L'action d'Amazon pourrait plonger de 10 % plus loin
(Remarque: L'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)
Amazon.com Inc. (AMZN) les investisseurs se sont habitués à ce que l'action grimpe à la hausse, l'action ayant augmenté de plus de 440% au cours des 5 dernières années, contre un S&P 500 qui est en hausse d'environ 67%. Mais sur la base d'une analyse des modèles de négociation techniques de l'action, le géant du commerce électronique pourrait encore chuter, peut-être de 10 % supplémentaires dans les semaines à venir.
L'action est tombée en dessous d'un niveau de support critique, qu'un article d'Investopedia du 23 mars a noté, à 1 440 $. Cela laisse le titre vulnérable à une baisse vers 1 280 $, sans aucun niveau de support entre les deux. Si Amazon tombait à 1 280 $, ce serait une baisse de plus de 20 % par rapport au sommet de 1 617 $.
AMZN données par YCharts
Une chute à 1 280 $
La forte baisse a non seulement fait passer l'action en dessous du support technique, mais elle est également tombée en dessous d'une tendance haussière, et sans support ni tendance haussière en place jusqu'à 1 283 $, il n'y a pas grand-chose à faire pour protéger les actions de la chute davantage. De plus, le niveau de 1 440 $ qui servait auparavant de support agira désormais comme un niveau de résistance, ce qui pourrait rendre difficile le rebond des actions d'Amazon. Le graphique de 5 minutes montre comment Amazon a essayé plusieurs fois le 28 mars, sans succès. (Pour en savoir plus, voir aussi:
Wal-Mart Stock pourrait surpasser Amazon en 2018.)Pas survendu
L'indice de force relative (RSI) n'a pas encore atteint des niveaux de survente, avec une lecture actuellement autour de 40. Le RSI devrait chuter jusqu'à 30, avant de signaler des conditions de survente. Le RSI a commencé à baisser fin janvier, malgré la poursuite de la hausse du titre, une divergence baissière qui n'a pas fini de se manifester.
Fondamentalement étiré
Amazon continue également d'être étiré sur la base des fondamentaux, les actions se négociant à un prix à terme sur un an par rapport aux ventes multiples de 2,65, sur la base d'estimations de ventes de 284 milliards de dollars. Le stock des cycles précédents a culminé à environ 2,5 fois les ventes à terme à un an. Il faudrait que le titre baisse de 5 % pour revenir à un multiple du cours/ventes de 2,5 fois. Amazon a culminé à ce multiple de ventes à trois reprises, le stock s'étant corrigé d'environ 24% en 2015, 10,5% en 2016 et 11% à la mi-2017. (Pour en savoir plus, voir aussi: Pourquoi les gains de stock record d'Amazon sont terminés.)
Mais ironiquement, même si Amazon devait chuter à 1280 $, comme le suggère l'analyse technique, l'action serait toujours en hausse d'environ 10 % pour l'année. Cela nous donne un aperçu incroyable de l'élan qui va dans le stock d'Amazon.
Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion active et à long terme de la société. Kramer achète et détient généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la bio de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, d'investissements ou de stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous de consulter d'abord un conseiller financier qualifié et/ou un fiscaliste avant de mettre en œuvre toute stratégie discutée ici. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations faites au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.
