La valeur et l'influence de Jack Ma

Qu'est-ce que Jack Ma, fondateur et président exécutif d'Alibaba Group Holding Ltd.(BABA), valeur? À compter de janv. Le 13 décembre 2021, la valeur nette de Jack Ma est de 51,1 milliards de dollars en tant que 25e personne la plus riche du monde, selon Bloomberg.

Ce n'est pas une somme à se moquer, cependant Forbes avait nommé Jack Ma comme la 33e personne la plus riche du monde et la 8e plus riche de l'industrie de la technologie en 2016. À l'époque, sa valeur nette n'était que de 34 milliards de dollars, un bond par rapport aux 20,5 milliards de dollars qu'il avait à la suite de la offre publique initiale (IPO) d'Alibaba à la Bourse de New York en septembre 2014. Notamment, cette introduction en bourse de 25 milliards de dollars était la plus grande introduction en bourse dans l'histoire.

Une grande partie de la richesse de Ma est liée à Alibaba. Il possédait un 11,7% du capital avec le plus grand participation majoritaire dans l'entreprise et ses filiales, bien qu'il ait cédé ses actions au fil du temps. En juillet 2020, il a vendu 8,2 milliards de dollars supplémentaires d'actions, le laissant plus récemment avec une participation de 4,8% dans la société.

 (Softbank Group détient actuellement la plus grande participation dans la société avec environ 25 %, parmi ses autres meilleurs investisseurs.) Les racines de l'entreprise remontent à 1995, lorsque Ma et sa femme ont lancé une entreprise de création de sites appelée China Yellow Pages. Moins de cinq ans plus tard, Ma a cofondé Alibaba avec 17 amis à Hangzhou.

Les avoirs d'Alibaba comprennent désormais la propriété pure et simple et/ou des participations importantes dans un studio de cinéma, des fonds de capital-risque, Yahoo! Chine, fabricants de technologies de la santé, messagerie Internet et applications vocales, gestion de la chaîne d'approvisionnement entreprises, services d'application de taxi, sites de streaming vidéo, applications de médias sociaux et vêtements en ligne détaillants.

Ma a quitté ses fonctions de président d'Alibaba le 10 septembre 2019, à l'occasion de son 55e anniversaire, dans le cadre d'un plan de succession de longue date.

Lorsqu'une personne fait ForbesLa liste des milliardaires du monde, les investisseurs sont naturellement intéressés par ce dans quoi ils investissent.

Investissement sous forme de buffet

Avec un large éventail d'investissements répartis sur un certain nombre d'entreprises et de secteurs différents, le réseau de transactions et de diversification de Ma est souvent comparé à celui de Warren Buffett de Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) renommée. Ma est un investisseur prolifique qui n'hésite pas à financer toutes les étapes d'une entreprise, du financement de démarrage à l'entreprise établie. Une grande partie de ses investissements a été réalisée par l'intermédiaire de Yunfeng Capital ou de diverses sociétés écrans.

Ma établie société de capital-risque Yunfeng Capital avec quatre associés en 2010. Les cinq principaux sont connus sous le nom de « Gang du Zhejiang », en référence à la province où ils sont nés. Yunfeng, investit dans des entreprises en démarrage dans un certain nombre de secteurs; presque toutes les entreprises sont situées en Chine. Les secteurs d'investissement de Yunfeng comprennent:

• Soins de santé (le fonds, par exemple, a investi 142 millions de dollars dans China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. [Shanghai: 600055.SS], un fabricant de dispositifs médicaux),
• Assurance (1,7 milliard de dollars d'actions de China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Médias de masse
• Énergie propre
• Biens de consommation
• La finance (avec une participation de 56 % dans REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), une entreprise à moyenne capitalisation courtage situé à Hong Kong)
• La technologie
• Produits et services Internet

Investissements privés

Tous les fonds de Ma ne sont pas investis dans des sociétés ouvertes; une grande partie de sa fortune est investie en privé, par le biais de diverses connexions et sociétés de portefeuille. L'un de ces fonds de capital-investissement est Star Capital, qui investit dans divers secteurs d'activité, notamment immobilier, en Chine et dans toute l'Europe. Star Capital est contrôlé majoritairement par Fosun International. Une grande partie des activités de services financiers d'Alibaba, y compris Alipay, est supervisée par une autre société holding contrôlée par Ma et d'autres investisseurs.

En 2014, Jack Ma et plusieurs autres investisseurs ont investi 1 milliard de dollars pour acheter une participation de 20 % dans Wasu Media (Shenzhen: 000156.SZ). Bien que cette transaction puisse sembler assez simple, un examen plus approfondi de la manière dont l'accord a été structuré a révélé un arrangement quelque peu complexe.

L'entreprise de partenariat d'investissement Hangzhou Yunxi, qui a réalisé l'investissement pour le compte de ses trois partenaires, dont Ma, est contrôlée par trois entités distinctes. L'un d'entre eux, Hangzhou Yun Huang Investment Management, est contrôlé à 99 % par Ma, l'autre à 1 % étant détenu par Simon Xie. Le prêt de 1 milliard de dollars a été accordé à Xie par Alibaba, puis investi dans le partenariat Yunxi pour l'achat des actions de Wasu. Empruntant une voie très détournée, Ma investissait personnellement dans Wasu et son appétit pour les médias.

