujourd'hui. UN "Croix d'Or" formé le nov. 5, lorsque les 50 jours moyenne mobile simple a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours. Ce signal d'achat indiquait que des prix plus élevés suivraient.

Un élément positif pour le rythme des bénéfices de ce matin est le fait que l'action a maintenu son pivot hebdomadaire à 52,38 $ à la clôture du 1er janvier. 15. Cela indiquait un potentiel de hausse à son niveau de risque semestriel à 56,71 $, et le titre est maintenant au-dessus de ce niveau en tant que pivot. Ces niveaux sont les deux premières lignes horizontales du graphique. Le niveau de risque annuel est au-dessus du graphique à 64,36 $. Les deux lignes horizontales inférieures sont ses niveaux de valeur mensuels et trimestriels à 43,08 $ et 40,53 $, respectivement.

Le graphique hebdomadaire de Morgan Stanley

Le graphique hebdomadaire de Morgan Stanley est positif mais extrêmement suracheté, avec le titre au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 51,52 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 43,66 $, testé pour la dernière fois au cours de la semaine d'octobre. 18, alors que la moyenne était un achat à 42,12 $.

Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique devrait terminer cette semaine à 94,62. C'est bien au-dessus du seuil de surachat de 80,00 et au-dessus du seuil de 90,00 dans une formation de "bulle parabolique gonflante".

Stratégie commerciale: Protégez les gains en utilisant un arrêt de vente sur une clôture hebdomadaire en dessous du pivot semestriel à 56,71 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les cours de clôture des actions en décembre. 31, 2019, ont été des entrées pour mes analyses exclusives et ont abouti à de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures de ces horizons temporels. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux mensuels se produisent après la fin de chaque mois. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année. Les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action avec pour objectif de trouver la combinaison ayant généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées. survendu. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq mois suivants. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme "trop ​​bon marché pour être ignorée", ce qui est généralement suivi de gains de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.