Ratio d'adéquation du capital vs. Ratio de solvabilité: quelle est la différence ?
Ratio d'adéquation du capital vs. Ratio de solvabilité: un aperçu
Le ratio d'adéquation du capital et le ratio de solvabilité permettent d'évaluer la dette d'une entreprise par rapport à la situation de ses revenus. Cependant, le ratio d'adéquation du capital est généralement appliqué spécifiquement à l'évaluation des banques, tandis que le solvabilité La mesure du ratio peut être utilisée pour évaluer tout type d'entreprise.
Points clés à retenir
- Le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) mesure si une entreprise dispose d'un coussin suffisant pour faire face à des pertes financières potentielles.
- Le ratio de solvabilité mesure plutôt si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses dettes et obligations à court et à long terme.
- Ensemble, ces deux mesures peuvent aider un analyste ou un investisseur à évaluer les chances qu'une entreprise devienne insolvable, signe avant-coureur de la faillite.
Le ratio d'adéquation du capital
Également connu sous le nom de ratio capital / actif à risque, le ratio d'adéquation du capital (CAR) mesure essentiellement le risque financier qui examine le capital disponible d'une banque par rapport au crédit accordé. Il exprime un pourcentage des expositions de crédit de la banque pondérées par le risque.
Les régulateurs suivent l'évolution de la CAR d'une banque pour s'assurer que la banque peut supporter des pertes ou des fluctuations de revenus importantes, mais non déraisonnables. La fonction principale du ratio est de mettre en place des systèmes financiers efficaces et stables.
Le CAR mesure deux types de capital différenciés par paliers. Le premier niveau concerne le capital qui peut être utilisé pour absorber les pertes sans obliger une banque à cesser ses activités. Le deuxième niveau concerne le capital qui peut absorber la perte dans le cas où la banque est forcée de liquider. Le calcul du ratio d'adéquation des fonds propres additionne le total des deux niveaux, et ce chiffre est ensuite divisé par les actifs pondérés en fonction des risques de l'entreprise. En 2021, le ratio acceptable le plus bas pour une banque américaine est d'environ 8 %.
Le ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est une mesure d'évaluation de la dette qui peut être appliquée à tout type d'entreprise pour évaluer dans quelle mesure elle peut couvrir ses obligations financières en cours à court et à long terme. Des ratios de solvabilité inférieurs à 20 % indiquent une probabilité accrue de défaut.
Les analystes privilégient le ratio de solvabilité pour fournir une évaluation complète de la situation financière d'une entreprise, car il mesure les flux de trésorerie réels plutôt que le revenu net, qui peuvent ne pas tous être facilement disponibles pour une entreprise pour répondre obligations. Le ratio de solvabilité est mieux utilisé par rapport à des entreprises similaires dans la même industrie, car certaines industries ont tendance à être beaucoup plus endettées que d'autres.