Pétrole: un gros investissement avec de gros allégements fiscaux

Quand cela vient à fiscalement avantageux investissements pour les riches ou investisseurs avertis, une matière première continue de se démarquer de toutes les autres: le pétrole. Avec le soutien du gouvernement américain, la production énergétique nationale a créé une litanie d'incitations fiscales pour les investisseurs et les petits producteurs, et le pétrole ne fait pas exception.

Comment fonctionnent les avantages fiscaux sur le pétrole

Plusieurs grands avantages fiscaux sont disponibles pour investisseurs pétroliers et gaziers que l'on ne trouve nulle part ailleurs dans le code fiscal. Ci-dessous, nous couvrons les avantages des investissements pétroliers fiscalement avantageux et comment vous pouvez les utiliser pour dynamiser votre portefeuille. Les principaux avantages fiscaux d'un investissement dans le pétrole sont:

Coûts de forage intangibles

Frais de forage intangibles inclure tout sauf l'équipement de forage réel. La main-d'œuvre, les produits chimiques, la boue, la graisse et d'autres éléments divers nécessaires au forage sont pris en compte intangible. Ces dépenses représentent généralement 60 à 80 % du coût total du forage d'un puits et sont déductibles à 100 % dans l'année où elles sont engagées. Par exemple, s'il en coûte 300 000 $ pour forer un puits et s'il était déterminé que 75 % de ce coût serait considéré comme incorporel, l'investisseur recevrait un déduction de 225 000 $.De plus, peu importe que le puits produise ou rencontre du pétrole. Tant qu'il commence à fonctionner avant le 31 mars de l'année suivante, les déductions seront autorisées.

Coûts de forage tangibles

Coûts tangibles se rapportent à la réalité coût direct de l'équipement de forage. Ces dépenses sont également déductibles à 100 % mais doivent être amorties sur sept ans. Par conséquent, dans l'exemple ci-dessus, les 75 000 $ restants pourraient être radiés selon un échéancier de sept ans.

Actif vs. Revenu passif

Le code des impôts précise qu'un intérêt direct (par opposition à un intérêt de redevance) dans un puits de pétrole et de gaz n'est pas considéré comme un activité passive. Cela signifie que tout pertes nettes sommes revenu actif engagés conjointement avec la production de la tête de puits et peuvent être déduits d'autres formes de revenus tels que les salaires, les intérêts et les gains en capital.

Exonérations fiscales des petits producteurs

C'est peut-être le plus séduisant allégement fiscal pour les petits producteurs et les investisseurs. Cette incitation, communément appelée «épuisement indemnité", exclut de l'impôt 15 % de l'ensemble revenu brut des puits de pétrole et de gaz.Cet avantage particulier est réservé aux petites entreprises et aux investisseurs. Toute entreprise qui produit ou raffine plus de 50 000 barils de pétrole par jour est inéligible. Les entités qui possèdent plus de 1 000 barils de pétrole par jour, ou 6 millions de pieds cubes de gaz par jour, sont également exclues.

Coûts de location

Il s'agit notamment de l'achat de bail et droits miniers, bail les coûts d'exploitation et tous les frais administratifs, juridiques et comptables. Ces dépenses doivent être capitalisées et déduites sur la durée du bail via l'abattement pour épuisement.

Impôt minimum alternatif

Tout excédent frais de forage intangibles ont été spécifiquement exemptés en tant qu'« élément de préférence » sur le impôt minimum de remplacement (AMT) retour. L'AMT a été établie pour s'assurer que les contribuables paient un minimum ou leur « juste part » d'impôt en recalculant l'impôt sur le revenu dû, en rajoutant des impôt préférentiel déductions ou articles.

Allégements fiscaux sur le pétrole et développement des infrastructures énergétiques

La liste des allégements fiscaux illustre bien à quel point le gouvernement américain prend au sérieux le développement de l'infrastructure énergétique nationale. Le plus révélateur est peut-être le fait qu'il n'y a aucune limite de revenu ou de valeur nette d'aucune sorte autre que celle énumérée ci-dessus (c'est-à-dire la limite des petits producteurs). Par conséquent, même les investisseurs les plus riches pourraient investir directement dans le pétrole et le gaz et reçoivent tous les avantages énumérés ci-dessus, tant qu'ils limitent leur propriété à 1 000 barils de pétrole par jour. Pratiquement, aucune autre catégorie d'investissement en Amérique ne peut rivaliser avec l'éventail d'allégements fiscaux disponibles pour l'industrie pétrolière et gazière.

Options d'investissement dans le pétrole et le gaz

Plusieurs avenues différentes sont disponibles pour les investisseurs pétroliers et gaziers. Ceux-ci peuvent être répartis en quatre grandes catégories: fonds communs de placement, partenariats, intérêts de redevance, et les intérêts professionnels. Chacun a un niveau de risque différent et des règles d'imposition distinctes.

Fonds communs de placement

La méthode d'investissement en fonds communs de placement comporte le moins de risques pour l'investisseur puisque les fonds communs de placement investissent dans un panier de titres. Cependant, le placement dans un fonds commun de placement n'offre aucun des avantages fiscaux énumérés ci-dessus. Les investisseurs paieront des impôts sur tous dividendes et les gains en capital, tout comme ils le feraient avec d'autres fonds.

