पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर)

एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) क्या है

एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) एक ऐसा व्यक्ति होता है जो एक ग्राहक-सामना करने वाली वित्तीय फर्म के लिए काम करता है जैसे कि a ब्रोकरेज कंपनी और उन ग्राहकों के लिए एक प्रतिनिधि के रूप में कार्य करता है जो निवेश उत्पादों और प्रतिभूतियों का व्यापार कर रहे हैं। पंजीकृत प्रतिनिधियों को दलालों, वित्तीय सलाहकारों या पोर्टफोलियो प्रबंधकों के रूप में नियुक्त किया जा सकता है।

पंजीकृत प्रतिनिधियों को लाइसेंसिंग परीक्षण पास करना होगा और उनके द्वारा विनियमित किया जाता है वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) और यह प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी). आरआर को इसके अलावा का पालन करना चाहिए उपयुक्तता मानक. एक निवेशक को एक फर्म द्वारा सिफारिश किए जाने से पहले एक निवेश को एफआईएनआरए नियम 2111 में उल्लिखित उपयुक्तता आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। निम्नलिखित प्रश्न का उत्तर सकारात्मक रूप से दिया जाना चाहिए: "क्या यह निवेश मेरे ग्राहक के लिए उपयुक्त है?"

पंजीकृत प्रतिनिधियों को समझना (आरआर)

पंजीकृत प्रतिनिधि ग्राहकों के लिए प्रतिभूतियां खरीद और बेच सकते हैं। उन्हें मुख्य रूप से लेनदेन-आधारित सेवा प्रदाता के रूप में जाना जाता है। इन लेनदेन को करने के लिए एक पंजीकृत प्रतिनिधि को नामित प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। उन्हें एफआईएनआरए के साथ पंजीकृत फर्म द्वारा भी प्रायोजित किया जाना चाहिए।

एक प्रायोजक फर्म के लिए एक पंजीकृत प्रतिनिधि के रूप में लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, एक व्यक्ति को पास होना चाहिए सीरीज 7 तथा श्रृंखला 63 प्रतिभूतियों की परीक्षा। इन परीक्षाओं का संचालन एफआईएनआरए द्वारा किया जाता है। सीरीज 7 लाइसेंस पंजीकृत प्रतिनिधि को स्टॉक खरीदने और बेचने की अनुमति देता है, म्यूचुअल फंड्स, विकल्प, नगरपालिका प्रतिभूतियाँ ('मुनिस'), और उनके ग्राहकों के लिए कुछ परिवर्तनीय अनुबंध (जैसे बीमा या वार्षिकी उत्पाद)। अक्टूबर 2018 से, सीरीज 7 के उम्मीदवारों को पास होना आवश्यक है प्रतिभूति उद्योग अनिवार्य (एसआईई) परीक्षा सीरीज 7 के लिए बैठने से पहले।

सीरीज 63 लाइसेंस प्रतिनिधि को परिवर्तनीय वार्षिकी और यूनिट निवेश ट्रस्टों का व्यापार करने की अनुमति देता है। सीरीज 63 परीक्षा का एक बड़ा हिस्सा यू.एस. में राज्य की प्रतिभूतियों की आवश्यकताओं पर केंद्रित है। अन्य लाइसेंस विभिन्न अन्य प्रकार के लेनदेन के लिए भी लागू हो सकते हैं। आरआर भी प्राप्त कर सकते हैं श्रृंखला 65 और/या सीरीज 66 अनुमत गतिविधियों के अपने सेट का विस्तार करने के लिए लाइसेंस।

पंजीकृत प्रतिनिधियों के लिए मानक

निवेशक दलालों के रूप में अपनी ओर से वित्तीय बाजार लेनदेन करने के लिए पंजीकृत प्रतिनिधियों की तलाश करते हैं (या "एजेंटों"). पंजीकृत प्रतिनिधियों के पास आम तौर पर बाजार व्यापार क्षमताओं की एक पूरी श्रृंखला तक पहुंच होती है जो उनके निवेशकों की जरूरतों को पूरा करती है। वे कम कारोबार वाली प्रतिभूतियों को निष्पादित करने में सक्षम हो सकते हैं या नई प्रतिभूतियों के लॉन्च तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं।

आरआर बनाम। आरआईए

पंजीकृत प्रतिनिधि इससे भिन्न हैं पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए). पंजीकृत प्रतिनिधि उपयुक्तता मानकों द्वारा शासित होते हैं जबकि पंजीकृत निवेश सलाहकार प्रत्ययी मानकों द्वारा शासित होते हैं। पंजीकृत प्रतिनिधि लेनदेन-आधारित सेवा प्रदाता हैं। यू.एस. नियामकों के लिए आवश्यक है कि पंजीकृत प्रतिनिधि यह सुनिश्चित करें कि निवेश उनके निवेश प्रोफाइल को देखते हुए एक निवेशक के लिए उपयुक्त है। वे यह भी सुनिश्चित करते हैं कि ट्रेडों को कुशलतापूर्वक निष्पादित किया जाए। एक पंजीकृत प्रतिनिधि के साथ व्यवहार करते समय निवेशक प्रतिभूति जारीकर्ताओं द्वारा निर्धारित बिक्री शुल्क लगाएंगे।

