अफ्रीका में निवेश करने के इच्छुक हैं? ऐसे
अफ्रीका की यात्रा जब से इसे के कवर पर "द होपलेस कॉन्टिनेंट" के रूप में टैग किया गया था अर्थशास्त्री मई 2000 से दिसंबर 2011 तक, जब उसी प्रकाशन ने "अफ्रीका राइजिंग" को अपने कवर पर रखा (और फिर मार्च 2013 में "एस्पिरिंग अफ्रीका") कुछ भी हो लेकिन उबाऊ हो गया। अफ्रीका के लिए सबसे नया गंतव्य बन गया है उभरते बाजार निवेशक। 2000 से, के अनुसार विश्व आर्थिक मंच, "दुनिया की सबसे तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं में से आधी अफ्रीका में रही हैं।" घाना और इथियोपिया ने 2018 में 8% से अधिक की वास्तविक जीडीपी वृद्धि दिखाई।
चाबी छीन लेना
- पिछले 20 वर्षों में, अफ्रीका अपनी वित्तीय क्षमता के मामले में एक "निराशाजनक महाद्वीप" के रूप में देखा जा रहा है, उभरते बाजार निवेशकों के लिए एक दिलचस्प संभावना के लिए।
- महाद्वीप में व्यापक प्राकृतिक संसाधन, एक युवा और तेजी से शिक्षित कार्यबल, शासन के मामले में अधिक स्थिरता और पिछले वर्षों की तुलना में आर्थिक विकास की अधिक संभावनाएं हैं।
- छोटे निवेश करने के इच्छुक नए निवेशकों के लिए, म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड सबसे ज्यादा मायने रखते हैं।
- अधिक अनुभवी निवेशक अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदों (एडीआर) को भी भाग लेने के तरीके के रूप में मान सकते हैं।
विशाल प्राकृतिक संसाधन
अफ्रीकी महाद्वीप प्राकृतिक संसाधनों में अविश्वसनीय रूप से समृद्ध है। इसके पास प्राकृतिक गैस और तेल (दुनिया के भंडार का 10%) का विशाल, अप्रयुक्त भंडार है और बड़े पैमाने पर अप्रयुक्त जलविद्युत शक्ति है। यह विशाल सोना, प्लेटिनम, यूरेनियम, लौह अयस्क, तांबा और हीरे के भंडार का घर है। वर्तमान में, अफ्रीका की कृषि योग्य भूमि का केवल 10% ही खेती की जा रही है, फिर भी इसके पास दुनिया की लगभग 60% कृषि योग्य भूमि है। जैसे, अफ्रीका प्रत्यक्ष विदेशी निवेश के लिए एक चुंबक बन गया है (प्रत्यक्ष विदेशी निवेश).
अफ्रीका को एक बड़े और अपेक्षाकृत सस्ते शिक्षित श्रम बल का भी लाभ है। महाद्वीप एक दौर से गुजर रहा है जनसांख्यिकीय परिवर्तन, इसकी थीम के रूप में युवाओं के साथ; २० और ३० के दशक में अफ्रीकियों का एक बहुत अधिक अनुपात है, जिन पर कम आश्रित हैं - बूढ़े और युवा दोनों - जो अगले दशक में समाप्त हो जाएंगे।
शासन के मामले में स्थिरता है; जिन देशों में अशांति के भयानक दौर देखे गए, वे सफलता की कहानियों के रूप में उभरे हैं। बेहतर नीतियां मौजूद हैं, व्यापार में सुधार हुआ है और इसलिए कारोबारी माहौल में सुधार हुआ है।
विश्व आर्थिक मंच के अनुसार, 2030 तक, 40% से अधिक अफ्रीकी मध्यम या उच्च वर्ग के होंगे, और वस्तुओं और सेवाओं की मांग अधिक होगी। 2030 में, घरेलू खपत के 2.5 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंचने की उम्मीद है, जो 2015 के 1.1 ट्रिलियन डॉलर के दोगुने से अधिक है।
