इस सप्ताह देखने के लिए 5 चार्ट

हालांकि सोमवार के मेमोरियल डे की छुट्टी के कारण अमेरिकी इक्विटी के लिए यह एक छोटा सप्ताह है, आने वाले सप्ताह के दौरान वैश्विक और अमेरिकी दोनों बाजारों में काफी महत्वपूर्ण कदम होंगे। इन संभावित चालों को देखने के लिए यहां पांच सबसे महत्वपूर्ण चार्ट हैं।

GBP/USD (ब्रिटिश पाउंड बनाम यू.एस. डॉलर)

ब्रिटेन की प्रधानमंत्री थेरेसा मे के ब्रिटेन के नेता के रूप में भविष्य पर चल रही अटकलों के बाद Brexit अराजकता, मे ने शुक्रवार को अपने इस्तीफे की घोषणा की। पिछले सप्ताह के दौरान, दो प्रमुख दलों - सत्तारूढ़ कंजरवेटिव पार्टी के बीच ब्रेक्सिट वार्ता और लेबर पार्टी - फिर से ढह गई, जिससे अंग्रेजों के लिए लगातार तेज बिकवाली हुई पौंड उस समय तक, ब्रेक्सिट वार्ता प्रक्रिया लंबे समय से असफलताओं और अराजकता के साथ व्याप्त थी क्योंकि थेरेसा मे ने संसद में अपना सौदा पारित करने के लिए तीन बार सफलता के बिना प्रयास किया था। पिछले महीने, यूरोपीय संघ ने ब्रिटेन को मूल ब्रेक्सिट की समय सीमा को इस साल 31 अक्टूबर तक बढ़ाने की अनुमति दी थी।

अमेरिकी डॉलर के मुकाबले पूरे तीन सप्ताह की गिरावट के बाद, ब्रिटिश पाउंड को शुक्रवार को मई के इस्तीफे की घोषणा के साथ बढ़ावा मिला। यह संभवत: इस उम्मीद के कारण है कि एक नया नेता देश और संसद में विभाजित गुटों को ब्रेक्सिट सौदे के संबंध में एकजुट करने के लिए बेहतर ढंग से सुसज्जित हो सकता है। ऐसा नेता सामने आएगा या नहीं, यह किसी का अनुमान नहीं है। आगे बढ़ते हुए, नए नेतृत्व और ब्रेक्सिट वार्ता के आसपास की अनिश्चितताओं के तेज होने के कारण पाउंड में काफी वृद्धि हुई अस्थिरता के अधीन होने की संभावना है।

ऊपर दिया गया चार्ट दिखाता है जीबीपी/यूएसडी (ब्रिटिश पाउंड बनाम यू.एस. डॉलर)। अमेरिकी डॉलर हाल ही में अपेक्षाकृत मजबूत रहा है, जिससे GBP/USD. पर वजन कम करने में मदद मिली है मुद्रा जोड़ी. लेकिन पिछले तीन हफ्तों के लिए, मुद्रा जोड़ी में तेज गिरावट को बड़े हिस्से में में बढ़ती कमजोरी के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है ब्रिटिश पाउंड संसदीय ब्रेक्सिट वार्ता और थेरेसा मे की प्रधान मंत्री के रूप में व्यवहार्यता पर व्यापक संदेह के कारण। पिछले तीन हफ्तों के दौरान, GBP/USD पिछले सप्ताह 1.3200 के करीब से तेजी से गिरकर 1.2600 हैंडल पर आ गया है। हालांकि मई के इस्तीफे पर शुक्रवार की पॉप, निकट भविष्य में संकटग्रस्त पाउंड के लिए राहत का एक आशावादी संकेत था। अनिश्चितताएं स्टर्लिंग पर और दबाव डालने के लिए उपयुक्त हैं क्योंकि नो-डील की संभावना, या कठिन, ब्रेक्सिट जारी है चढ़ाव। इस घटना में, GBP/USD के लिए अगला प्रमुख नकारात्मक लक्ष्य वर्तमान में प्रमुख 1.2500 समर्थन स्तर के आसपास रहता है।

