कैश फ्लो और रेवेन्यू कैसे अलग हैं?

कैश फ्लो और रेवेन्यू कैसे अलग हैं?

राजस्व वह धन है जो एक कंपनी अपने उत्पादों और सेवाओं की बिक्री से कमाती है। कैश फ्लो एक कंपनी में और उसके बाहर स्थानांतरित की जा रही नकदी की शुद्ध राशि है। राजस्व एक कंपनी की बिक्री और विपणन की प्रभावशीलता का एक उपाय प्रदान करता है, जबकि नकदी प्रवाह एक से अधिक है लिक्विडिटी संकेतक। राजस्व और नकदी प्रवाह दोनों का उपयोग निवेशकों की मदद के लिए किया जाता है और विश्लेषकों का मूल्यांकन करें वित्तीय स्वास्थ्य एक कंपनी का।

राजस्व को समझना

राजस्व कंपनी के प्राथमिक संचालन से संबंधित वस्तुओं या सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न आय की कुल राशि है। राजस्व को अक्सर के रूप में संदर्भित किया जाता है शीर्ष पंक्ति क्योंकि यह के शीर्ष पर बैठता है 

आय विवरण. राजस्व एक कंपनी द्वारा खर्च में कटौती से पहले अर्जित कुल आय का प्रतिनिधित्व करता है।

हालांकि राजस्व अक्सर बिक्री के लिए एक दूसरे के स्थान पर उपयोग किया जाता है, दो शर्तें स्पष्ट रूप से भिन्न हैं. राजस्व सर्वव्यापी है, जिसका अर्थ है कि इसमें सभी प्रकार की आय शामिल है, जैसे बैंक में निवेश से अर्जित धन या बांड से ब्याज आय। इसके विपरीत, बिक्री केवल वह राशि है जो किसी वस्तु या सेवा को बेचने से उत्पन्न होती है।

हालांकि, इस्तेमाल की गई लेखांकन पद्धति और उनके उद्योग के आधार पर कंपनियां अपने राजस्व की अलग-अलग रिपोर्ट कर सकती हैं। उदाहरण के लिए, खुदरा क्षेत्र की कंपनियां आमतौर पर रिपोर्ट करती हैं कुल बिक्री राजस्व के बजाय, क्योंकि शुद्ध बिक्री माल की वापसी के बाद बिक्री राजस्व का प्रतिनिधित्व करती है।

राजस्व के प्रकार के आधार पर कंपनी के आय विवरण पर राजस्व को तोड़ा जा सकता है और अलग लाइन आइटम के रूप में सूचीबद्ध किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, कई कंपनियां सूचीबद्ध करती हैं परिचालन आय अलग से, जो कंपनी के मुख्य व्यवसाय संचालन से अर्जित धन है। इसके विपरीत, गैर-परिचालन राजस्व द्वितीयक स्रोतों से अर्जित धन है, जो निवेश आय या किसी परिसंपत्ति की बिक्री से प्राप्त आय हो सकता है।

अर्जित राजस्व

उपार्जित राजस्व एक कंपनी द्वारा माल या सेवाओं की डिलीवरी के लिए अर्जित राजस्व है जिसका भुगतान अभी तक ग्राहक द्वारा नहीं किया गया है। में प्रोद्भवन लेखांकन, बिक्री लेनदेन के समय राजस्व की सूचना दी जाती है और जरूरी नहीं कि हाथ में नकदी का प्रतिनिधित्व करे। राजस्व अंततः नकदी प्रवाह के आंकड़ों को प्रभावित करता है लेकिन स्वचालित रूप से उन पर तत्काल प्रभाव नहीं डालता है।

अनर्जित राजस्व

अनर्जित राजस्व को उपार्जित राजस्व के विपरीत के रूप में माना जा सकता है, उस अनर्जित राजस्व खातों में एक ग्राहक द्वारा माल या सेवाओं के लिए प्रीपेड धन के लिए जो अभी तक वितरित नहीं किया गया है। यदि किसी कंपनी ने अपने माल के लिए पूर्व भुगतान प्राप्त किया है, तो वह राजस्व को अनर्जित मान लेगी, लेकिन ऐसा नहीं करेगी अपने आय विवरण पर राजस्व को उस अवधि तक पहचानें जब तक माल या सेवाओं को वितरित किया गया था।

