Définition du fonds d'obligations municipales

Qu'est-ce qu'un fonds d'obligations municipales?

Un fonds d'obligations municipales est un fonds qui investit dans des obligations municipales. Les fonds d'obligations municipales peuvent être gérés avec des objectifs variés qui sont souvent basés sur l'emplacement, la qualité du crédit et la durée. Les obligations municipales sommes titres de créance émis par un État, une municipalité, un comté ou un district à vocation spéciale (comme une école publique ou un aéroport) pour financer dépenses en capital. Les fonds obligataires municipaux sont exonérés de l'impôt fédéral et peuvent également être exonérés des impôts des États.

Comment fonctionne un fonds d'obligations municipales

Les fonds d'obligations municipales sont l'un des rares investissements sur le marché à offrir une exonération fiscale. Pour les investisseurs, ils offrent rendement et peut être une bonne option de revenu fixe pour les allocations de portefeuille prudentes.

Les avoirs des fonds d'obligations municipales varient selon l'objectif du fonds. Ils sont composés d'obligations municipales qui offrent aux investisseurs les avantages des titres obligataires municipaux ainsi qu'une diversification contre le risque de chaque émetteur. Les obligations municipales sont structurées comme des investissements obligataires standard avec des paiements de coupons et un paiement forfaitaire à l'échéance. Les fonds obligataires municipaux versent aux investisseurs des distributions de régulateurs à partir des paiements de coupons et les gains en capital. Les distributions sont déterminées à la discrétion du fonds.

Les stratégies peuvent varier selon l'emplacement, qualité de crédit, et la maturité. Les sociétés de fonds proposent des fonds d'obligations municipales sur l'ensemble du spectre du crédit. Les objectifs de placement sont généralement à rendement conservateur, intermédiaire ou élevé en tenant compte de la date d'échéance.

Impôts sur les fonds d'obligations municipales

Les fonds d'obligations municipales sont une option attrayante pour l'allocation prudente d'un investisseur en raison de leurs revenus et de leur exonération fiscale. Ils sont souvent recherchés par les investisseurs fortunés dans des tranches d'imposition plus élevées spécifiquement pour leurs avantages en matière d'exonération fiscale.

Les fonds qui investissent principalement dans des obligations municipales sont exonérés d'impôt fédéral et peuvent également être exonérés d'impôt d'État. Un fonds obligataire municipal est exonéré de l'impôt de l'État s'il est composé d'obligations émises principalement dans l'État de résidence de l'investisseur.

Rendement du fonds d'obligations municipales

En plus de l'exonération fiscale, les municipalités offrent également des distributions qui en font les meilleurs choix d'investissement pour les investisseurs à revenu. Les fonds versent des distributions mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Les distributions d'un fonds peuvent être observées par son rendement suiveur et à terme. Le rendement glissant donne un aperçu des distributions en pourcentage du prix du fonds au cours des douze derniers mois. Le rendement à terme est basé sur la distribution la plus récente.

Fonds d'obligations municipales Investissement

Le meilleurs ETF d'obligations municipales pour le reste de 2020 comprennent le FNB IQ MacKay Shields Municipal Insured, qui investit dans obligations municipales de première qualité couvertes par une police d'assurance garantissant le capital et paiements d'intérêts; le FNB Invesco Taxable Municipal Bond, qui investit dans les obligations Build America (taxables) libellées en dollars américains émises par les États et territoires américains en vertu de la Recovery and Reinvestment Act de 2009; et le FNB IQ MacKay Shields Municipal Intermediate, qui est principalement investi dans des obligations municipales de qualité par le biais d'une stratégie de gestion active.