कच्चा तेल वायदा

पिछले हफ्ते कच्चे तेल की कीमतों पर भारी दबाव बना रहा क्योंकि यू.एस.-चीन व्यापार तनाव गहरा गया। इन चिंताओं ने बाजार के सभी कोनों को प्रभावित किया है, विशेष रूप से वैश्विक इक्विटी बाजारों में। लेकिन तेल की कीमतों पर प्रभाव विशेष रूप से इस उम्मीद के कारण गंभीर रहा है कि एक व्यापक व्यापार युद्ध होगा दबाव वैश्विक आर्थिक विकास और तेल की मांग, विशेष रूप से यू.एस. और चीन में, जो दुनिया का सबसे बड़ा तेल खपत करता है राष्ट्र का।

दो आर्थिक महाशक्तियों के बीच बढ़ते व्यापार संघर्षों के अलावा, पिछले सप्ताह वैश्विक विनिर्माण आंकड़ों के एक समूह ने जापान से अपेक्षा से कम संख्या दिखाई, जर्मनी, यूरोज़ोन और यू.एस. चूंकि विनिर्माण क्षेत्र तेल की खपत का एक प्रमुख स्रोत है, वे निराशाजनक परिणाम मांग के लिए अच्छे नहीं हैं और कीमतें। आपूर्ति पक्ष पर, पिछले दो हफ्तों के अमेरिकी इन्वेंट्री डेटा ने अपेक्षा से कहीं अधिक आपूर्ति दिखाई है, जिसका कच्चे तेल की कीमत पर भी भारी भार पड़ा है।

जैसा कि चार्ट पर दिखाया गया है, अप्रैल के अंत के बाद से कच्चे तेल के वायदा में गिरावट का उच्चारण किया गया है - एक महीने से थोड़ा अधिक समय में लगभग -11%। उस उच्च से पहले, दिसंबर के अंत से कीमत एक मजबूत अपट्रेंड में थी ओपेक देशों और उनके सहयोगियों ने तेल की कीमतों को स्थिर करने के प्रयासों में स्वेच्छा से उत्पादन सीमित कर दिया। इसके अलावा, अमेरिका और ईरान और वेनेजुएला जैसे प्रमुख तेल उत्पादक देशों से जुड़े भू-राजनीतिक तनाव और प्रतिबंधों ने कीमतों को बढ़ावा देने में मदद की। हाल ही में, हालांकि, मांग की चिंताओं ने 50-दिन और 200-दिन दोनों के नीचे एक तेज गिरावट को प्रेरित किया है चलती औसत, साथ ही प्रमुख सहयोग $60 पर। इस प्रक्रिया में, तेल वायदा पिछले सप्ताह के अंत में दो महीने के निचले स्तर पर गिर गया। स्पष्ट रूप से, पिछली अपट्रेंड रिकवरी या तो गंभीर रूप से बाधित हुई है या संभवतः उलट गई है। व्यापार युद्ध की आशंकाओं के कारण तेल पर किसी भी निरंतर दबाव के साथ, अगला संभावित नकारात्मक लक्ष्य $ 55 के प्रमुख समर्थन स्तर के आसपास है।

10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी यील्ड

मई की शुरुआत से पिछले सप्ताह की रिलीज़ मिनट एफओएमसी बैठक स्पष्ट रूप से मारा a दोविशो टोन, बेंचमार्क 10-वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी यील्ड की तरह सरकारी बॉन्ड यील्ड पर दबाव। एफओएमसी बैठक के सारांश ने संकेत दिया कि फेडरल रिजर्व "कुछ समय के लिए" ब्याज दरों को बढ़ाने से परहेज करेगा। और भी अधिक dovish था इसके अलावा "भले ही वैश्विक आर्थिक और वित्तीय स्थितियों में सुधार जारी रहा।" आम तौर पर, एक बेहतर अर्थव्यवस्था ब्याज पर ऊपर की ओर दबाव डालने में मदद करती है दरें। लेकिन फेड ने अब कहा है कि वह कम से कम निकट भविष्य के लिए उस दबाव का विरोध करेगा।

जैसा कि चार्ट पर दिखाया गया है, 10 साल की ट्रेजरी यील्ड वस्तुतः प्रमुख. के बाद से मुक्त गिरावट की स्थिति में है डबल शीर्ष पैटर्न लगभग 3.250% पिछले साल के नवंबर में बनकर तैयार हुआ। हाल ही में, टेबल बदल गए हैं और 10 साल की उपज का गठन किया गया है डबल बॉटम 2.350% के स्तर के ठीक आसपास। पहला तल मार्च के अंत में था, जो 2017 के अंत के बाद से नहीं देखे गए स्तर पर पहुंच गया। और मई के मध्य में, बेंचमार्क यील्ड मार्च की गर्त का परीक्षण करने के लिए नीचे गिर गई। उस दूसरे तल के बाद से, पिछले सप्ताह के dovish फेड मिनट जारी होने तक यील्ड रिबाउंड पर थी, जिसके बाद यील्ड अस्थायी रूप से डबल-बॉटम से नीचे टूट गई।

