सस्ते विकल्पों में व्यापार करते समय शीर्ष 7 गलतियाँ

कई व्यापारी सस्ते में खरीदारी करने की गलती करते हैं विकल्प जोखिमों को पूरी तरह से समझे बिना। एक सस्ता विकल्प वह है जहां पूर्ण मूल्य कम है। हालांकि, वास्तविक मूल्य की अक्सर उपेक्षा की जाती है।

ये व्यापारी कम कीमत वाले विकल्प के साथ सस्ते विकल्प को भ्रमित कर रहे हैं। एक कम कीमत वाला विकल्प वह है जहां विकल्प अपने मूल सिद्धांतों के सापेक्ष कम कीमत पर कारोबार कर रहा है। यह केवल सस्ते होने के बजाय इसका मूल्यांकन नहीं किया जाता है। सस्ते विकल्पों में निवेश करना सस्ते शेयरों में निवेश करने जैसा नहीं है। पूर्व में अधिक जोखिम उठाने की प्रवृत्ति होती है।

जैसा कि गॉर्डन गेको ने प्रसिद्ध रूप से कहा, "एक बेहतर शब्द की कमी के लिए लालच अच्छा है।" लालच लाभ के लिए एक महान प्रेरक हो सकता है। हालांकि, जब सस्ते विकल्पों की बात आती है, तो लालच अनुभवी व्यापारियों को भी नासमझी जोखिम लेने के लिए प्रेरित कर सकता है। आखिर कम से कम निवेश में बड़ा मुनाफा किसे पसंद नहीं है?

आउट ऑफ द मनी कम समाप्ति समय के साथ संयुक्त विकल्प अच्छे निवेश की तरह लग सकते हैं। प्रारंभिक लागत आम तौर पर कम होती है, जो विकल्प के पूरा होने पर संभावित लाभ को बड़ा बनाती है। हालांकि, सस्ते विकल्पों में व्यापार करने से पहले इन सात सामान्य गलतियों से अवगत होना आवश्यक है।

1. अस्थिरता को नहीं समझना

अंतर्निहित अस्थिरता विकल्प व्यापारियों द्वारा यह पता लगाने के लिए उपयोग किया जाता है कि कोई विकल्प महंगा है या सस्ता। डेटा बिंदुओं का उपयोग करके भविष्य की अस्थिरता (संभावित ट्रेडिंग रेंज) को दिखाया गया है।

उच्च निहित अस्थिरता आमतौर पर एक मंदी के बाजार का प्रतीक है। जब बाजार में डर होता है, तो कथित जोखिम कभी-कभी कीमतों को बढ़ा देते हैं। यह एक महंगे विकल्प से संबंधित है। कम निहित अस्थिरता अक्सर एक तेजी से बाजार का तात्पर्य है।

ऐतिहासिक अस्थिरता, जिसे चार्ट पर प्लॉट किया जा सकता है, का भी सावधानीपूर्वक अध्ययन किया जाना चाहिए ताकि वर्तमान निहित अस्थिरता के साथ तुलना की जा सके।

2. बाधाओं और संभावनाओं को अनदेखा करना

हान सोलो ने कहा, "मुझे बाधाओं के बारे में कभी न बताएं," लेकिन तस्कर विकल्प ट्रेडिंग के बारे में बहुत कुछ नहीं जानते हैं। अंतर्निहित स्टॉक के इतिहास द्वारा प्रदर्शित रुझानों के अनुसार बाजार हमेशा प्रदर्शन नहीं करेगा। कुछ व्यापारियों का मानना ​​है कि सस्ते विकल्प खरीदने से पूंजी का लाभ उठाकर नुकसान को कम करने में मदद मिलती है। हालांकि, इस तरह की सुरक्षा को व्यापारियों द्वारा बाधाओं और संभावनाओं के नियमों का पालन नहीं करने से अधिक मूल्यांकित किया जा सकता है। इस तरह का दृष्टिकोण, अंत में, एक बड़ा नुकसान हो सकता है। ऑड्स केवल इस संभावना का वर्णन कर रहे हैं कि कोई घटना घटित होगी या नहीं होगी।

निवेशकों को यह याद रखना चाहिए कि सस्ते विकल्प अक्सर एक कारण से सस्ते होते हैं। विकल्प की कीमत अंतर्निहित स्टॉक की क्षमता की सांख्यिकीय अपेक्षा के अनुसार होती है। आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प अनुबंध का मूल्य इसकी समाप्ति तिथि पर बहुत अधिक निर्भर करता है।

3. गलत समय सीमा का चयन

लंबी समय सीमा वाले विकल्प की लागत कम समय सीमा के साथ एक से अधिक होगी। आखिरकार, स्टॉक को प्रत्याशित दिशा में आगे बढ़ने के लिए अधिक समय उपलब्ध है। लंबे समय तक चलने वाले विकल्प भी कम संवेदनशील होते हैं समय क्षय. दुर्भाग्य से, सस्ते फ्रंट-महीने अनुबंध का लालच अप्रतिरोध्य हो सकता है। साथ ही, यह विनाशकारी हो सकता है यदि शेयरों की आवाजाही खरीदे गए विकल्प की अपेक्षा को समायोजित नहीं करती है। कुछ विकल्प व्यापारियों के लिए लंबी समय सीमा में स्टॉक आंदोलनों को संभालना मनोवैज्ञानिक रूप से कठिन है। जैसे-जैसे स्टॉक उतार-चढ़ाव की एक विशिष्ट श्रृंखला से गुजरते हैं, विकल्पों का मूल्य नाटकीय रूप से बदल जाएगा।

