आरईआईटी बनाम। आरईआईटी ईटीएफ: वे कैसे तुलना करते हैं

आरईआईटी बनाम। आरईआईटी ईटीएफ: एक सिंहावलोकन

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) ऐसी कंपनियां हैं जो आय उत्पन्न करने और उत्पन्न करने के लिए अचल संपत्ति का स्वामित्व और संचालन करती हैं। निवेशक आरईआईटी में शेयर खरीद सकते हैं - जो एक व्यक्तिगत रियल एस्टेट कंपनी के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं - जैसे नियमित स्टॉक। आरईआईटी का व्यक्तिगत प्रदर्शन व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है। कई आरईआईटी प्रमुख स्टॉक पर कारोबार करते हैं एक्सचेंजों, लेकिन कई निजी और गैर-सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले आरईआईटी भी हैं।

आरईआईटी मुद्रा कारोबार कोष दूसरी ओर, (ईटीएफ), मुख्य रूप से इक्विटी आरईआईटी प्रतिभूतियों और अन्य डेरिवेटिव में अपनी संपत्ति का निवेश करते हैं। उनके पास अक्सर कम व्यय अनुपात होते हैं और बड़े अचल संपत्ति बाजार के लिए निष्क्रिय रूप से ट्रैक इंडेक्स होते हैं।इन आरईआईटी इंडेक्स में घटकों के रूप में कई प्रकार के आरईआईटी शामिल हैं। एक इंडेक्स को ट्रैक करके, एक निवेशक एक व्यक्तिगत कंपनी पर जोखिम पूंजी के बिना बड़े रियल एस्टेट क्षेत्र में जोखिम प्राप्त कर सकता है।

और अधिक परिष्कृत रियल एस्टेट निवेशक एकल आरईआईटी में निवेश करना चाह सकते हैं। निवेशक अच्छे प्रबंधन, एक मजबूत व्यवसाय योजना या अचल संपत्ति क्षेत्र के एक निश्चित हिस्से पर ध्यान देने के साथ आरईआईटी पर ध्यान केंद्रित करना चाह सकता है। लेकिन किसी भी निवेशक के लिए जो कई अलग-अलग आरईआईटी पर उचित परिश्रम नहीं करना चाहता है, आरईआईटी ईटीएफ लाभ प्राप्त करने का एक आसान तरीका प्रदान कर सकता है।

विविध एक व्यापार में अचल संपत्ति के लिए जोखिम।

आरईआईटी

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, आरईआईटी आय का उत्पादन करने और उत्पन्न करने के लिए अचल संपत्ति संपत्तियों का मालिक है और संचालित करता है, और निवेशकों को सार्वजनिक और निजी बाजार में शेयरों की पेशकश करता है। आरईआईटी के तीन मुख्य प्रकार हैं: इक्विटी आरईआईटी, बंधक आरईआईटी, और हाइब्रिड आरईआईटी।प्रत्येक तालिका में एक अलग दायरा लाता है - निवेश के आधार से लेकर जोखिम तक। इन आरईआईटी में से किसी एक में अपना पैसा लगाने का निर्णय लेने से पहले निवेशकों को अपने निवेश लक्ष्यों को तौलना होगा।

इक्विटी आरईआईटी

सभी आरईआईटी में से लगभग 90% इक्विटी आरईआईटी हैं।इस श्रेणी में रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट आय-उत्पादक होने वाली अचल संपत्ति संपत्तियों के मालिक हैं या सीधे निवेश करते हैं। इसका मतलब है कि वे जो राजस्व उत्पन्न करते हैं वह सीधे उन संपत्तियों से अर्जित किराये की आय के रूप में आता है।प्रॉपर्टी में शॉपिंग सेंटर, अपार्टमेंट और कॉन्डोमिनियम बिल्डिंग, कॉरपोरेट ऑफिस स्पेस, हेल्थ केयर होम और यहां तक ​​कि स्टोरेज स्पेस भी शामिल हैं। के अनुसार reit.com, अचल संपत्ति में $2 ट्रिलियन से अधिक संपत्तियां इक्विटी आरईआईटी के स्वामित्व में हैं।

इन आरईआईटी को अपनी आय का कम से कम 90% शेयरधारकों को के रूप में देना होता है लाभांश.

