बुल स्प्रेड विकल्प रणनीतियों को समझना

विचार अस्थिरता शेयर बाजार में निहित, व्यापारी हमेशा मूल्य आंदोलनों के जोखिमों को दूर करने के तरीकों की तलाश में रहते हैं जो उन पर नकारात्मक प्रभाव डालते हैं। में विकल्प दुनिया, इस जोखिम से निपटने का एक तरीका बुल स्प्रेड विकल्प रणनीति को अपनाना है, जैसे कि बुल कॉल स्प्रेड विकल्प रणनीति।

इस तरह की रणनीति में कॉल ऑप्शन खरीदना शामिल है, जो आपको एक निश्चित स्ट्राइक के लिए एक निश्चित स्टॉक खरीदने का अधिकार देता है मूल्य और साथ ही एक ही स्टॉक पर एक ही समाप्ति तिथि के साथ लेकिन अलग-अलग स्ट्राइक के साथ कॉल विकल्प बेचते हैं कीमतें। आपके द्वारा बेचे जाने वाले कॉल विकल्प पर स्ट्राइक मूल्य आपके द्वारा खरीदे गए कॉल विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से अधिक है। यह अनिवार्य रूप से आपकी कुछ लागतों को चुकाते हुए एक लंबी स्थिति लेने का एक तरीका है।

इसी तरह की रणनीति में बुल पुट स्प्रेड ऑप्शन रणनीति शामिल होती है, जिसमें स्टॉक पर पुट ऑप्शन बेचना शामिल होता है और एक ही स्टॉक पर कम व्यायाम मूल्य के साथ एक और पुट विकल्प खरीदना, दोनों एक ही समाप्ति के साथ दिनांक। इस प्रकार की रणनीतियाँ व्यापारियों को अपनी स्थिति को हेज करने में मदद करती हैं, जब वे मध्यम रूप से तेज होते हैं। आइए देखें कि बुल स्प्रेड विकल्प रणनीति कैसे काम करती है, बुल कॉल स्प्रेड विकल्प रणनीति के उदाहरण का उपयोग करते हुए।

बुल कॉल स्प्रेड विकल्प रणनीति

आप निकट अवधि में स्टॉक की कीमतों में मामूली वृद्धि की उम्मीद करते हैं और आप इस आंदोलन का लाभ उठाना चाहते हैं। विशेष रूप से, आप उम्मीद करते हैं कि एबीसी कॉर्पोरेशन का स्टॉक, जो अब $50 पर कारोबार कर रहा है, अगले कुछ महीनों में लगभग $55 तक बढ़ जाएगा। यह स्टॉक के विकल्पों के लिए लाभकारी प्रभाव पैदा करने की संभावना है।

फिर आप एबीसी कॉर्पोरेशन के 100 शेयरों पर $ 5 प्रति शेयर के लिए, $ 500 के परिव्यय के लिए, $ 53 के स्ट्राइक मूल्य पर कॉल विकल्प खरीद सकते हैं। उसी समय, आप ABC Corporation के 100 शेयरों पर $56 के स्ट्राइक मूल्य पर $4.00 प्रति शेयर पर कॉल ऑप्शन बेचते हैं, ताकि आपको खरीदार से $400 प्राप्त हों। इस तरह, आपने अपने $500 के शुरुआती निवेश को धोखा दिया है, जिससे आपका शुद्ध प्रारंभिक निवेश $100 हो गया है।

एबीसी शेयर की कीमत बढ़ी

इस घटना में कि एबीसी कॉर्पोरेशन के शेयर बढ़कर $54 हो जाते हैं (आपके लॉन्ग कॉल ऑप्शन की कीमत को बढ़ाकर $ 5.75 प्रति कर दिया जाता है) शेयर, जबकि आपके द्वारा बेचे गए कॉल विकल्प की कीमत $4.50 प्रति शेयर तक बढ़ गई है), आप अपने को बंद करने का निर्णय ले सकते हैं पदों। आप अपनी लंबी होल्डिंग्स को $575 में बेच सकते हैं, और $450 के लिए अपनी शॉर्ट कॉल पोजीशन वापस खरीद सकते हैं, जिससे आपको $125 का शुद्ध लाभ प्राप्त होगा। आपके $100 के प्रारंभिक परिव्यय को ध्यान में रखते हुए, इस बुल स्प्रेड विकल्प रणनीति पर आपका शुद्ध लाभ $25 कम व्यापार होगा आयोगों.

