यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) परिभाषा
यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) क्या है?
ए यूनिट निवेश ट्रस्ट (यूआईटी) है एक निवेश कंपनी जो एक निश्चित अवधि के लिए निवेशकों को प्रतिदेय इकाइयों के रूप में, आम तौर पर शेयरों और बांडों का एक निश्चित पोर्टफोलियो प्रदान करता है। यह प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है पूंजी में मूल्य वृद्धि और/या लाभांश आय। यूनिट निवेश ट्रस्ट, साथ में म्यूचुअल फंड्स तथा बंद अंत निधि, निवेश कंपनियों के रूप में परिभाषित किया गया है।
चाबी छीन लेना
- यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) एक यू.एस. वित्तीय कंपनी है जो स्टॉक या बॉन्ड जैसे प्रतिभूतियों के समूह को खरीदती है या रखती है, और उन्हें निवेशकों को रिडीम करने योग्य इकाइयों के रूप में उपलब्ध कराती है।
- यूआईटीएस ओपन-एंडेड और क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड दोनों के समान हैं, जिसमें वे सभी सामूहिक निवेश से युक्त होते हैं, जिसमें कई निवेशक अपने फंड को एक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा प्रबंधित करने के लिए जोड़ते हैं।
- ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड की तरह, यूआईटी को सीधे उस कंपनी से खरीदा और बेचा जाता है जो उन्हें जारी करती है, हालांकि कभी-कभी उन्हें द्वितीयक बाजार में खरीदा जा सकता है; क्लोज-एंड फंड की तरह, UITs an. के माध्यम से जारी किए जाते हैं आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ).
- म्यूचुअल फंड के विपरीत, यूआईटी के पास अपने पोर्टफोलियो में कौन से निवेश आयोजित किए जाते हैं, इसके आधार पर एक निश्चित समाप्ति तिथि होती है; जब पोर्टफोलियो समाप्त हो जाता है, निवेशकों को यूआईटी की शुद्ध संपत्ति में कटौती मिलती है।
- म्यूचुअल फंड के विपरीत, यूआईटी सक्रिय रूप से कारोबार नहीं करते हैं, जिसका अर्थ है कि प्रतिभूतियों को तब तक खरीदा या बेचा नहीं जाता है जब तक कि अंतर्निहित निवेश में कोई बदलाव न हो, जैसे कि कॉर्पोरेट विलयन या दिवालियापन.
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यूनिट निवेश ट्रस्ट (यूआईटी)
यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) को समझना
निवेश कंपनियां व्यक्तियों को कम प्रारंभिक निवेश आवश्यकता के साथ प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने का अवसर प्रदान करती हैं। UITs को निवेश सलाहकारों द्वारा बेचा जाता है और एक मालिक यूनिट्स को फंड या ट्रस्ट को रिडीम कर सकता है, बजाय इसके कि वह ट्रेड करें। द्वितीयक बाज़ार. एक UIT या तो एक विनियमित निवेश निगम (RIC) है या a दान करनेवाला विश्वास। एक आरआईसी एक निगम है जिसमें निवेशक संयुक्त मालिक होते हैं, और एक अनुदानकर्ता ट्रस्ट निवेशकों को यूआईटी में आनुपातिक स्वामित्व प्रदान करता है अंतर्निहित प्रतिभूतियां.
निवेश कैसे बेचे जाते हैं
निवेशक म्यूचुअल फंड शेयरों या यूआईटी इकाइयों को यहां भुना सकते हैं शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) फंड या ट्रस्ट को या तो सीधे या किसी निवेश सलाहकार की मदद से। एनएवी को पोर्टफोलियो के कुल मूल्य को शेयरों या बकाया इकाइयों की संख्या से विभाजित करके परिभाषित किया जाता है और एनएवी की गणना प्रत्येक कारोबारी दिन की जाती है। दूसरी ओर, क्लोज-एंड फंड रिडीम करने योग्य नहीं हैं और द्वितीयक बाजार में मौजूदा बाजार मूल्य पर बेचे जाते हैं। क्लोज-एंड फंड का बाजार मूल्य निवेशक की मांग पर आधारित होता है न कि शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य की गणना के रूप में।
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निवेश कंपनी संस्थान (ICI) के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, संयुक्त राज्य अमेरिका में बकाया इकाई निवेश ट्रस्टों (UITs) की संख्या $74.84 बिलियन के बाजार मूल्य के साथ है।
यूआईटी और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
म्युचुअल फंड ओपन-एंडेड फंड हैं, जिसका अर्थ है कि संविभाग प्रबंधक पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकते हैं। NS निवेश उद्देश्य प्रत्येक म्यूचुअल फंड का है मात करना एक विशेष तल चिह्न, और पोर्टफोलियो प्रबंधक उस उद्देश्य को पूरा करने के लिए प्रतिभूतियों का व्यापार करता है। उदाहरण के लिए, एक स्टॉक म्यूचुअल फंड का उद्देश्य बेहतर प्रदर्शन करना हो सकता है स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स लार्ज-कैप शेयरों की।
कई निवेशक स्टॉक निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करना पसंद करते हैं ताकि पोर्टफोलियो का कारोबार किया जा सके। यदि कोई निवेशक बांड के पोर्टफोलियो को खरीदने और रखने और ब्याज अर्जित करने में रुचि रखता है, तो वह व्यक्ति एक निश्चित पोर्टफोलियो के साथ एक यूआईटी या क्लोज-एंड फंड खरीद सकता है। एक यूआईटी, उदाहरण के लिए, बांड पर ब्याज आय का भुगतान करता है और एक विशिष्ट समाप्ति तिथि तक पोर्टफोलियो रखता है जब बांड बेचे जाते हैं और मूल राशि मालिकों को वापस कर दी जाती है। एक बांड निवेशक व्यक्तिगत रूप से ब्याज भुगतान और बांड मोचन का प्रबंधन करने के बजाय, यूआईटी में बांड के एक विविध पोर्टफोलियो का मालिक हो सकता है दलाली खाते.
स्टॉक और बॉन्ड यूआईटी हैं, लेकिन बॉन्ड यूआईटी आमतौर पर अपने स्टॉक समकक्षों की तुलना में अधिक लोकप्रिय हैं, क्योंकि वे अनुमानित आय की पेशकश करते हैं और नुकसान होने की संभावना कम होती है।
एक यूआईटी. का उदाहरण
गुगेनहाइम की ग्लोबल 100 डिविडेंड स्ट्रैटेजी पोर्टफोलियो सीरीज 14 (सीजीओएनएनएक्स) की स्थापना 15 मार्च, 2018 को लाभांश आय प्रदान करने के इरादे से की गई थी। इसमें 100 विविध पोजीशन: 45.16% निवेश किया जाता है बड़ी टोपी स्टॉक, 26.94% in मध्य टोपियां और २७.९०% इंच छोटी टोपियाँ. लगभग आधी प्रतिभूतियों का निवेश यू.एस. शेयरों में किया जाता है, शेष राशि का निवेश कई अन्य देशों में किया जाता है। आवंटन कई क्षेत्रों को भी दर्शाता है। प्रत्येक कंपनी जो उसके पास है वह पोर्टफोलियो के लगभग 1% का प्रतिनिधित्व करती है।