Médias, sports et divertissement

La société de divertissement Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), créée à l'origine en 1994, n'est qu'un exemple de l'intérêt croissant de Ma. Yunfeng, le géant chinois de l'Internet Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) et Huayi ont acquis des participations majoritaires dans cette société par le biais d'un société écran appelé China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

En janvier 2019, Alibaba's Pictures Group (une filiale d'Alibaba) a accordé un prêt de 1 million de dollars à Huayi Brothers. En retour, Huayi s'est engagé à produire 10 films de cinéma au cours des cinq prochaines années, donnant à Alibaba Pictures la priorité en tant qu'investisseur, distributeur et marchandiseur potentiel.

En 2015, Yunfeng a participé à un premier tour de table de 129 millions de dollars pour Le TV Sports, une société alors naissante de droits sportifs et de streaming, qui a obtenu 1,2 milliard de dollars en série B financement en 2016.

Les causes de Jack Ma

Ma est un leader charismatique, flamboyant et énergique, et son influence dans les affaires et le leadership a été reconnue par diverses organisations. Il a été nommé l'une des personnes les plus influentes au monde par Time Magazine en 2009, Homme d'affaires de l'année en 2007 par Businessweek, Asia's Heroes of Philanthropy en 2010 par Forbes Asia, l'un des 30 meilleurs au monde PDGs par Barron's en 2008 et 2001, il a fait la liste des jeunes leaders mondiaux par le Forum économique mondial.

Son influence a transcendé les affaires dans des causes sociales, principalement environnementales. Ma est membre du conseil d'administration de The Nature Conservancy en Chine depuis 2010. Il s'est attaqué à l'industrie de la pêche aux requins, s'engageant à mettre fin à la consommation de plats à base d'ailerons de requin et œuvrant pour mettre fin au commerce des ailerons et d'autres produits à base de requins sur Alibaba.

Un petit pourcentage (mais significatif en valeur absolue) des bénéfices d'Alibaba est alloué au financement de causes environnementales. Ma a également commencé à tirer la sonnette d'alarme (bien que prudemment) sur l'impact environnemental du développement rapide de la Chine industriel économie. Il plaide pour que la Chine prenne des mesures pour diversifier davantage son économie et réduire sa dépendance à l'égard de la fabrication.

Ma est une ardente défenseure du traitement équitable des femmes et de leur avancement dans les affaires. Au sein d'Alibaba, environ 47 % des employés sont des femmes et 33 % des cadres supérieurs sont des femmes, a-t-il affirmé, ajoutant fièrement: « Nous avons beaucoup de femmes PDG, Directeurs financiers, réalisateurs et ainsi de suite."

Il vise également à utiliser son influence pour encourager et faire progresser les nouveaux propriétaires d'entreprise. « Pour le reste de ma vie, je veux encourager entrepreneuriat, pour aider plus petites et moyennes entreprises, a-t-il déclaré. Il flirte également avec l'idée de revenir un jour à ses racines universitaires – il est diplômé de l'Institut des enseignants de Hangzhou. « Je veux retourner à l'école parce que j'ai été formée pour devenir institutrice », dit Ma. "Je fais des affaires depuis 15 ans, et je pense que la plupart des choses que j'ai apprises de l'école de commerce ne sont pas correctes - je veux revenir en arrière et partager avec les autres."

Élargir l'accès au capital via Alibaba

Ma suggère également que diverses entreprises d'Alibaba ont un penchant philanthropique. En 2016, il a inventé le terme "TechFin" comme un moyen non seulement de distinguer la plate-forme de paiement de l'entreprise Alipay de son concurrents, mais pour souligner l'objectif de l'entreprise de fournir aux jeunes, aux petites entreprises et aux pays pauvres un accès à Capitale.

Il veut Alibaba, déjà le plus grand du monde commerce électronique plate-forme, pour être également le financier de référence pour marchés émergents. Et le service de portefeuille électronique Alipay de la société, qui compte plus de 600 millions d'utilisateurs, servira de colonne vertébrale aux efforts d'expansion de la plate-forme de paiement de Ma.

“Fintech reprend le système financier d'origine et améliore sa technologie », a déclaré Ma lors de la conférence chinoise de vendredi organisée par le South China Morning Post (SCMP). « TechFin est de reconstruire le système avec la technologie. Ce que nous voulons faire, c'est résoudre le problème du manque d'inclusivité. »

Le Post, une publication appartenant à Alibaba, a cité Ma disant: « Tout le monde devrait avoir un compte bancaire. À cette fin, Ant Financial Services Group, filiale de services financiers d'Alibaba (qui gère Alipay) a commencé à se concentrer sur les marchés émergents tels que l'Inde, les Philippines et la Malaisie, des régions considérées comme mal desservies par rapport aux marchés établis comme l'Europe et les États-Unis États.

Ant dirige également Yu'E Bao, un Fonds du marché monétaire lancé en 2013 qui offre plus intérêts sur l'épargne et une plus grande liquidité que de nombreuses banques traditionnelles chinoises.

Quant à la façon dont Alipay et le concept de « TechFin » se dressent face aux plateformes de paiement existantes, Ma a décrit son ambition comme étant moins une question de concurrence que la résolution d'un problème. « Ce n'est pas un modèle d'affaires concurrence... obtenir un modèle économique est simple si vous résolvez vraiment un gros problème et créez de la valeur », le Washington Post l'a cité comme disant. « En Inde, nous avons plus de 150 millions d'utilisateurs qui peuvent exécuter paiements mobiles dans les 20 mois. Cela [permettre aux pauvres d'avoir des comptes bancaires] est quelque chose dont nous sommes fiers.