राजस्व के स्रोत

कुछ संगठनों के लिए, राजस्व किसी उत्पाद या सेवा की विशिष्ट बिक्री के अलावा अन्य स्रोतों से आ सकता है। राजस्व के प्रकार और उसका स्रोत शामिल कंपनी या संगठन पर निर्भर करता है।

रियल एस्टेट निवेशक किराये की आय से राजस्व अर्जित कर सकते हैं। संघीय और स्थानीय सरकारों के लिए राजस्व संपत्ति या आय करों से कर प्राप्तियों के रूप में होने की संभावना है। सरकारें किसी परिसंपत्ति की बिक्री या बांड से ब्याज आय से भी राजस्व अर्जित कर सकती हैं।

दान और गैर-लाभकारी संगठन आमतौर पर दान और अनुदान से आय प्राप्त करते हैं। विश्वविद्यालय ट्यूशन चार्ज करने से राजस्व अर्जित कर सकते हैं लेकिन अपने एंडोमेंट फंड पर निवेश लाभ से भी।

कैश फ्लो को समझना

नकदी प्रवाहएक कंपनी में और उसके बाहर हस्तांतरित की जा रही नकदी और नकद समकक्षों की शुद्ध राशि है। सकारात्मक नकदी प्रवाह इंगित करता है कि एक कंपनी की तरल संपत्ति बढ़ रही है, जिससे वह ऋणों को निपटाने, पुनर्निवेश करने में सक्षम हो रही है अपने व्यवसाय में, शेयरधारकों को पैसा लौटाएं, खर्चों का भुगतान करें, और भविष्य के वित्तीय के खिलाफ एक बफर प्रदान करें चुनौतियाँ।

नकदी प्रवाह राजस्व से भिन्न होता है जिसमें अर्जित नहीं किया जाता है। इसके बजाय, नकदी प्रवाह हाथ में वास्तविक नकदी और कंपनी के अंदर और बाहर बहने वाली नकदी को ट्रैक करता है। नकदी प्रवाह का महत्वपूर्ण महत्व कंपनी के कार्यात्मक बने रहने की क्षमता में निहित है। कंपनियों के पास अपने अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए हमेशा पर्याप्त नकदी होनी चाहिए।

नकदी प्रवाह विवरण

नकदी प्रवाह की सूचना दी गई है नकदी प्रवाह विवरण (सीएफएस), जो नकदी के स्रोतों के साथ-साथ नकदी को कैसे खर्च किया जा रहा है, दिखाता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट की शीर्ष पंक्ति उस अवधि के लिए शुद्ध आय या लाभ से शुरू होती है, जिसे आय विवरण से आगे बढ़ाया जाता है। यदि आपको याद है, आय विवरण के शीर्ष पर राजस्व बैठता है; सभी खर्चों और लागतों को घटा दिए जाने के बाद, शुद्ध आय परिणाम है और आय विवरण के नीचे बैठता है। स्थान इसलिए हैं कि राजस्व को अक्सर शीर्ष-पंक्ति संख्या कहा जाता है, जबकि शुद्ध आय या लाभ को निचला रेखा संख्या कहा जाता है।

शुद्ध आय कंपनी के नकदी प्रवाह विश्लेषण के लिए शुरुआती बिंदु है। एक व्यवसाय में संलग्न सभी नकद गतिविधियों को कंपनी की शुद्ध आय से जोड़ा या घटाया जाता है। नकदी प्रवाह विवरण पर उन गतिविधियों को तीन खंडों में विभाजित किया गया है।

प्रचालन गतिविधियों से नकद प्रवाह

चालू परिसंपत्तियों और चालू देनदारियों से नकदी में परिवर्तन, जिसमें अल्पकालिक मदें शामिल हैं, के भीतर सूचीबद्ध हैं संचालन से नकदी प्रवाह. प्राप्त खाते, जो कि एकत्र किए गए ग्राहकों द्वारा देय धन है, इस खंड में नकद के रूप में दर्ज किया जाता है। भी, देय खाता, जो आपूर्तिकर्ताओं के लिए देय वित्तीय दायित्व हैं, उन्हें भुगतान किए जाने पर परिचालन गतिविधियों के रूप में दर्ज किया जाता है।

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह

लंबी अवधि की संपत्ति से उत्पन्न या भुगतान की गई कोई भी नकदी में दर्ज की जाती है गतिविधियों की जांच अनुभाग। उदाहरण के लिए, की खरीद संयंत्र, संपत्ति, और उपकरण जैसे कि एक नया निर्माण भवन यहां दर्ज किया गया है।

