मार्जिन पर दिन के कारोबार के लिए एक गाइड
मार्जिन ट्रेडिंग अत्यधिक सट्टा है। आपको केवल मार्जिन ट्रेडिंग का प्रयास करना चाहिए यदि आप अपने संभावित नुकसान को पूरी तरह से समझते हैं और आपके पास ठोस जोखिम प्रबंधन रणनीतियां हैं।
मार्जिन व्यापारियों को अपनी क्रय शक्ति को बढ़ाने की अनुमति देता है ताकि उनकी नकद स्थिति की तुलना में बड़े पदों पर लाभ उठाया जा सके अन्यथा अनुमति होगी। अपने ब्रोकर से बड़े आकार में व्यापार करने के लिए पैसे उधार लेकर, व्यापारी रिटर्न और संभावित नुकसान दोनों को बढ़ा सकते हैं।
दिन के कारोबार में स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव से त्वरित लाभ में लॉक होने की उम्मीद में ट्रेडिंग घंटों के दौरान एक ही स्टॉक को कई बार खरीदना और बेचना शामिल है। दिन का कारोबार जोखिम भरा है, क्योंकि यह एक दिन में स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर निर्भर है, और इसके परिणामस्वरूप बहुत कम समय में पर्याप्त नुकसान हो सकता है।
चाबी छीन लेना
- मार्जिन पर ट्रेडिंग आपको अपने ब्रोकर से धन उधार लेने की अनुमति देती है ताकि आपके खाते में नकदी की तुलना में अधिक शेयर खरीद सकें। मार्जिन ट्रेडिंग भी शॉर्ट सेलिंग की अनुमति देता है।
- उत्तोलन का उपयोग करके, मार्जिन आपको अपने संभावित रिटर्न को बढ़ाने के साथ-साथ आपके नुकसान को भी बढ़ाता है, जिससे यह एक जोखिम भरा गतिविधि बन जाता है।
- मार्जिन कॉल और रखरखाव मार्जिन की आवश्यकता होती है, जो किसी ट्रेड के खराब होने की स्थिति में नुकसान जोड़ सकता है।
मार्जिन और डे ट्रेडिंग
मार्जिन पर खरीदारीदूसरी ओर, यह एक ऐसा उपकरण है जो उन लोगों के लिए भी व्यापार की सुविधा प्रदान करता है जिनके पास अपेक्षित मात्रा में नकदी नहीं है। मार्जिन पर ख़रीदना एक ट्रेडर की ख़रीदने की शक्ति को बढ़ाता है, जिसके लिए उनके पास नकदी की तुलना में अधिक मात्रा में खरीदारी करने की अनुमति होती है; NS कमी ब्रोकरेज फर्म द्वारा ब्याज पर भरा जाता है।
जब इन दो उपकरणों को मार्जिन पर दिन के कारोबार के रूप में जोड़ा जाता है, तो जोखिम बढ़ जाता है। और सिद्धांत के अनुसार, "जोखिम जितना अधिक होगा, संभावित रिटर्न जितना अधिक होगा," रिटर्न कई गुना हो सकता है। लेकिन सावधान रहें: इसकी कोई गारंटी नहीं है।
NS वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) नियम एक दिन के व्यापार को "मार्जिन खाते में एक ही दिन में एक ही सुरक्षा की खरीद और बिक्री या बिक्री और खरीद" के रूप में परिभाषित करते हैं। NS कम बेचना और उसी दिन उसी सुरक्षा को कवर करने के लिए विकल्प के साथ-साथ खरीदारी भी एक दिन के व्यापार के दायरे में आती है।
जब हम दिन के कारोबार के बारे में बात करते हैं, तो कुछ लोग कभी-कभार ही इसमें शामिल हो सकते हैं और उनकी मार्जिन आवश्यकताएं अलग-अलग होंगी जिन्हें "पैटर्न डे ट्रेडर्स" के रूप में टैग किया जा सकता है। आइए इन शर्तों को मार्जिन नियमों और आवश्यकताओं के साथ समझते हैं द्वारा फिनरा.
