À quoi s’attendre des marchés Bitcoin et Crypto en 2024

Le récent rallye de Bitcoin a peut-être dépassé le marché de 42 000 $ et contribué à mettre le hiver crypto de 2022 au loin. Cependant, il s'agissait également d'une année la plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière a commencé sur des bases fragiles, à seulement 16 500 $.

Voici ce que vous devez savoir alors que les marchés de la cryptographie se tournent vers l'année prochaine, à l'aube d'événements importants tels que le sort de l'approbation d'un spot Bitcoin.

fonds négocié en bourse (FNB), Bitcoin réduire de moitié, et les développements dans la réglementation de la cryptographie.

L’ETF Spot Bitcoin pourrait changer la donne

Depuis Rochenoire (NOIR) initialement déposé son application spot Bitcoin ETF avec le Commission américaine des valeurs mobilières et des changes (SEC) en juin, l’approbation imminente d’un tel produit financier a été le principal domaine d’intérêt du marché de la cryptographie.

Jusqu’à présent, les investisseurs particuliers ne peuvent obtenir une exposition aux crypto-monnaies que par le biais d’ETF qui négocient des contrats à terme sur crypto-monnaie. Un ETF Bitcoin au comptant permettrait aux investisseurs, en particulier aux investisseurs particuliers, d'accéder au Bitcoin sans avoir besoin de conserver leur investissement dans un Portefeuille Bitcoin.

Les analystes s’attendent à ce que de grosses sommes d’argent soient investies dans les ETF au comptant Bitcoin si la SEC donne son approbation, et cet optimisme a contribué à stimuler le marché. prix du Bitcoin, le marché au comptant des ETF Bitcoin devant atteindre 100 milliards de dollars au fil du temps, selon un rapport de Bloomberg. Un rapport de Galaxy estime que les entrées de produits Bitcoin ETF au comptant pourraient passer de 14 milliards de dollars la première année à 39 milliards de dollars d’ici trois ans.

Cela dit, une incertitude demeure autour de la décision de la SEC. La SEC aurait tenu plusieurs séries de négociations avec des émetteurs potentiels d'ETF, les émetteurs modifiant leurs demandes pour répondre aux attentes des régulateurs.

"Je suis optimiste, mais je pense qu'il est fort probable que nous ayons une autre série de refus avant d'avoir des nouvelles positives", a récemment déclaré Mike Belshe, PDG de BitGo, à Bloomberg.

Blackrock et d'autres ont également déposé pour les ETF spot éther. Cependant, la probabilité d’approbation de ces produits basés sur l’actif cryptographique alternatif n’est pas non plus claire.

Pourquoi la prochaine réduction de moitié du Bitcoin sera cruciale

Bitcoin réduit de moitié– ou un événement qui réduit de moitié environ les récompenses des mineurs de Bitcoin pour l’extraction réussie de la crypto-monnaie – devrait avoir lieu en 2024.

Pourquoi c'est important? À 21 millions, l’offre de Bitcoin est limitée, ce qui rend son extraction plus difficile à mesure que davantage de Bitcoins entrent en circulation. Les mineurs de Bitcoin sont récompensés pour avoir réussi à extraire un bloc. Et la récompense est diminuée de moitié, ce qui a également un impact indirect sur le nombre de Bitcoins en circulation. Et le prix est inversement proportionnel à l’offre.

Les cycles d'expansion et de récession du marché de la cryptographie ont généralement tourné autour de l'événement de réduction de moitié du Bitcoin, qui se produit à peu près tous les mois. quatre ans et implique une réduction de moitié de la quantité de nouveaux Bitcoins émis aux mineurs du réseau tous les dix ans environ minutes.

Selon un rapport du gestionnaire d'actifs cryptographiques Grayscale, il y a des raisons de croire à cet événement réduit de moitié. (et tout vent favorable résultant d’une approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin) pourrait avoir plus d’impact qu’auparavant. passé. Cela est dû à la répartition actuelle de l’offre de Bitcoin, qui est en grande partie détenue par des entités qui ont tendance à les conserver pendant de longues périodes.

"Si ces tendances se poursuivent, l'équipe Grayscale Research prévoit que la dynamique de la propriété de Bitcoin pourrait de plus en plus amplifier l'impact des événements macroéconomiques, comme l'évolution mondiale. politiques et réglementations (par exemple, l'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant américain), ainsi que les développements du marché de la cryptographie, comme la réduction de moitié du Bitcoin en 2024", a déclaré l'analyste en niveaux de gris Will Ogden Moore dans le rapport.

Malgré la réduction de moitié en Bitcoin pour les mineurs liée à l'événement de réduction de moitié, le PDG de Sabre56, Phil Harvey, affirme que l'industrie minière ira bien, même dans un scénario où un ETF Bitcoin au comptant n'est pas approuvé. "En l'absence de lancement d'ETF, le secteur minier maintiendra probablement son état de santé actuel", a déclaré Harvey à Investopedia. « Les indicateurs de revenus actuels pour les mineurs ayant un accès direct à l'électricité et équipés d'une production d'électricité de pointe révèlent un paysage économique robuste. La situation économique actuelle devrait perdurer, garantissant des marges bénéficiaires soutenues et saines après la réduction de moitié. »

Clarté sur la réglementation cryptographique dans les cartes?

2023 a été une année importante pour les mesures d'application de la cryptographie, avec plusieurs des plus grands noms du secteur, de Binance à Coinbase, faisant face à des poursuites judiciaires de la SEC ou même du ministère de la Justice. L'ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a été retrouvé coupable de fraude et l'ancien PDG de Binance, Changpeng Zhao, fait face à des accusations de violation des Loi sur le secret bancaire.

Après ces récents événements, il devient clair que les années du Far West de l’industrie de la cryptographie touchent peut-être à leur fin. La sénatrice américaine Cynthia Lummis (R-WY) a récemment partagé son optimisme quant à la clarté de la réglementation qui pourrait enfin arriver au début de 2024 en raison de l'arrivée des titans financiers traditionnels sur le marché de la cryptographie.

En plus, Commission américaine de négociation des contrats à terme sur matières premières (CFTC) Le président Rostin Behnam a pointu aux préoccupations croissantes du Congrès concernant l’utilisation potentielle de la cryptographie à des fins de financement illicite, ce qui explique le regain d’intérêt du corps législatif pour le sujet.

En ce qui concerne d'autres domaines de réglementation et de politique qui pourraient affecter le marché de la cryptographie en 2024, Anthony Rousseau, responsable des solutions de courtage de TradeStation, a souligné le Le changement de règle du Financial Account Standards Board (FASB) pour la valorisation des actifs cryptographiques et la fin potentielle des politiques monétaires de la Réserve fédérale et d'autres banques centrales. contraction.

Le changement de règle du FASB "ouvre désormais la porte aux entreprises pour avoir la possibilité d'ajouter Bitcoin au bilan en tant qu'actif de réserve, comme MicroStrategy l'a adopté", a déclaré Rousseau à Investopedia. "Il est plausible de croire que nous avons atteint le point culminant de ce cycle de resserrement [de la banque centrale]. Pour actifs à risque pour obtenir une offre soutenue, nous devrons trouver une voie à suivre avec des taux plus bas et la fin des Serrage quantitatif."