डेबिट स्प्रेड क्या है?
डेबिट स्प्रेड क्या है?
एक डेबिट स्प्रेड, या एक नेट डेबिट स्प्रेड, एक है विकल्प अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों के साथ एक ही वर्ग के विकल्पों की एक साथ खरीद और बिक्री को शामिल करने वाली रणनीति जिसमें निवेशक के लिए नकदी के शुद्ध बहिर्वाह या "डेबिट" की आवश्यकता होती है। परिणाम एक जाल है नामे ट्रेडिंग खाते में। यहां, बेचे गए सभी विकल्पों का योग खरीदे गए सभी विकल्पों के योग से कम है, इसलिए ट्रेडर को ट्रेड शुरू करने के लिए पैसा लगाना चाहिए। जितना अधिक डेबिट फैलता है, उतना ही अधिक प्रारंभिक नकद बहिर्वाह व्यापारी लेनदेन पर करता है।
- एक डेबिट स्प्रेड एक ही समय में एक ही वर्ग और विभिन्न स्ट्राइक कीमतों के विकल्प खरीदने और बेचने की एक विकल्प रणनीति है।
- लेन-देन का परिणाम निवेशक के खाते में डेबिट किया जाता है।
- कई प्रकार के स्प्रेड में तीन या अधिक विकल्प शामिल होते हैं लेकिन अवधारणा समान होती है।
डेबिट स्प्रेड कैसे काम करता है
ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्प्रेड स्ट्रैटेजी में आम तौर पर एक विकल्प खरीदना और उसी वर्ग के दूसरे को उसी अंतर्निहित सुरक्षा पर एक अलग के साथ बेचना शामिल होता है हड़ताल की कीमत या एक अलग समय सीमा समाप्ति
. हालाँकि, कई प्रकार के स्प्रेड में तीन या अधिक विकल्प शामिल होते हैं लेकिन अवधारणा समान होती है। यदि बेचे गए सभी विकल्पों से प्राप्त आय का परिणाम खरीदे गए सभी विकल्पों की लागत से कम मौद्रिक मूल्य में होता है, तो परिणाम खाते में एक शुद्ध डेबिट होता है, इसलिए नाम डेबिट फैल जाता है।क्रेडिट स्प्रेड के लिए बातचीत सही है। यहां, बेचे गए सभी विकल्पों का मूल्य खरीदे गए सभी विकल्पों के मूल्य से अधिक है, इसलिए परिणाम एक शुद्ध है श्रेय खाते को। एक मायने में, बाजार आपको व्यापार करने के लिए भुगतान करता है।
डेबिट स्प्रेड का उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि एक व्यापारी a. खरीदता है कॉल करने का विकल्प $ 2.65 के लिए। उसी समय, व्यापारी उसी अंतर्निहित सुरक्षा पर $ 2.50 के उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक और कॉल विकल्प बेचता है। इसे ए कहा जाता है बुल कॉल स्प्रेड. डेबिट $0.15 है, जिसके परिणामस्वरूप स्प्रेड ट्रेड शुरू करने के लिए $15 ($0.15 *100) की शुद्ध लागत होती है।
हालांकि लेन-देन पर एक प्रारंभिक परिव्यय है, व्यापारी का मानना है कि अंतर्निहित सुरक्षा कीमत में मामूली वृद्धि होगी, जिससे खरीदे गए विकल्प को भविष्य में और अधिक मूल्यवान बना दिया जाएगा। सबसे अच्छी स्थिति तब होती है जब बेचे गए विकल्प के स्ट्राइक पर या उससे अधिक सुरक्षा समाप्त हो जाती है। यह जोखिम को सीमित करते हुए व्यापारी को अधिकतम संभव लाभ देता है।
विपरीत व्यापार, जिसे a. कहा जाता है भालू फैलाओ, कम खर्चीला विकल्प (कम स्ट्राइक मूल्य वाला पुट) बेचते समय अधिक महंगा विकल्प (उच्च स्ट्राइक मूल्य वाला पुट) भी खरीदता है। फिर से, व्यापार शुरू करने के लिए खाते में एक शुद्ध डेबिट होता है।
भालू कॉल फैलता है तथा बुल पुट स्प्रेड दोनों क्रेडिट स्प्रेड हैं।
लाभ गणना
NS लाभ - अलाभ स्थिति बुलिश (कॉल) डेबिट स्प्रेड के लिए एक ही वर्ग के केवल दो विकल्पों का उपयोग करते हुए और समाप्ति निचली स्ट्राइक (खरीदी गई) प्लस नेट डेबिट (स्प्रेड के लिए कुल भुगतान) है। मंदी (पुट) डेबिट स्प्रेड के लिए, ब्रेक ईवन पॉइंट की गणना उच्च स्ट्राइक (खरीदी गई) को लेकर और नेट डेबिट (स्प्रेड के लिए कुल) को घटाकर की जाती है।
$65 पर अंतर्निहित सुरक्षा ट्रेडिंग के साथ बुलिश कॉल के लिए, यहां एक उदाहरण दिया गया है:
$६० कॉल ख़रीदें और $६.०० के शुद्ध डेबिट के लिए $७० कॉल (समान समाप्ति) बेचें। ब्रेक-ईवन पॉइंट $66.00 है, जो कि लोअर स्ट्राइक (60) + नेट डेबिट (6) = 66 है।
उच्च स्ट्राइक मूल्य पर या उससे ऊपर की अवधि समाप्त होने पर अधिकतम लाभ होता है। मान लें कि स्टॉक $ 70 पर समाप्त हो गया है, तो यह $ 70 - $ 60 - $ 6 = $ 4.00, या $ 400 प्रति अनुबंध होगा।
अधिकतम नुकसान भुगतान किए गए शुद्ध डेबिट तक सीमित है।