हाल के महीनों में वैश्विक आर्थिक विकास की गति धीमी होने की आशंका, केंद्रीय बैंकों का रुख मोड़ने और लंबे समय तक कम ब्याज दरों की उम्मीदों के कारण बांड प्रतिफल में भारी गिरावट आई है। हाल ही में, अमेरिका और चीन के बीच बढ़ते व्यापार युद्ध ने इस आशंका को फिर से जगा दिया है कि संरक्षणवादी दोनों पक्षों की नीतियां वैश्विक आर्थिक विकास पर और असर डाल सकती हैं। अब जब फेड ने अनिश्चित शब्दों में संकेत दिया है कि वह दरों को होल्ड पर रखने का इरादा रखता है, तो प्रतिफल के लिए दृष्टिकोण तटस्थ बना रहेगा। मंदी डबल-बॉटम ब्रेकडाउन के नीचे।

नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स

व्यापार तनाव और वैश्विक आर्थिक विकास के आसपास की चिंताओं ने इस महीने न केवल बॉन्ड प्रतिफल और कच्चे तेल पर, बल्कि प्रमुख इक्विटी बाजारों पर भी भार डाला है। मामले में, चल रहे व्यापार की बढ़ती आशंकाओं से इस महीने तकनीकी-भारी नैस्डैक कंपोजिट को कड़ी चोट लगी है अमेरिका और चीन के बीच युद्ध, और इस तरह के संभावित नकारात्मक आर्थिक और व्यावसायिक प्रभाव टकराव।

जैसा कि चार्ट पर दिखाया गया है, नैस्डैक कंपोजिट अप्रैल के अंत में एक नए रिकॉर्ड उच्च तक पहुंच गया था - अगस्त के अंत से थोड़ा अधिक - प्रमुख हिट करने से पहले अस्थिरता फिर एक बार। मई की शुरुआत से, नैस्डैक ने तेज गिरावट और बढ़ी हुई अस्थिरता का अनुभव किया है, जिसने सूचकांक को अपने नए सर्वकालिक उच्च से 6% से अधिक नीचे खींच लिया है। इस प्रक्रिया में, नैस्डैक एक प्रमुख अपट्रेंड सपोर्ट लाइन और इसके 50-दिवसीय मूविंग एवरेज दोनों से नीचे टूट गया है, और 7645 के आसपास एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र से थोड़ा नीचे भी गिरा है। सीधे नीचे की ओर प्रमुख 200-दिवसीय चलती औसत है, जो वर्तमान में 7530 मूल्य स्तर के आसपास स्थित है। उस स्तर से नीचे कोई और ब्रेकडाउन और निरंतर व्यापार सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण मंदी का तकनीकी संकेत होगा।

शंघाई कम्पोजिट इंडेक्स

अंत में, हमारे पास शंघाई कंपोजिट (एसएसईसी), चीन का सबसे प्रमुख बेंचमार्क इक्विटी इंडेक्स है। यू.एस.-चीन व्यापार तनाव के पुनरुत्थान से सबसे अधिक नकारात्मक रूप से प्रभावित वैश्विक सूचकांकों में से एक, शंघाई कंपोजिट वर्तमान में अपने अप्रैल के उच्च स्तर से 12% से अधिक नीचे है। हालांकि साल के पहले चार महीनों में एसएसईसी के लिए तेज रिकवरी देखी गई, लेकिन मौजूदा गिरावट ने उन लाभों में से लगभग आधे को मिटा दिया है। इस प्रक्रिया में, सूचकांक अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे गिर गया है, अपने 200-दिवसीय मूविंग एवरेज को नीचे की ओर ले गया है, और एक संभावित मंदी का उलटा गठन किया है। पताका पैटर्न। कीमत और यू.एस.-चीन वार्ता दोनों के आगे टूटने के साथ, नकारात्मक पक्ष के लिए समर्थन का अगला प्रमुख क्षेत्र 2700 के स्तर के आसपास है।