बंधक आरईआईटी

बंधक आरईआईटी संपत्ति में निवेश करते हैं बंधक. कुछ एमआरईआईटी, जैसा कि उन्हें आमतौर पर कहा जाता है, खरीद सकते हैं गिरवी द्वारा संरक्षित प्रतिभूतियां (एमबीएस) - दोनों आवासीय या वाणिज्यिक एमबीएस। अन्य उधारकर्ताओं और संपत्ति के मालिकों के लिए बंधक प्रसाद खरीदते हैं या उत्पन्न करते हैं। ये आरईआईटी एमबीएस के मूल्य में मूल्य वृद्धि से या बंधक ऋण से एकत्र किए गए ब्याज से ब्याज से पैसा कमाते हैं।

ये आरईआईटी निवेशकों को सार्वजनिक इक्विटी की तरलता और पारदर्शिता प्रदान करते हुए, बंधक बाजार तक पहुंच प्रदान करते हैं।

हाइब्रिड आरईआईटी

इस प्रकार के आरईआईटी में आरईआईटी क्षेत्र का सबसे छोटा प्रतिशत शामिल है।वे इक्विटी और बंधक आरईआईटी का संयोजन हैं।वे सीधे संपत्ति और बंधक ऋण दोनों में निवेश करते हैं। हाइब्रिड आरईआईटी में निवेश करने से, निवेशकों को एक संपत्ति में इक्विटी और बंधक आरईआईटी दोनों का लाभ मिलता है। यद्यपि वे भौतिक अचल संपत्ति और बंधक/एमबीएस दोनों में निवेश कर सकते हैं, वे आमतौर पर एक के ऊपर एक अधिक भारित होते हैं।

हाइब्रिड आरईआईटी में निवेश बहुत कम अस्थिरता और नियमित आय के साथ आता है जो संपत्ति की सराहना और लाभांश भुगतान से आता है।

REITS के कर लाभ

आरईआईटी को भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है आय कर अगर वे कुछ संघीय नियमों का पालन करते हैं। आरईआईटी को अपनी कर योग्य आय का कम से कम 90% सालाना शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित करना चाहिए और वितरण.आरईआईटी की संपत्ति का कम से कम 75% अचल संपत्ति, नकद, या यू.एस. कोषागार में होना चाहिए, जिसमें कम से कम 75% आय किराए, बंधक या अन्य अचल संपत्ति निवेश से आती है। आरईआईटी शेयर कम से कम 100 स्टॉकहोल्डर्स के पास होने चाहिए।

आरईआईटी ईटीएफ

आरईआईटी ईटीएफ अपने अधिकांश फंड इक्विटी आरईआईटी और अन्य संबंधित में निवेश करते हैं प्रतिभूतियों. जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, इन निवेशों को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है अनुक्रमणिका अचल संपत्ति के सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले मालिकों की। वे आम तौर पर निवेशकों के लिए जाने जाते हैं और उनके पक्ष में होते हैं क्योंकि उनके उच्च लाभांश उपज.

आरईआईटी ईटीएफ इक्विटी और दोनों से मिलते जुलते हैं निश्चित आय प्रतिभूतियां, निवेशकों के लिए बहुत सुसंगत आय प्रदान करती हैं। इस प्रकार की संपत्तियों को अपनी आय और लाभ के अधिकांश हिस्से का भुगतान करना होगा शेयरधारकों वार्षिक आधार पर।

