एक लाभदायक पोर्टफोलियो बनाने के लिए 4 प्रमुख कारक

श्रेणी प्रबंधन अलग-अलग लोगों के लिए अलग-अलग चीजों का मतलब है, लेकिन सामान्य तौर पर, यह जोखिम और पुरस्कारों को संतुलित करने का एक तरीका है। और जबकि किसी भी निवेश रणनीति का लक्ष्य सीधा लगता है - पैसा कमाना - यह अक्सर एक निवेशक की परिस्थितियों पर निर्भर करता है।

उदाहरण के लिए, एक युवा व्यक्ति जो पूर्णकालिक कार्यबल के लिए नया है, अपने निवेश पोर्टफोलियो के बढ़ने की उम्मीद कर सकता है और उसे एक प्रदान कर सकता है प्रलोभन जब वह सेवानिवृत्त होता है। इसके विपरीत, हो सकता है कि एक वृद्ध कर्मचारी जो कुछ उसने पहले ही जमा कर लिया है, उसे अपने पास रखना चाहे। दोनों प्रकार के निवेशकों (दूसरों की इच्छाओं के साथ) की इच्छाओं को पूरा करने के लिए व्यक्तिगत दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। यहां हम पोर्टफोलियो प्रदर्शन को मापने और सुधारने के कुछ तरीकों को देखते हैं।

निवेश पर प्रतिफल को मापना (आरओआई)

एक पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का सबसे मौलिक माप है निवेश पर प्रतिफल, या आरओआई। यह जानकर कि निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर से क्या लाभ होने की संभावना है, व्यक्ति अधिक प्रभावी ढंग से एक तार्किक धन-प्रबंधन रणनीति तैयार कर सकते हैं।

आरओआई = (लाभ - लागत) / लागत।

बेशक, आरओआई एक निवेशक द्वारा धारण की जाने वाली प्रतिभूतियों के प्रकारों पर निर्भर करता है, और यह बाजार की स्थितियों में सुधार या खराब होने पर बदल सकता है। आमतौर पर, संभावित आरओआई जितना अधिक होता है, जोखिम उतना ही अधिक होता है और इसके विपरीत। इसलिए, जोखिम को नियंत्रित करना मजबूत पोर्टफोलियो प्रबंधन के प्राथमिक कार्यों में से एक है।

जोखिम मापना

इसलिये जोखिम और इनाम, संक्षेप में, एक ही सिक्के के दो पहलू हैं, पूर्व की सहनशीलता बाद वाले को प्रभावित या निर्देशित करती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यक्ति उसे विकसित करने के बजाय बनाए रखना चाहता है वर्तमान संपत्ति, वह अपने पोर्टफोलियो में केवल सुरक्षित और सुरक्षित निवेश चाहती है। लेकिन "सुरक्षित और सुरक्षित" क्या है और इस तरह के उद्देश्य को कैसे प्राप्त किया जा सकता है?

आम तौर पर, निवेश जोखिम को कम करने और मौजूदा मुद्रास्फीति दर को कम करने के दो तरीके हैं। पहला सावधानी से प्रतिभूतियों का चयन करना है, क्योंकि कुछ अन्य की तुलना में जोखिम भरे होते हैं। जबकि एक निवेशक पसंदीदा खरीदकर घरेलू दौड़ को प्रभावित कर सकता है पैनी स्टॉक, वहाँ हमेशा संभावना है कि वह हड़ताल कर देगा। इसके विपरीत, ए सरकारी अनुबंध हो सकता है कि आपको अक्सर ठिकानों के आसपास घूमने का अवसर न मिले, लेकिन यह संभावना नहीं है कि आप खेल से बाहर हो जाएंगे।

जोखिम का आकलन करने का एक तरीका विचाराधीन सुरक्षा के बीटा का निर्धारण करना है। 1 का बीटा इंगित करता है कि स्टॉक का मूल्य आम तौर पर बाजार के साथ बढ़ता और गिरता है। उच्च और निम्न बीटा संबंधित से कम या ज्यादा विचलन का संकेत देते हैं बाजार औसत.

एक और, अधिक जटिल, जोखिम का मूल्यांकन करने का माध्यम है शार्प भाग, जो जोखिम-मुक्त दर घटाकर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन को मापता है, जैसे कि 10-वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी बांड, किसी के निवेश रिटर्न से और परिणाम को मानक विचलन से विभाजित करना रिटर्न। अनुपात जितना अधिक होगा, जोखिम-समायोजित प्रदर्शन उतना ही बेहतर होगा।

भले ही कोई इसे कैसे मापता है (अन्य विधियों में अल्फा, आर-वर्ग और सरल मानक विचलन गणना शामिल हैं), जोखिम मूल्य अस्थिरता के लिए उबाल जाता है; इसलिए, दूसरा, और शायद सबसे लोकप्रिय, जोखिम को कम करने का एक तरीका है विविधता.

यह कोई रहस्य नहीं है कि सोने और चांदी जैसी प्रतिभूतियां आमतौर पर बाजार में गिरावट के दौरान अच्छा प्रदर्शन करती हैं, जबकि अन्य, जैसे प्रौद्योगिकी स्टॉक, बाजार में उछाल आने पर बेहतर प्रदर्शन करते हैं। विभिन्न बाजार स्थितियों के खिलाफ बचाव के लिए होल्डिंग्स को संतुलित करके, निवेशक सापेक्ष पोर्टफोलियो स्थिरता प्राप्त कर सकते हैं - यहां तक ​​​​कि अत्यधिक अस्थिर व्यक्ति के साथ भी निवेश वाहन.