4. सेंटीमेंट एनालिसिस की उपेक्षा

कम ब्याज, विश्लेषक रेटिंग और पुट गतिविधि देखना सही दिशा में एक निश्चित कदम है। महान सट्टेबाज जेसी लिवरमोर नोट किया कि "शेयर बाजार कभी स्पष्ट नहीं होता है। यह ज्यादातर लोगों को बेवकूफ बनाने के लिए बनाया गया है।" यह निराशाजनक लगता है, लेकिन यह व्यापारियों के लिए कुछ संभावनाएं खोलता है। जब भावना एक तरफ या दूसरी तरफ बहुत मजबूत हो जाती है, तो झुंड के खिलाफ दांव लगाकर बड़ा मुनाफा कमाया जा सकता है। विपरीत संकेतक, जैसे कि पुट/कॉल अनुपात, व्यापारियों को बढ़त दिलाने में मदद कर सकता है।

5. अनुमान पर भरोसा

स्टॉक ऊपर, नीचे, या बग़ल में जाता है या नहीं, विकल्प खरीदते समय मौलिक और तकनीकी विश्लेषण को अनदेखा करना एक बड़ी त्रुटि है। आसान मुनाफा आमतौर पर बाजार के हिसाब से होता है। इसलिए, तकनीकी संकेतकों का उपयोग करना और समय में सुधार के लिए अंतर्निहित स्टॉक का विश्लेषण करना आवश्यक है।

शेयर बाजार की तुलना में विकल्प बाजार में बाजार के समय के लिए वास्तव में एक बेहतर तर्क है। के मुताबिक निपुण बाजार अवधारणा, स्टॉक कहां जा रहा है, इसके बारे में सटीक भविष्यवाणी करना असंभव है। फिर भी, काले स्कॉल्स विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल मौजूदा अस्थिरता के आधार पर समान विकल्पों के लिए बहुत अलग मूल्य देता है। यदि कुशल बाजार परिकल्पना सही है, तो लंबे समय के क्षितिज वाले विकल्प खरीदारों को कम अस्थिरता की प्रतीक्षा करके प्रदर्शन में सुधार करने में सक्षम होना चाहिए।

6. आंतरिक मूल्य और बाहरी मूल्य की अनदेखी

बाहरी मूल्य, इसके बजाय आंतरिक मूल्य, अक्सर सस्ते विकल्प अनुबंध की लागत का मुख्य निर्धारक होता है। जैसे-जैसे विकल्प की समाप्ति निकट आती है, बाहरी मूल्य कम होता जाएगा और अंततः शून्य पर पहुंच जाएगा। अधिकांश विकल्प बेकार समाप्त हो जाते हैं। इस भयानक भाग्य से बचने का सबसे अच्छा तरीका उन विकल्पों को खरीदना है जो आंतरिक मूल्य से शुरू होते हैं। ऐसे विकल्प शायद ही कभी सस्ते होते हैं।

7. स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग नहीं करना

सस्ते विकल्पों के कई व्यापारी सरल द्वारा प्रदान की गई सुरक्षा को छोड़ देते हैं स्टॉप-लॉस ऑर्डर. वे एक विकल्प को तब तक रखना पसंद करते हैं जब तक कि यह फलित न हो जाए या जब वह शून्य पर पहुंच जाए तो उसे छोड़ दें। विकल्पों की उच्च अस्थिरता के कारण निश्चित रूप से जल्दी बंद होने का अधिक खतरा है। अधिक अनुशासन वाले लोग इसके बजाय मानसिक विराम या स्वचालित अधिसूचना का उपयोग करना चाह सकते हैं। एक अधिसूचना को हमेशा अनदेखा किया जा सकता है यदि यह कभी-कभार होने वाली कमी के कारण सिर्फ एक ब्लिप थी लिक्विडिटी विकल्प बाजार में।

विकल्पों के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर, मानसिक या वास्तविक, से बचने के लिए स्टॉक की तुलना में बड़े नुकसान की अनुमति होनी चाहिए व्हिपसॉ. विकास निवेशक विलियम जे. ओ'नील ट्रेडिंग विकल्प के समय नुकसान को 20% या 25% तक सीमित करने का सुझाव दिया। यह 10% की सीमा से कहीं अधिक है जो कई स्टॉक व्यापारी स्टॉप-लॉस ऑर्डर के लिए उपयोग करते हैं।

तल - रेखा

नौसिखिए और अनुभवी दोनों विकल्प व्यापारी सस्ते विकल्पों में व्यापार करते समय महंगी गलतियाँ कर सकते हैं। यह न मानें कि सस्ते विकल्प कम मूल्य वाले या कम कीमत वाले विकल्पों के समान मूल्य प्रदान करते हैं। सभी विकल्पों में से, सस्ते विकल्पों में अक्सर 100% हानि का जोखिम सबसे अधिक होता है। विकल्प जितना सस्ता होगा, इसकी संभावना उतनी ही कम होगी कि यह पैसे की समाप्ति तक पहुंच जाएगा।

सस्ते विकल्पों पर जोखिम लेने से पहले, अपना शोध करें, और विकल्प ट्रेडों के लिए अधिक भुगतान करने से बचें। शुल्क पहले की तुलना में बहुत कम हैं, इसलिए ट्रेडिंग लागत कोई समस्या नहीं होनी चाहिए। इन्वेस्टोपेडिया की सूची पर एक नज़र डालें सबसे अच्छा विकल्प दलाल यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप विकल्प ट्रेडों के लिए बहुत अधिक भुगतान नहीं करते हैं।