उस $2.5 ट्रिलियन में से अधिकांश तीन देशों में खर्च किया जाएगा: नाइजीरिया (20%), मिस्र (17%) और दक्षिण अफ्रीका (11%)। लेकिन अल्जीरिया, अंगोला, इथियोपिया, घाना, केन्या, मोरक्को, सूडान और ट्यूनीशिया नए बाजारों में प्रवेश करने की इच्छुक कंपनियों को आकर्षित करेंगे। खाद्य और पेय पदार्थ, शिक्षा और अगले 30 वर्षों में सबसे अधिक बढ़ने की उम्मीद वाले क्षेत्र हैं परिवहन, आवास, उपभोक्ता सामान, आतिथ्य और मनोरंजन, स्वास्थ्य देखभाल, वित्तीय सेवाएं, और दूरसंचार।
स्टॉक्स आईना द इकोनॉमी
उप-सहारा अफ्रीका में दो क्षेत्रीय एक्सचेंजों सहित 38 देशों का प्रतिनिधित्व करने वाले लगभग 29 स्टॉक एक्सचेंज हैं। इन एक्सचेंजों के आकार और व्यापार के मामले में बहुत असमानता है आयतन. महाद्वीप में कुछ प्रमुख एक्सचेंज और कई नए और छोटे एक्सचेंज हैं जो छोटे व्यापारिक संस्करणों और कुछ सूचीबद्ध शेयरों की विशेषता है। सभी देशों द्वारा निवेशक शिक्षा और विश्वास में सुधार, धन तक पहुंच में सुधार, और प्रक्रियाओं को और अधिक बनाकर अपने आदान-प्रदान को बढ़ावा देने के प्रयास किए जा रहे हैं। पारदर्शी और मानकीकृत। नीचे दी गई तालिका उप-सहारा अफ्रीका में चुनिंदा स्टॉक एक्सचेंजों के डॉलर-समायोजित रिटर्न (2018 तक) दर्शाती है (वर्णानुक्रम में सूचीबद्ध).
| शेयर बाजार | 1एम | 1 वर्ष | 3Y | 5 वर्ष | 10Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| बोत्सवाना स्टॉक एक्सचेंज | -1.2% | -13.6% | -24.9% | -28.7% | -31.0% | -18.5% |
| बीआरवीएम | -10.4% | -25.2% | -39.7% | -28.7% | -18.2% | -31.0% |
| दार एस सलाम स्टॉक एक्सचेंज | -2.2% | -4.0% | -18.5% | -21.5% | 9.0% | -15.8% |
| मिस्र एक्सचेंज | -9.7% | -9.0% | -20.9% | एन/ए | एन/ए | -12.3% |
| घाना स्टॉक एक्सचेंज | -6.0% | 8.9% | 10.3% | -38.8% | एन/ए | 3.5% |
| जोहान्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंज | -10.0% | -19.4% | -15.3% | -26.4% | 58.3% | -31.0% |
| लुसाका स्टॉक एक्सचेंज | -0.5% | -13.7% | -3.8% | -51.3% | -37.3% | -16.1% |
| मलावी स्टॉक एक्सचेंज | -3.0% | 33.1% | 31.8% | 18.3% | एन/ए | 28.0% |
| नैरोबी सिक्योरिटीज एक्सचेंज | -4.5% | -9.2% | 5.2% | -9.1% | 73.1% | -14.5% |
| नामीबियाई स्टॉक एक्सचेंज | -2.4% | 1.1% | 20.5% | 30.2% | 171.8% | -12.6% |
| नाइजीरियाई स्टॉक एक्सचेंज | -1.1% | -12.2% | -39.0% | -62.2% | -71.7% | -15.8% |
| रवांडा स्टॉक एक्सचेंज | -2.5% | -4.6% | -36.4% | एन/ए | एन/ए | -6.5% |
| मॉरीशस का स्टॉक एक्सचेंज | 0.3% | 1.9% | 23.7% | -1.9% | 61.3% | 0.1% |
| युगांडा सिक्योरिटीज एक्सचेंज | -3.4% | 1.7% | -8.9% | -26.7% | 32.9% | -13.4% |
| जिम्बाब्वे स्टॉक एक्सचेंज | 28.9% | -0.6% | 291.4% | 144.2% | एन/ए | 58.1% |
| एस एंड पी 500 | -6.9% | 5.3% | 30.4% | 54.4% | 184.2% | 1.4 |
स्रोत: Investmentinafrica.com