सबसे अच्छी स्थिति में, स्टॉक की कीमत लॉन्ग ऑप्शन और शॉर्ट ऑप्शन दोनों की स्ट्राइक कीमतों से ऊपर उठ सकती है। इस मामले में, आप लंबे विकल्प का प्रयोग करेंगे और उम्मीद करेंगे कि आपके खिलाफ छोटे विकल्प का प्रयोग किया जाएगा। आप शेयर खरीदेंगे और घूमेंगे और उन्हें अपने शॉर्ट ऑप्शन के खरीदार को बेच देंगे। दो स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर, प्रारंभिक परिव्यय और ट्रेडिंग लागत को कम करके, आपके लाभ का गठन करेगा।

एबीसी शेयर की कीमत नहीं बढ़ती

इस घटना में कि एबीसी स्टॉक आपके 53 डॉलर के लंबे स्ट्राइक मूल्य से ऊपर नहीं बढ़ता है और $ 50 से $ 52 की सीमा में चलता है, आपके आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प मूल्य में गिरावट आएंगे क्योंकि उनके समाप्ति तारीख आ रही है। आप अपने जोखिम को कम करने के लिए अपने पदों को बंद करने का निर्णय ले सकते हैं। मान लें कि आपके लंबे विकल्प का मूल्य अब $४.०० है, जबकि आपके छोटे विकल्प का मूल्य $३.०० है। जब आप अपने विकल्प बेचते हैं, तो आपको $400 प्राप्त होंगे और आपको $300 का भुगतान करके अपने छोटे विकल्पों को वापस खरीदना होगा। इस प्रकार, आपको $ 100 का शुद्ध लाभ होगा। अपने शुरुआती $ 100 परिव्यय पर विचार करने के बाद, आप इस बुल स्प्रेड विकल्प रणनीति पर भी टूट सकते हैं, केवल अपनी ट्रेडिंग लागतों का भुगतान कर सकते हैं।

यदि आप अपने विकल्प पदों को बंद नहीं करते हैं और लघु विकल्प का प्रयोग नहीं किया जाता है, तो वे बस समाप्त हो जाएंगे और आपका एकमात्र खर्च आपका प्रारंभिक परिव्यय और व्यापारिक लागत है।

लाभ

यह एक सीमित प्रारंभिक नकद निवेश के साथ एक तेजी से दृष्टिकोण व्यक्त करने का एक तरीका है। जिस हद तक रणनीति को सफलतापूर्वक क्रियान्वित किया जाता है, आप कुछ अतिरिक्त पैसे जमा कर सकते हैं। क्योंकि यह एक है हेजिंग रणनीति, आपका नुकसान सीमित है।

जोखिम

यह रणनीति कुछ जोखिम उठाती है। एक के लिए, आप पूरी तरह से निश्चित नहीं हो सकते कि छोटे विकल्प का खरीदार आपके खिलाफ प्रयोग नहीं करेगा। यदि खरीदार अपने कॉल विकल्प का प्रयोग करता है, तो आपको इस पर अच्छा प्रदर्शन करना होगा और शेयरों के साथ आना होगा। पोजीशन को सही तरीके से मैनेज करना होगा ताकि एक्सरसाइज के मामले में आप उस समय अपने विकल्पों का प्रयोग करें आपका शॉर्ट कॉल खरीदार अपने विकल्पों का प्रयोग करता है ताकि आप दो स्ट्राइक के बीच फैलाव का लाभ उठा सकें कीमतें।

जहां आपकी शॉर्ट पोजीशन आपको सुरक्षा देती है, वहीं शेयर की कीमत बहुत ऊपर जाने की स्थिति में यह एक देनदारी भी हो सकती है दोनों स्ट्राइक मूल्य और आपके पास आपके स्टॉक को आपसे दूर बुलाया गया है और इसे खुले बाजार में बहुत अधिक पर नहीं बेच सकते हैं फायदा।

तल - रेखा

निकट-अवधि के दृष्टिकोण वाले व्यापारियों के लिए, स्टॉक पर कॉल विकल्प खरीदना लाभ का एक तरीका है। बुल स्प्रेड कॉल ऑप्शन स्ट्रैटेजी हेज प्रदान करने में मदद कर सकती है क्योंकि ट्रेडर उसी स्टॉक पर कॉल ऑप्शन भी बेचता है। एक ही समाप्ति तिथि लेकिन उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ, प्रारंभिक लागत को चुकाने और एक प्रतिसंतुलन प्रदान करने के लिए प्रभाव। हालांकि, यह जोखिम मुक्त रणनीति नहीं है।