विविधता प्राप्त करना

जबकि विविधीकरण अच्छा है, अति-विविधीकरण में खतरा है। एक विविध पोर्टफोलियो का पूरा बिंदु सामान्य बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण पीक-एंड-वैली मूल्य निर्धारण प्रभावों को सुचारू करना और लंबी अवधि के स्टॉक/बाजार में गिरावट का मुकाबला करना है। इससे आगे की कोई भी चीज अंकुश लगाने के रूप में शीघ्र ही प्रतिकूल हो सकती है नकारात्मक जोखिम इसमें उल्टा क्षमता का दम घोंटना भी शामिल है।

इस मध्य प्रभाव को एक पोर्टफोलियो पर विचार करके आसानी से समझा जा सकता है जिसमें उपरोक्त सोने/चांदी के शेयरों और प्रौद्योगिकी शेयरों के समान और समान रूप से शामिल हैं। सिद्धांत रूप में, सोने/चांदी के शेयरों का प्रदर्शन मंदी के बाजारों में अच्छा होगा और तेजी के बाजारों में इतना अच्छा नहीं होगा, प्रौद्योगिकी शेयरों के लिए रिवर्स होल्डिंग के साथ। बेशक, शुद्ध परिणाम एक स्थिर पोर्टफोलियो है, एक क्षेत्र में लाभ के साथ, दूसरे क्षेत्र में नुकसान से ऑफसेट।

लॉटरी प्रभाव से बचना

विविधता-रहित-जंगली पोर्टफोलियो से भी बदतर उच्च-जोखिम, उच्च-रिटर्न निवेश पर अत्यधिक निर्भर है - भले ही वे विविध हों और लंबे समय में सकारात्मक उम्मीद की पेशकश करने के लिए (जितना संभव हो) साबित कर दिया है दौड़ना। इसका कारण सरल है: जितना अधिक सट्टा निवेश, उतनी ही अधिक संभावना है कि ए) वादा किया गया लाभ पूरा नहीं होगा, या बी) निवेशक का सामना करना पड़ रहा है तरलता संकट जिसके लिए समय से पहले और हानि पर होल्डिंग्स को बेचने की आवश्यकता होती है।

विचार करने के लिए बातें

इसलिए, सही पोर्टफोलियो मिश्रण का निर्णय लेते समय, इन बातों का ध्यान रखें:
1. लक्ष्य - वास्तव में आप क्या हासिल करने की कोशिश कर रहे हैं? क्या आपका उद्देश्य धन संचय करना है या जो आपके पास पहले से है उसे बनाए रखना है?

2. जोखिम सहनशीलता - आप बाजार के दिन-प्रतिदिन के उतार-चढ़ाव और इसके परिणामस्वरूप आपके निवल मूल्य में वृद्धि और गिरावट को कैसे संभालते हैं? यदि आप जंगली प्रतिक्रियाओं से ग्रस्त हैं, जैसे हर बार टिड्डियों के झुंड के लिए आकाश की जाँच करना, जब भी आपका पोर्टफोलियो मूल्य खो देता है, तो यह आपके लिए अधिक स्थिर निवेश खोजने के लिए उपयुक्त हो सकता है। सच है, आपके द्वारा निर्धारित कुछ वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने में आपको अधिक समय लग सकता है, लेकिन कम से कम आप रात को सोएंगे … और फसलें सुरक्षित रहेंगी।

3. आप जो जानते हैं उसका स्वामी बनें - अक्सर यह उन व्यवसायों और उद्योगों में निवेश करने में मदद करता है जिनके बारे में आप कुछ जानते हैं। एक्मे विजेट्स की चौथी तिमाही अच्छी रही हो सकती है, लेकिन अगर आप विजेट उद्योग के बारे में कुछ नहीं जानते हैं, तो आप कैसे जानते हैं कि कंपनी सफल होती रहेगी? उस मामले के लिए, आप कैसे जानते हैं कि लोग अब से पांच से 10 साल बाद भी विजेट का उपयोग कर रहे होंगे? किसी विशिष्ट व्यवसाय या उद्योग के बारे में जानकारी आवश्यक रूप से इन प्रश्नों के उत्तर प्रदान नहीं करती है, लेकिन यह निश्चित रूप से चोट नहीं पहुंचाती है।

4. कब खरीदें/बेचें - यदि शेयर बाजार ने हमें हाल ही में कुछ भी सिखाया है, यह है कि केनी रोजर्स सही थे: "आपको पता होना चाहिए कि उन्हें कब पकड़ना है, पता है कि उन्हें कब मोड़ना है।" हर एक आपके द्वारा की जाने वाली खरीदारी का एक उद्देश्य होना चाहिए, और आपको बाजार और अन्य के अनुसार उस उद्देश्य का लगातार पुनर्मूल्यांकन करना चाहिए शर्तेँ।

तल - रेखा

अपने मौद्रिक लक्ष्यों को अच्छी तरह से समझ और स्पष्ट करके और अपने वित्तीय में एक सक्रिय भागीदार होने के नाते योजना बनाते हुए, अपने निवेश पोर्टफोलियो को सुरक्षित और स्थिर रूप से बढ़ाना संभव है - बिना किसी (अधिक) भूरे बालों को उगाए प्रक्रिया।