एकमुश्त वायदा स्थिति परिभाषा

एकमुश्त वायदा स्थिति क्या है?

एकमुश्त वायदा स्थिति एक लंबा या छोटा व्यापार है जो नहीं है बचाव से बाजार ज़ोखिम. संभावित लाभ और संभावित जोखिम दोनों एकमुश्त पदों के लिए अधिक होते हैं, जो किसी तरह से कवर या हेज किए गए पदों की तुलना में अधिक होते हैं। एकमुश्त स्थिति वह है जो अपने आप खड़ी होती है, और एक बड़े या अधिक जटिल व्यापार का हिस्सा नहीं है।

एक से लाभ होता है लंबा एकमुश्त वायदा स्थिति यदि खरीद के बाद कीमत बढ़ती है, या a. से कम व्यापार अगर शॉर्ट शुरू होने के बाद कीमत गिरती है।

एकमुश्त वायदा स्थिति को समझना

एकमुश्त स्थिति वह है जो की दिशा पर एक शुद्ध लंबी या छोटी शर्त है

भविष्य अनुबंध. उस स्थिति को किसी अन्य स्थिति से हेजिंग या ऑफसेट करने का अर्थ है कि यह अब एक पूर्ण स्थिति नहीं है।

एकमुश्त वायदा को नग्न वायदा भी कहा जाता है क्योंकि वे निवेशक को बाजार के उतार-चढ़ाव के संपर्क में छोड़ देते हैं। जोखिम को कम करने के लिए, निवेशक सुरक्षात्मक खरीदना चुन सकता है offsetting विकल्प, वायदा की अंतर्निहित सुरक्षा में एक ऑफसेट स्थिति, या संबंधित बाजार में एक विपरीत स्थिति। जोखिम को हेजिंग या ऑफसेट करने का मतलब है कि यह अब एक पूर्ण वायदा स्थिति नहीं है।

एक पूर्ण वायदा स्थिति स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा है क्योंकि प्रतिकूल चाल के खिलाफ कोई सुरक्षा नहीं है। अधिकांश ट्रेडर ट्रेडिंग लिक्विड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को अत्यधिक जोखिम भरा नहीं मानते हैं, खासकर क्योंकि ज्यादातर मामलों में यह करना आसान होता है आवरण या स्थिति को वापस बाजार में बेचने के लिए। फ्यूचर्स मार्केट में ज्यादातर सट्टा पोजीशन एकमुश्त पोजीशन होती है।

हालांकि, वायदा अनुबंध में लंबी स्थिति रखने वाले निवेशक के लिए गिरावट वाले बाजार में अभी भी महत्वपूर्ण नुकसान देने की क्षमता है। इस मामले में, एक पकड़े हुए विकल्प डाल लॉन्ग फ्यूचर्स पोजीशन के मुकाबले नुकसान को एक प्रबंधनीय राशि तक सीमित कर सकता है। व्यापारी की लाभ क्षमता द्वारा कम हो जाएगी अधिमूल्य, या लागत, विकल्प का। इसे एक बीमा पॉलिसी मानें जिसे व्यापारी उपयोग न करने की आशा करता है।

हेज के बिना कम वायदा बेचने वाले व्यापारियों को अधिक जोखिम का सामना करना पड़ता है क्योंकि अधिकांश के लिए उल्टा संभावना है वायदा बाजार सैद्धांतिक रूप से असीमित है। इस मामले में, अंतर्निहित वायदा अनुबंध पर कॉल करने से वह जोखिम सीमित हो जाएगा।

एकमुश्त फ्यूचर्स पोजीशन का एक अन्य विकल्प जो कभी-कभी कम जोखिम उठा सकता है, वह है a. में पोजीशन लेना लंबवत फैलाव व्यापार। यह लाभ की संभावना और नुकसान के जोखिम दोनों को सीमित करता है, और एक ऐसे व्यापारी के लिए एक अच्छा विकल्प होगा जो केवल अंतर्निहित सुरक्षा में सीमित कदम की अपेक्षा करता है या माल.

जबकि उपरोक्त सभी जोखिम को सीमित करते हैं, वे लाभ को सीमित या कम करने के लिए भी प्रवृत्त होते हैं। कई सट्टा व्यापारी अपनी सादगी (एक स्थिति) और के कारण एकमुश्त वायदा स्थिति पसंद करते हैं जब एक व्यापार अच्छी तरह से समय पर होता है और आगामी मूल्य का लाभ उठाता है तो बड़ा लाभ उत्पन्न करने की क्षमता कदम।

एकमुश्त एस एंड पी 500 ई-मिनी फ्यूचर्स स्थिति का उदाहरण

मान लें कि एक व्यापारी का मानना ​​है कि एस एंड पी 500 अगले कई महीनों में बढ़ने जा रहा है। यह वर्तमान में जनवरी है, इसलिए ट्रेडर ES प्रतीक के तहत शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (CME) में सूचीबद्ध E-Mini S&P 500 का जून अनुबंध खरीदता है।

व्यापारी a. का उपयोग करता है सीमा आदेश 2,885 डॉलर की स्थिति में प्रवेश करने के लिए, एक अनुबंध खरीदकर। यह विशेष वायदा अनुबंध 0.25 वेतन वृद्धि में चलता है, चार वेतन वृद्धि के साथ-कहा जाता है टिक-प्रत्येक बिंदु पर। लाभ या हानि में प्रत्येक टिक का मूल्य $12.50 है, और प्रत्येक अंक का मूल्य $50 (4 x $12.50) है।

यह स्थिति वायदा अनुबंध की कीमत बढ़ने पर एक शुद्ध दिशात्मक दांव है। ट्रेडर पोजीशन से जुड़े जोखिम या मुनाफे को ऑफसेट या बढ़ाने के लिए कोई अन्य पोजीशन नहीं ले रहा है। इसलिए, यह एक पूर्ण वायदा स्थिति है।

मान लें कि एक महीने में अनुबंध की कीमत 2,895 डॉलर है। व्यापारी 10 अंक या $500 ($50 x 10 अंक) कम है आयोगों.

मान लें कि कीमत गिरकर $2,880 हो गई है। व्यापारी पाँच अंक या $250 ($50 x 5 अंक) नीचे है।