अवधी पैटर्न दिवस व्यापारी किसी ऐसे व्यक्ति के लिए उपयोग किया जाता है जो पांच व्यावसायिक दिनों के भीतर चार या अधिक दिन के ट्रेडों को निष्पादित करता है, बशर्ते दो चीजों में से एक:
- दिन के ट्रेडों की संख्या उसी पांच-दिन की अवधि के दौरान मार्जिन खाते में उसके कुल ट्रेडों के ६% से अधिक है।
- व्यक्ति 90 दिनों की समयावधि के भीतर दो अनमेट डे ट्रेड कॉल्स में शामिल होता है। एक गैर-पैटर्न दिन का व्यापारीके खाते में कभी-कभार ही दिन का कारोबार होता है।
हालांकि, यदि उपरोक्त में से कोई भी मानदंड पूरा होता है, तो एक गैर-पैटर्न दिन व्यापारी खाते को पैटर्न दिवस व्यापारी खाते के रूप में नामित किया जाएगा। लेकिन अगर एक पैटर्न डे ट्रेडर के खाते ने लगातार 60 दिनों तक किसी भी दिन का ट्रेड नहीं किया है, तो इसकी स्थिति एक गैर-पैटर्न डे ट्रेडर खाते में उलट जाती है।
मार्जिन आवश्यकताएँ
मार्जिन पर व्यापार करने के लिए, निवेशकों को पर्याप्त नकद या योग्य प्रतिभूतियां जमा करनी चाहिए जो आरंभिक अंतर ब्रोकरेज फर्म के साथ आवश्यकता। फेड के अनुसार विनियमन टी, निवेशक मार्जिन पर खरीद की कुल लागत का ५०% तक उधार ले सकते हैं, शेष ५०% व्यापारी द्वारा प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता के रूप में जमा किया जाता है।
NS रखरखाव मार्जिन पैटर्न डे ट्रेडर के लिए आवश्यकताएं गैर-पैटर्न डे ट्रेडर की तुलना में बहुत अधिक होती हैं। न्यूनतम इक्विटी एक पैटर्न डे ट्रेडर के लिए आवश्यकता $२५,००० है (या प्रतिभूतियों के कुल बाजार मूल्य का २५%, जो भी अधिक हो) जबकि एक गैर-पैटर्न डे ट्रेडर के लिए २,००० डॉलर है। रोज रोज व्याावसायिक खाता इस आवश्यकता को स्वतंत्र रूप से पूरा करना चाहिए न कि विभिन्न खातों की क्रॉस-गारंटी के माध्यम से। ऐसी स्थितियों में जब खाता $२५,००० के इस निर्धारित आंकड़े से नीचे आता है, तब तक आगे के व्यापार की अनुमति नहीं है जब तक कि खाते की पूर्ति नहीं हो जाती।
मार्जिन कॉल
ए मार्जिन कॉल तब होता है जब आपका खाता रखरखाव मार्जिन राशि से नीचे आता है। मार्जिन कॉल आपके ब्रोकरेज की ओर से आपके लिए एक मांग है अपने खाते में पैसे जोड़ें या अपने खाते को आवश्यक स्तर पर वापस लाने के लिए पदों को बंद करें।
यदि आप मार्जिन कॉल को पूरा नहीं करते हैं, तो आपकी ब्रोकरेज फर्म खाते को न्यूनतम मूल्य तक वापस लाने के लिए किसी भी खुली स्थिति को बंद कर सकती है। आपकी ब्रोकरेज फर्म आपकी मंजूरी के बिना ऐसा कर सकती है और यह चुन सकती है कि किस स्थिति को समाप्त करना है।
इसके अलावा, आपकी ब्रोकरेज फर्म आपसे शुल्क ले सकती है आयोग लेनदेन के लिए (ओं)। आप इस प्रक्रिया के दौरान होने वाले किसी भी नुकसान के लिए जिम्मेदार हैं, और आपकी ब्रोकरेज फर्म प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता को पार करने के लिए पर्याप्त शेयरों या अनुबंधों को समाप्त कर सकती है।
मार्जिन ख़रीदना शक्ति