साथ ही, इन गतिविधियों में वाहन, कार्यालय फर्नीचर और जमीन की खरीद शामिल है। निवेश गतिविधियों के लिए क्रेडिट आमतौर पर संपत्ति की बिक्री के कारण होता है जैसे कि किसी भवन या कंपनी के एक डिवीजन की बिक्री। संक्षेप में, कोई भी दीर्घकालिक निवेश खरीद या बिक्री जो नकदी को प्रभावित करती है, निवेश गतिविधियों के रूप में दर्ज की जाती है।

वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह

कंपनियां आमतौर पर अपने व्यवसाय को दो तरह से वित्तपोषित करती हैं: ऋण या इक्विटी वित्तपोषण। स्टॉक जारी करने, बांड, या बैंक से उधार लेने से प्राप्त नकद के रूप में दर्ज किया गया है वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह. इस खंड में नकदी के बहिर्वाह में लाभांश का भुगतान करना, स्टॉक की पुनर्खरीद करना, ऋण या बांड का भुगतान करना शामिल हो सकता है।

राजस्व को एक कंपनी में धन की एकतरफा आमद के रूप में भी समझा जाना चाहिए, जबकि नकदी प्रवाह नकदी के प्रवाह और बहिर्वाह का प्रतिनिधित्व करता है। इसलिए, राजस्व के विपरीत, नकदी प्रवाह में एक नकारात्मक संख्या होने की संभावना है।

राजस्व और नकदी प्रवाह कैसे भिन्न होता है इसका उदाहरण

ऐप्पल इंक के लिए आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण नीचे दिया गया है। जैसा कि 29 जून, 2019 को 10Q में रिपोर्ट किया गया था।

• इस अवधि के लिए शुद्ध बिक्री (राजस्व) $196 बिलियन थी। ऐप्पल राजस्व को शुद्ध बिक्री के रूप में सूचीबद्ध करता है क्योंकि कंपनी के पास आम तौर पर व्यापारिक रिटर्न होता है, जिसे राजस्व आंकड़े से घटाया जाता है।
• इस अवधि के लिए $४१.५ बिलियन की शुद्ध आय दर्ज की गई और यह आय विवरण के निचले भाग में स्थित है।
• सूचीबद्ध सभी वस्तुओं को शुद्ध आय (नीचे की रेखा) पर पहुंचने के लिए राजस्व (शीर्ष पंक्ति) से जोड़ा या घटाया जाता है।

ऐप्पल इंक के लिए नकद प्रवाह विवरण। नीचे दिखाया गया है।

• $४१.५ बिलियन की शुद्ध आय का आंकड़ा आय विवरण से आगे ले जाया जाता है और सीएफएस के लिए शुरुआती बिंदु बनाने के लिए नकद और नकद समकक्षों में जोड़ा जाता है।
• बयान के तीन खंडों को नीले रंग में हाइलाइट किया गया है और इसमें संचालन, निवेश और वित्तपोषण गतिविधियां शामिल हैं।
• सीएफएस के निचले भाग में, सभी अंतर्वाह और बहिर्वाह को इस अवधि के लिए $52 बिलियन की नकद स्थिति पर पहुंचने के लिए शुद्ध किया गया है।

हम देख सकते हैं कि कैश फ्लो स्टेटमेंट कंपनी की कैश स्थिति में डेबिट और क्रेडिट दिखाता है। हालांकि, राजस्व बिक्री और अन्य विभिन्न आय-उत्पादक गतिविधियों से अर्जित धन है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक कंपनी के पास महत्वपूर्ण मात्रा में नकदी प्रवाह हो सकता है लेकिन कमजोर राजस्व सृजन। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी नया कर्ज लेती है, तो यह नकद सकारात्मक होगा लेकिन राजस्व पर इसका कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। इसके विपरीत, एक कंपनी बहुत अधिक राजस्व उत्पन्न कर सकती है लेकिन नकदी के माध्यम से जल रही है, क्योंकि कंपनी चलाने की लागत बहुत अधिक है। बहुत अधिक ऋण भुगतान वाली कंपनियों के पास अरबों का राजस्व अर्जित करने के बावजूद खराब नकदी प्रवाह होता है।

कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की व्यापक समीक्षा के लिए राजस्व और नकदी प्रवाह दोनों का एक साथ विश्लेषण किया जाना चाहिए।