Partenariats

Plusieurs formes de partenariats peuvent être utilisées pour les investissements pétroliers et gaziers. Sociétés en commandite simple sont les plus courantes, car elles limitent la responsabilité de l'ensemble du projet de production au montant de l'investissement du partenaire. Ceux-ci sont vendus comme des titres et doivent être enregistrés auprès du Commission de Sécurité et d'Echanges (SECONDE). Les incitations fiscales énumérées ci-dessus sont disponibles sur un traverser base. Le partenaire recevra chaque année un formulaire K-1 détaillant sa part des revenus et des dépenses.

Redevance

Les redevances sont la compensation reçue par ceux qui possèdent le terrain où les puits de pétrole et de gaz sont forés. Les revenus des redevances proviennent « du sommet » des revenus bruts générés par les puits. Les propriétaires fonciers reçoivent généralement entre 12 % et 20 % de la production brute. De toute évidence, posséder des terres contenant des réserves de pétrole et de gaz peut être extrêmement rentable.

De plus, les propriétaires fonciers n'assument aucune responsabilité de quelque nature que ce soit concernant les baux ou les puits. Cependant, les propriétaires fonciers ne sont pas non plus éligibles aux avantages fiscaux dont bénéficient ceux qui possèdent des intérêts de travail ou de partenariat. Tous les revenus de redevances sont à déclarer sur l'annexe E du formulaire 1040.

Intérêts professionnels

Intérêts professionnels est de loin le moyen le plus risqué et le plus complexe de participer à un investissement pétrolier et gazier. Les intérêts directs permettent aux investisseurs un pourcentage de propriété par lequel ils participent aux activités de forage. Les intérêts directs sont également appelés intérêts opérationnels.

Tous les revenus reçus sous ce formulaire sont à déclarer à l'annexe C du 1040. Bien qu'il soit considéré comme un revenu d'un travail indépendant et qu'il soit assujetti à impôt sur le travail indépendant, la plupart des investisseurs qui participent à ce titre ont déjà des revenus qui dépassent le base de salaire imposable pour Sécurité sociale.

Les intérêts directs ne sont pas considérés comme des valeurs mobilières et ne nécessitent donc aucune licence de vente. Ce type d'arrangement s'apparente à un partenariat global en ce que chaque participant a responsabilité illimitée. Les intérêts directs peuvent très souvent être achetés et vendus par un accord de gentleman.

Intérêt sur le revenu net (NRI) et taxation du pétrole

Pour un projet donné, quelle que soit la manière dont les revenus sont finalement distribués aux investisseurs, la production est décomposée en revenus bruts et nets. Le revenu brut est simplement le nombre de barils de pétrole ou de pieds cubes de gaz par jour qui sont produits, tandis que le revenu net les revenus soustrait à la fois les redevances versées aux propriétaires fonciers et l'impôt de séparation sur les minéraux qui est évalué par la plupart des États. La valeur d'une redevance ou d'une participation directe dans un projet est généralement quantifiée comme un multiple du nombre de barils de pétrole ou de pieds cubes de gaz produits chaque jour.

Par exemple, si un projet produit 10 barils de pétrole par jour et que le taux du marché en vigueur est de 35 000 $ par baril-ce nombre varie constamment en raison de plusieurs facteurs-alors le coût de gros du projet sera $350,000.

Supposons maintenant que le prix du pétrole est de 60 $ le baril, indemnités de départ sont de 7,5 % et l'intérêt sur le revenu net – le pourcentage d'intérêt direct reçu après le paiement des redevances – est de 80 %. Les puits pompent actuellement 10 barils de pétrole par jour, ce qui représente 600 $ par jour de production brute. Multipliez cela par 30 jours - le nombre généralement utilisé pour calculer la production mensuelle - et le projet affiche un revenu brut de 18 000 $ par mois. Ensuite, pour calculer le revenu net, nous soustrayons 20 % de 18 000 $, ce qui nous amène à 14 400 $.

Ensuite, l'impôt sur l'indemnité de départ est payé, qui sera de 7,5 % de 14 400 $ (Remarque: les propriétaires fonciers doivent également payer cet impôt sur leurs revenus de redevances). Cela porte le revenu net à environ 13 320 $ par mois ou environ 159 840 $ par an. Mais tout charges d'exploitation plus tous les frais de forage supplémentaires doivent également être payés sur ce revenu. En conséquence, le propriétaire du projet ne peut recevoir que 125 000 $ de revenus du projet par an, en supposant qu'aucun nouveau puits n'est foré. Bien entendu, si de nouveaux puits sont forés, ils fourniront un remise sur les impôts plus une production supplémentaire pour le projet.

La ligne de fond

D'un point de vue fiscal, les investissements pétroliers et gaziers n'ont jamais été aussi beaux. Bien sûr, ils ne conviennent pas à tout le monde, car le forage de pétrole et de gaz peut être une proposition risquée. Par conséquent, la SEC exige que les investisseurs de nombreux partenariats pétroliers et gaziers soient accrédité, ce qui signifie qu'ils touchent certains revenus et valeur nette exigences. Mais pour ceux qui se qualifient, la participation à un projet pétrolier et gazier indépendant peut offrir de solides rendements sur une base fiscalement avantageuse.