NS खरीदने की शक्ति एक पैटर्न दिवस के लिए व्यापारी पिछले दिन के कारोबार के समापन के रूप में रखरखाव मार्जिन से चार गुना अधिक है (एक खाता कहें) पिछले दिन के व्यापार के बाद 35,000 डॉलर है, तो यहां अतिरिक्त $10,000 है क्योंकि यह राशि न्यूनतम आवश्यकता से अधिक है $25,000. यह $40,000 (4 x $10,000) की क्रय शक्ति देगा। यदि यह पार हो जाता है, तो व्यापारी को ब्रोकरेज फर्म द्वारा जारी एक दिन का ट्रेडिंग मार्जिन कॉल प्राप्त होगा।
मार्जिन कॉल को पूरा करने के लिए पांच व्यावसायिक दिनों का समय है। इस अवधि के दौरान, दिन के कारोबार की खरीद शक्ति रखरखाव मार्जिन अतिरिक्त दो गुना तक सीमित है। निर्धारित समय अवधि के दौरान मार्जिन को पूरा करने में विफलता के मामले में, आगे के व्यापार की अनुमति केवल नकद उपलब्ध आधार पर 90 दिनों के लिए या कॉल मिलने तक की है।
मार्जिन पर ट्रेडिंग का उदाहरण
मान लें कि एक व्यापारी के पास रखरखाव मार्जिन राशि से 20,000 डॉलर अधिक है। यह व्यापारी को $80,000 (4 x $20,000) की एक दिन की ट्रेडिंग क्रय शक्ति प्रदान करेगा। यदि व्यापारी सुबह 9:45 बजे PQR कॉर्प के 80,000 डॉलर और उसके बाद XYZ कॉर्प के 60,000 डॉलर खरीदने में शामिल होता है। उसी दिन सुबह 10.05 बजे, तो उसने अपनी क्रय शक्ति सीमा को पार कर लिया है। यहां तक कि अगर वह बाद में दोपहर के व्यापार के दौरान दोनों को बेचता है, तो उसे अगले दिन एक दिन का ट्रेडिंग मार्जिन कॉल प्राप्त होगा। हालांकि, एक्सवाईजेड कॉर्प को खरीदने से पहले ट्रेडर पीक्यूआर कॉर्प को बेचकर मार्जिन कॉल से बच सकता था।
हालांकि दलाल नियामक प्राधिकरणों द्वारा जारी किए गए मापदंडों के भीतर काम करना चाहिए, उनके पास निर्धारित आवश्यकताओं में मामूली संशोधन करने का विवेक है जिसे "कहा जाता है"घर की आवश्यकताएं।" ए मध्यग विक्रेता एक ग्राहक को एक पैटर्न दिवस व्यापारी की व्यापक परिभाषा के तहत लाकर एक पैटर्न दिवस व्यापारी के रूप में वर्गीकृत कर सकते हैं। इसके अलावा, ब्रोकरेज फर्म उच्च मार्जिन आवश्यकताओं को लागू कर सकती हैं या क्रय शक्ति को प्रतिबंधित कर सकती हैं। इस प्रकार, आपके द्वारा ट्रेड करने के लिए चुने गए ब्रोकर-डीलर के आधार पर भिन्नताएं हो सकती हैं।
तल - रेखा
मार्जिन पर दिन का व्यापार एक जोखिम भरा अभ्यास है और नौसिखियों द्वारा कोशिश नहीं की जानी चाहिए। जिन लोगों को डे ट्रेडिंग का अनुभव है, उन्हें भी मार्जिन का उपयोग करते समय सावधान रहने की जरूरत है। मार्जिन का उपयोग करने से व्यापारियों को बढ़ी हुई क्रय शक्ति मिलती है; हालांकि, इसे दिन के कारोबार के लिए समझदारी से इस्तेमाल किया जाना चाहिए ताकि व्यापारियों को भारी नुकसान न हो। मार्जिन खाते के लिए निर्धारित सीमा तक खुद को सीमित करने से मार्जिन कॉल कम हो सकती है और इसलिए अतिरिक्त फंड की आवश्यकता होती है। यदि आप पहली बार दिन के कारोबार की कोशिश कर रहे हैं, तो मार्जिन खाते के साथ प्रयोग न करें।