नो-लोड फंड परिभाषा

नो-लोड फंड क्या है?

नो-लोड फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें शेयर बिना कमीशन के बेचे जाते हैं या बिक्री शुल्क. फीस का यह अभाव इसलिए होता है क्योंकि शेयरों को सीधे द्वारा वितरित किया जाता है निवेश कंपनी, एक माध्यमिक पार्टी के माध्यम से जाने के बजाय। बिक्री शुल्क का यह अभाव लोड फंड के विपरीत है - या तो फ्रंट-लोड या बैक-लोड - जो फंड की खरीद या बिक्री के समय कमीशन लेता है। साथ ही, कुछ म्यूचुअल फंड लेवल-लोड फंड होते हैं जहां फीस तब तक जारी रहती है जब तक निवेशक फंड रखता है।

नो-लोड फंड को समझना

चूंकि नो-लोड फंड खरीदने के लिए कोई लेनदेन लागत नहीं है, इसलिए निवेश किया गया सारा पैसा निवेशक के लिए काम कर रहा है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक १०,००० डॉलर मूल्य का नो-लोड म्यूचुअल फंड खरीदता है, तो सभी १०,००० डॉलर फंड में निवेश किए जाएंगे।

दूसरी ओर, यदि व्यक्ति खरीदता है a लोड फंड जो चार्ज करता है फ्रंट-एंड लोड (बिक्री कमीशन) 5%, फंड में निवेश की गई राशि केवल $9,500 है। अगर फंड रखता है a आकस्मिक आस्थगित बिक्री प्रभार (सीडीएससी), फंड को बेचने के समय भुगतान किया गया व्यय, और $500 बिक्री आयोग बिक्री के मुनाफे से बाहर आता है। सीडीएससी में हर साल गिरावट का फंड होता है। क्या आपको लेवल-लोड म्यूचुअल फंड रखना चाहिए, 12b-1 फीस फंड की कुल शेष राशि का लगभग 1% हो सकती है। इस शुल्क की कटौती वार्षिक है जब तक कि निवेशक के पास फंड है।

भार क्यों हैं?

लोड फंड का औचित्य यह है कि निवेशक एक दलाल जैसे बिक्री मध्यस्थ की भरपाई कर रहे हैं, वित्तीय नियोजक, निवेश सलाहकार या अन्य पेशेवर अपने समय और एक उपयुक्त फंड के चयन में विशेषज्ञता के लिए। कुछ निवेशकों को इन शुल्कों का भुगतान परेशान करने वाला लगता है। हालांकि, ऐसे सबूत हैं जो दिखाते हैं कि लोड फंड कई बार कुछ पोर्टफोलियो में नो-लोड फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। निवेशकों को सभी फंड की जानकारी को ध्यान से पढ़ना चाहिए और निवेश करने से पहले समान फंड की तुलना करनी चाहिए।

यहां तक ​​कि नो-लोड फंड भी फीस वहन करेंगे जो निवेशक को चुकानी होगी। सभी म्यूचुअल फंड इस तरह के शुल्क और खर्चों में से एक या दूसरे रूप में होते हैं, और अंतर यह है कि इन शुल्कों का भुगतान कैसे और कब किया जाता है। किसी निवेशक को अग्रिम रूप से चार्ज करने के बजाय, खरीदारी के समय अर्जित की गई नो-लोड फीस फंड के औसत का हिस्सा होती है व्यय अनुपात (ईआर)।

व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड के संचालन के लिए परिचालन और प्रशासनिक शुल्क को मापता है, और प्रबंधन के तहत फंड की संपत्ति (एयूएम) के आधार पर एक प्रतिशत है। इस फीस का सबसे बड़ा हिस्सा फंड मैनेजर और एडवाइजर के काम का भुगतान करना होता है। फंड में प्रत्येक निवेशक म्यूचुअल फंड के निवेश पर वितरित मुनाफे में कमी के माध्यम से इन खर्चों के अपने हिस्से का भुगतान करेगा।

विभिन्न म्युचुअल फंडों के बीच व्यय अनुपात व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं, लेकिन व्यय अनुपात के साथ नो-लोड फंड ढूंढना काफी नियमित है जो कि समकक्ष लोड-असर फंड से 5% कम है। चक्रवृद्धि ब्याज और बिना मूलधन के मूल्यह्रास के साथ, नो-लोड फंड चुनने से निवेशक समय के साथ हजारों डॉलर बचा सकता है।

वास्तविक दुनिया के उदाहरण

नो-लोड म्यूचुअल फंड का सबसे बड़ा पैरोकार द वैनगार्ड ग्रुप है। मालवर्न, पेनसिल्वेनिया में स्थित है, और वैश्विक संपत्ति में $ 5.1 ट्रिलियन से अधिक का प्रबंधन करता है। कंपनी निवेशकों को 130 म्यूचुअल फंड प्रदान करती है जिसमें से चयन करना है। यह स्वयं करें निवेशक जो वित्तीय सलाहकारों और उनके कमीशन संरचनाओं को छोड़ देता है, वे विभिन्न प्रकार से चयन कर सकते हैं परिसंपत्ति वर्गों की, अति-रूढ़िवादी मुद्रा बाजार निधि से लेकर जोखिम भरे पोर्टफोलियो जैसे एक्सप्लोरर फंड तक। एक्सप्लोरर फंड उन स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश करता है, जिन्होंने जनवरी 2019 तक पिछले पांच वर्षों में सालाना औसतन 6.00% रिटर्न दिया है।

टी। 1937 में स्थापित रोवे प्राइस, अस्तित्व में सबसे पुराने नो-लोड म्यूचुअल फंडों में से एक प्रदान करता है। 1939 में परिचालन शुरू करते हुए, कंपनी का बैलेंस्ड फंड जनवरी 2019 तक 0.57% के वार्षिक व्यय अनुपात को बनाए रखते हुए कोई अप-फ्रंट या बैक-एंड बिक्री शुल्क नहीं लेता है। से समग्र चार सितारा रेटिंग प्राप्त करना सुबह का तारा, फंड मध्यम निवेशकों से अपील करता है जो बिक्री भार से बचते हैं और काम करने के लिए निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर को लगाना चाहते हैं। जनवरी 2019 तक, $3.81 बिलियन बैलेंस्ड फंड ने पिछले पांच वर्षों में औसतन 4.85% का वार्षिक रिटर्न दिया है।