पंजीकृत निवेश सलाहकार अधिक समग्र वित्तीय योजनाओं और निवेश सेवाओं की पेशकश करना चाहते हैं। वे बहुत अलग शुल्क कार्यक्रम प्रदान करते हैं और आमतौर पर प्रबंधन के तहत संपत्ति के आधार पर शुल्क-आधारित होते हैं। पंजीकृत निवेश सलाहकारों को प्रत्ययी मानकों द्वारा नियंत्रित किया जाता है जो मानक उपयुक्तता से परे होते हैं। आरआईए व्यापक वित्तीय योजनाएं विकसित करते हैं और उन्हें ग्राहक के सर्वोत्तम हित को सुनिश्चित करना चाहिए।

आरआईए को एक में अभिनय करने के लिए माना जाता है ज़िम्मेदार व्यक्ति क्षमता, और इसलिए पंजीकृत प्रतिनिधियों की तुलना में उच्च स्तर के आचरण के लिए आयोजित किया गया। यह प्रत्ययी मानक अनिवार्य करता है कि एक आरआईए को अन्य सभी परिस्थितियों की परवाह किए बिना, हमेशा बिना शर्त ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को अपने से आगे रखना चाहिए।

एक पंजीकृत प्रतिनिधि की पहचान

एक पंजीकृत प्रतिनिधि की सेवाओं की मांग करने वाले निवेशकों को निवेश बाजार में कई विकल्प मिलेंगे। कंपनियां पसंद करती हैं चार्ल्स श्वाब छूट और पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज सेवाएं प्रदान करें। उदाहरण के लिए, चार्ल्स श्वाब के साथ, एक निवेशक इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडों को रियायती कीमत पर रख सकता है। डिस्काउंट ब्रोकरेज सेवा एक पंजीकृत प्रतिनिधि कॉल सेंटर प्रदान करती है जहां ग्राहक ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए ब्रोकर से बात कर सकता है। चार्ल्स श्वाब भी पूर्ण-सेवा प्रदान करता है दलाल जो ग्राहकों के लिए खाता अधिकारियों के रूप में काम करते हैं और व्यापारिक गतिविधियों की एक विस्तृत श्रृंखला का समर्थन करते हैं।

FINRA नामक एक सेवा भी प्रदान करता है ब्रोकर चेक. ब्रोकरचेक के माध्यम से एक निवेशक दलालों और ब्रोकरेज फर्मों के अनुभव और अनुशासनात्मक रिकॉर्ड की खोज कर सकता है।

पिछली गतिविधियां जो आपको अयोग्य घोषित कर सकती हैं

ऐसी कई घटनाएं हैं जो या तो किसी व्यक्ति को पंजीकृत प्रतिनिधि बनने से रोक सकती हैं, या जिसके परिणामस्वरूप सदस्यता या पंजीकरण की हानि हो सकती है।

एफआईएनआरए के अनुसार, आप सका के तहत "वैधानिक अयोग्यता" के अधीन हो 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम अगर तुम:

• दोषी ठहराया गया था, या दोषी ठहराया गया था या किसी भी गुंडागर्दी का कोई मुकाबला नहीं था।
• निवेश से जुड़े और धोखाधड़ी, जबरन वसूली, रिश्वतखोरी, या अन्य अनैतिक गतिविधियों से संबंधित एक दुष्कर्म के आरोप में आरोपित या दोषी ठहराया गया था।
• मध्यस्थता या नागरिक मुकदमे में शामिल थे जिसमें आपको बिक्री प्रथाओं का उल्लंघन करते पाया गया था।
• एक राज्य प्रतिभूति आयोग, राज्य प्राधिकरण, संघीय बैंकिंग एजेंसी, आदि से एक अंतिम आदेश प्राप्त हुआ, जो वर्जित आप किसी एसोसिएशन से उस प्राधिकरण में या प्रतिभूतियों, बीमा, बैंकिंग, और अन्य वित्तीय में संलग्न होने से सेवाएं।
• किसी भी लागू कानूनों या विनियमों का उल्लंघन करने वाले कपटपूर्ण, जोड़-तोड़ या भ्रामक आचरण में भाग लिया।
• एक लेखाकार, वकील, या संघीय ठेकेदार भूमिका से पंजीकरण रद्द या निलंबित कर दिया गया था।
• के लिए दाखिल किया गया दिवालियापन पिछले 10 वर्षों के भीतर।
• एक गलत बयान दिया या छोड़ी गई सामग्री जानकारी।

ध्यान दें कि पूर्ववर्ती मदों में शामिल प्रकटीकरण प्रश्नों का एक संक्षिप्त सारांश है एफआईएनआरए फॉर्म यू-4. FINRA भी प्रदान करता है a वैधानिक अयोग्यता प्रक्रिया का विस्तृत सारांश.