निवेश कैसे करें
अफ्रीकी शेयर बाजार विभिन्न स्वादों में आते हैं, और उपयुक्त स्टॉक एक्सचेंज का चयन करने के लिए उन्हें गहरी समझ की आवश्यकता होती है। म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश या विनिमय व्यापार फंड (ईटीएफ) छोटे निवेशकों के लिए एक बेहतर दांव है जो उप-सहारा अफ्रीका का थोड़ा स्वाद लेना चाहते हैं।
सीधी पहुंच
अफ्रीकी शेयरों तक सीधे पहुंचने का तरीका स्थानीय ब्रोकरेज खाता खोलना है। यह थोड़ा जटिल हो सकता है, क्योंकि निवेशकों को स्टॉक और स्टॉक एक्सचेंजों को शॉर्टलिस्ट करने की आवश्यकता होती है। कुछ ब्रोकरेज फर्में जो किसी एक देश में रुचि रखने वाले विदेशी निवेशकों को पूरा करती हैं, उनमें शामिल हैं:
तंजानिया: ऑर्बिट सिक्योरिटीज, वर्टेक्स सिक्योरिटीज;
केन्या: फैदा इन्वेस्टमेंट बैंक;
घाना: सीएएल ब्रोकर्स, फर्स्टबैंक ब्रोकरेज सर्विसेज तथा स्टैनबिक बैंक घाना ब्रोकरेज
नाइजीरिया: जेनिथ सिक्योरिटीज, विभज्योतक तथा कौड़ी सिक्योरिटीज;
जिम्बाब्वे: ईएफई सिक्योरिटीज तथा लिंटन एडवर्ड्स;
दक्षिण अफ्रीका: नेडबैंक ऑनलाइन ट्रेडिंग तथा सनलम आईट्रेड.
विभिन्न एक्सचेंजों में कुछ उल्लेखनीय कंपनियां हैं केनोलकोबिल लिमिटेड, डांगोटे सीमेंट पीएलसी, सीआरडीबी बैंक, नेशनल माइक्रोफाइनेंस बैंक (एनएमबी), अफ्रीकी गठबंधन, बैंक ऑफ किगालिक, ब्रालीरवा लिमिटेड, इक्विटी बैंक, केसीबी बैंक, एआरएम सीमेंट, इकोबैंक, यूबीए पीएलसी, सीआईसी बीमा, ब्रिटामी, कोर्टविले बिजनेस सॉल्यूशंस पीएलसी तथा नैस्पर्स लिमिटेड
जोहान्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंज (JSE) बाजार पूंजीकरण के हिसाब से अफ्रीका का सबसे बड़ा स्टॉक एक्सचेंज है।
ईटीएफ और म्यूचुअल फंड
ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करना सहजता के अंतर्निहित लाभ के साथ आता है (यू.एस. एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है), विविधता और पेशेवर प्रबंधन। उनमें से कुछ प्रमुख हैं:
- मार्केट वैक्टर अफ्रीका इंडेक्स ईटीएफ (एएफके), जो अफ्रीका के कुछ सबसे बड़े और सबसे अधिक तरल स्टॉक को ट्रैक करता है। इसमें लगभग 114 स्टॉक हैं और इसमें मिस्र (21.4%), दक्षिण अफ्रीका (20.7%), नाइजीरिया (15%), यूनाइटेड किंगडम (12.6%) और मोरक्को (6.6%) का देश आवंटन है।
- एसपीडीआर एस एंड पी मध्य पूर्व और अफ्रीका ईटीएफ (जीएएफदक्षिण अफ्रीका को ७८.३९% आवंटित किया जाता है, इसके बाद संयुक्त अरब अमीरात (८.२३%), कतर (७.७२%), मिस्र (३.९७%) और मोरक्को (१.६१%) आते हैं।
- iShares MSCI दक्षिण अफ्रीका सूचकांक (ईज़ा) दक्षिण अफ्रीका में वित्तीय, उपभोक्ता विवेकाधीन और दूरसंचार सेवा क्षेत्रों में मध्यम आकार और बड़ी कंपनियों को 99.5% आवंटित किया गया है।
- मार्केट वैक्टर मिस्र इंडेक्स ईटीएफ (ईजीपीटी) लगभग 85% के आवंटन के साथ, अफ्रीका की तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था मिस्र तक पहुंच प्रदान करता है। शेष लक्ज़मबर्ग, कनाडा और आयरलैंड में भौगोलिक रूप से विविधता लाने के लिए फैला हुआ है।