आरईआईटी और आरईआईटी ईटीएफ के उदाहरण

आरईआईटी

अमेरिकन टॉवर आरईआईटी (एएमटी) बाजार पूंजीकरण के हिसाब से दुनिया के सबसे बड़े आरईआईटी में से एक है, जो मई 2021 तक 111.97 अरब डॉलर था।2012 में लॉन्च किया गया, यह 170,000 से अधिक मल्टीटेनेंट संचार अचल संपत्ति का प्रबंधन करता है। सीधे शब्दों में कहें, कंपनी दुनिया भर में प्रसारण और वायरलेस संचार उपकरण और बुनियादी ढांचे का मालिक है और संचालित करती है।आरईआईटी ने 2021 की पहली तिमाही के लिए राजस्व में 8.3% की वृद्धि के साथ $2.159 मिलियन की वृद्धि दर्ज की, साथ ही 2020 में इसी अवधि से शुद्ध आय में 55.8% की वृद्धि के साथ $652 मिलियन हो गई।१६ मई, २०२१ तक, आरईआईटी लगभग २४४ डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा था, और २.०१% की लाभांश उपज की पेशकश की।

साइमन संपत्ति समूह (एसपीजी) संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे बड़े आरईआईटी में से एक है। यह उत्तरी अमेरिका, यूरोप और एशिया में शॉपिंग सेंटर और प्रीमियम आउटलेट सहित खुदरा संपत्तियों का मालिक है और उनका संचालन करता है।16 मई, 2021 तक साइमन लगभग 122.18 डॉलर पर कारोबार कर रहा था, जिसका मार्केट कैप 40.14 बिलियन डॉलर था। साइमन ने 4.26% की लाभांश उपज की पेशकश की।2021 की पहली तिमाही के लिए, एसपीजी ने $ 1.24 बिलियन का कुल राजस्व दर्ज किया, जो 2020 में इसी अवधि से $ 113.40 मिलियन की गिरावट है। समेकित शुद्ध आय 2020 की पहली तिमाही में $505.40 मिलियन से बढ़कर अपने 2021 समकक्ष में $510.46 मिलियन हो गई।

आरईआईटी ईटीएफ

मोहरा आरईआईटी ईटीएफ (वीएनक्यू) इस क्षेत्र के सबसे बड़े आरईआईटी में से एक है और 2004 में व्यापार करना शुरू किया। यह आरईआईटी द्वारा जारी किए गए शेयरों में निवेश करता है और एमएससीआई यूएस आरईआईटी इंडेक्स, सबसे प्रमुख आरईआईटी इंडेक्स को ट्रैक करना चाहता है। VNQ में ७२.८ अरब डॉलर in. था प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (एयूएम) १६ मई, २०२१ तक, बहुत कम व्यय अनुपात ०.१२% के साथ। यह 4.24% से अधिक का आकर्षक लाभांश देता है।फंड की होल्डिंग में 174 स्टॉक हैं। शीर्ष 10 सबसे बड़े में फंड की शुद्ध संपत्ति का 44.9% शामिल था। विशिष्ट आरईआईटी के पास 37.7% पर होल्डिंग का सबसे बड़ा आवंटन था, जिसमें आवासीय आरईआईटी में फंड की होल्डिंग का 13.8% और खुदरा आरईआईटी में 10.0% था।VNQ 30 अप्रैल, 2021 से पहले के तीन वर्षों के लिए 13.52% लौटा, और सितंबर 2004 में इसकी स्थापना के बाद से 9.02% ऊपर था।

आईशेयर्स यू.एस. रियल एस्टेट ईटीएफ (IYR) एक और बड़ा आरईआईटी ईटीएफ है। IYR डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स को ट्रैक करता है। इसने 2000 में व्यापार करना शुरू किया और 16 मई, 2021 तक प्रबंधन में $4.98 बिलियन का प्रबंधन किया। IYR का व्यय अनुपात 0.42% है, जो VNQ से अधिक है। फंड में 86 घटक थे और भुगतान किया गया था भाग प्रतिफल 16 मई, 2021 तक 2.08%। IYR के शेयरों ने 30 अप्रैल, 2021 से पहले के तीन वर्षों में 12.82% का रिटर्न दिया और स्थापना के बाद से 9.81% लौटा। IYR के शेयरों में कारोबार होता है न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई)।