- ग्लोबल एक्स नाइजीरिया इंडेक्स ईटीएफ (एनजीई) शीर्ष क्षेत्रों के रूप में वित्तीय, उपभोक्ता स्टेपल, ऊर्जा, सामग्री और उद्योग के साथ नाइजीरिया पर ध्यान केंद्रित करता है।
- क्लाउड एटलस बिग50 एक्स-एसए ईटीएफ (एएमआईबी 50: एसजे) दक्षिण अफ्रीका में अधिवासित एक ईटीएफ है। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड 15 अफ्रीकी स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से, दक्षिण अफ्रीका को छोड़कर, अफ्रीकी महाद्वीप में 50 प्रतिनिधि कंपनियों में निवेश करता है।
अफ्रीका में निवेश करने वाले म्युचुअल फंड में एल्क्विटी अफ्रीका फंड (ALQAFBG: एलएक्स), इन्वेस्टेक पैन अफ्रीका (इनवीपीएनएएस: गुजरात), नेप्च्यून इन्वेस्टमेंट फंड II - नेप्च्यून अफ्रीका फंड (एनईपीएएफआरबी: एलएन), जेपीएम अफ्रीका इक्विटी (जेपीएमएएसीयू: एलएक्स), राष्ट्रमंडल अफ्रीका कोष (सीएएफआरएक्स) और नाइल पैन-अफ्रीका फंड ए (नेफैक्स).
अफ्रीकी कंपनियों में निवेश करने के लिए नए बाजार सहभागियों के लिए, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ सबसे सुरक्षित दांव हैं, इसके बाद चुनिंदा कंपनियों की अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें हैं।
एडीआर
अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें (एडीआर) संयुक्त राज्य में निवेशकों के लिए यू.एस. एक्सचेंजों पर चुनिंदा अफ्रीकी स्टॉक ट्रेडिंग चुनने का एक अच्छा तरीका है। इनमें से कई प्राकृतिक संसाधन नाटक हैं, जैसे एंग्लोगोल्ड अशांति (ए.यू.), डीआरडी गोल्ड (डीआरडी), गोल्ड फील्ड्स (जीएफआई), सद्भाव सोना (एचएमवाई), रैंडगोल्ड (सोना), सिबनी गोल्ड और सासोल (एसएसएल). पहले बताई गई सभी कंपनियां सासोल को छोड़कर खनन में हैं, जो तेल और गैस कारोबार में है। इसके अलावा, मिक्स टेलीमैटिक्स (मिक्स) रसद प्रौद्योगिकी व्यवसाय में है। अफ्रीकी शेयरों का एक व्यापक ब्रह्मांड है जो व्यापार करते हैं गुलाबी चादरें या ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार। गुलाबी चादरें कम विनियमित होती हैं और पतली मात्रा में कारोबार किया जाता है।
तल - रेखा
अफ्रीका को अभी भी बहुत कुछ लड़ना है। राजनीतिक और सामाजिक अशांति, बुनियादी ढांचे की कमी और गरीबी आम समस्याएं हैं। लेकिन बड़ी तस्वीर महाद्वीप की प्रगति को दर्शाती है; तेजी से, बेहतर लेखांकन और पारदर्शिता के साथ, इसकी बैंकिंग प्रणाली में राजनीतिक स्थिरता, आर्थिक विकास और प्रगति हो रही है। इसके बढ़ते मध्यम वर्ग से मांग बढ़ रही है, और स्थानीय कंपनियां विस्तार की जरूरत को पूरा कर रही हैं। कोई भी सटीक रूप से विकास प्रक्षेपवक्र की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है, लेकिन उप-सहारा अफ्रीका विकास के लिए तैयार है।
प्रकटीकरण: जिस समय यह लिखा गया था, लेखक के पास कोई भी उल्लेखित स्टॉक/फंड नहीं था।