रोथ आईआरए में ट्रेडिंग विकल्प

रोथ व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) पिछले कई वर्षों में बेहद लोकप्रिय हो गए हैं।आज अपने योगदान पर कर का भुगतान करके, निवेशक करों का भुगतान करने से बच सकते हैं पूंजीगत लाभ भविष्य में - एक अच्छा कदम अगर उन्हें लगता है कि उनके सेवानिवृत्त होने के बाद उनके कर अधिक होने की संभावना है।

रोथ आईआरए को अभी भी पारंपरिक आईआरए के समान नियमों का पालन करना चाहिए, हालांकि, निकासी पर प्रतिबंध और प्रतिभूतियों के प्रकारों पर सीमाएं और ट्रेडिंग रणनीतियाँ. नीचे, हम रोथ आईआरए में विकल्पों के उपयोग और निवेशकों को ध्यान में रखने के लिए कुछ महत्वपूर्ण विचारों पर एक नज़र डालेंगे।

विकल्प का उपयोग क्यों करें?

पहला सवाल जो निवेशक खुद से पूछ रहे होंगे कि कोई सेवानिवृत्ति खाते में विकल्पों का उपयोग क्यों करना चाहेगा? स्वयं स्टॉक के विपरीत, विकल्प अपना संपूर्ण मूल्य खो सकते हैं यदि अंतर्निहित सुरक्षा कीमत नहीं पहुँचती हड़ताल की कीमत. ये गतिशीलता उन्हें पारंपरिक स्टॉक, बॉन्ड या म्यूचुअल फंड की तुलना में काफी जोखिम भरा बनाती है जो आमतौर पर रोथ आईआरए सेवानिवृत्ति खातों में दिखाई देते हैं।

हालांकि यह सच है कि विकल्प एक जोखिम भरा निवेश हो सकता है, ऐसे कई उदाहरण हैं जिनमें वे सेवानिवृत्ति खाते के लिए उपयुक्त हो सकते हैं।

विकल्प रखो बचाव के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है a लंबे स्टॉक की स्थिति एक निश्चित कीमत पर बेचने के अधिकार में ताला लगाकर अल्पकालिक जोखिमों के खिलाफ, जबकि कवर कॉलविकल्प रणनीतियों का उपयोग आय उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है यदि कोई निवेशक अपने स्टॉक को बेचने से गुरेज नहीं करता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक सेवानिवृत्ति निवेशक कम लागत वाला एक लंबा पोर्टफोलियो रखता है स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स धन। निवेशक यह विश्वास कर सकता है कि अर्थव्यवस्था a. के कारण है सुधार, लेकिन सब कुछ बेचने और नकदी में जाने में झिझक सकता है। एक बेहतर विकल्प पुट ऑप्शन के साथ एसएंडपी 500 एक्सपोजर को हेज करना हो सकता है, जो एक निश्चित अवधि के लिए गारंटीड प्राइस फ्लोर प्रदान करते हैं।

रोथ प्रतिबंध

रोथ आईआरए में विकल्पों से जुड़ी कई जोखिम भरी रणनीतियों की अनुमति नहीं है। आखिरकार, सेवानिवृत्ति खातों को व्यक्तियों को सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है न कि एक कर आश्रय जोखिम भरा अनुमान. निवेशकों को इन प्रतिबंधों के बारे में पता होना चाहिए ताकि किसी भी समस्या से बचने के लिए संभावित रूप से महंगा परिणाम हो सकता है।

आईआरएस प्रकाशन 590 रोथ आईआरए के लिए इनमें से कई निषिद्ध लेनदेन शामिल हैं। उनमें से सबसे महत्वपूर्ण इंगित करता है कि रोथ आईआरए में धन या संपत्ति का उपयोग ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में नहीं किया जा सकता है।चूंकि यह परिभाषा के अनुसार खाता निधि या संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करता है, मार्जिन ट्रेडिंग आईआरएस के कर नियमों का पालन करने और किसी भी दंड से बचने के लिए रोथ आईआरए में आमतौर पर इसकी अनुमति नहीं है।

रोथ आईआरए में अंशदान सीमाएं भी होती हैं जो एक के लिए धन जमा करने से रोक सकती हैं मार्जिन कॉल, जो इन सेवानिवृत्ति खातों में मार्जिन के उपयोग पर और प्रतिबंध लगाता है। ये योगदान सीमाएं हर साल बदलती हैं। आईआरएस के अनुसार, 2020 और 2021 की वार्षिक सीमा 50 वर्ष से कम आयु के लोगों के लिए $ 6,000 और 50 या उससे अधिक उम्र के लोगों के लिए $ 7,000 है। ये सीमाएं रोलओवर योगदान पर लागू नहीं होती हैं या योग्य जलाशय चुकौती।

नियमों की व्याख्या

इन आईआरएस नियमों का अर्थ है कि कई अलग-अलग रणनीतियां ऑफ-लिमिट हैं। उदाहरण के लिए, कॉल फ्रंट स्प्रेड, वीआईएक्सकैलेंडर फैलता है, और शॉर्ट कॉम्बो रोथ आईआरए में योग्य ट्रेड नहीं हैं क्योंकि इन सभी में मार्जिन का उपयोग शामिल है। सेवानिवृत्ति निवेशकों को इन रणनीतियों से बचने के लिए बुद्धिमान होगा, भले ही उन्हें किसी भी मामले में अनुमति दी गई हो, क्योंकि वे स्पष्ट रूप से बचत के बजाय अटकलों की ओर अग्रसर हैं।

रोथ आईआरए में कौन से विकल्प ट्रेडों की अनुमति है जब विभिन्न दलालों के अलग-अलग नियम होते हैं। फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स के व्यापार की अनुमति देता है लंबवत फैलता है आईआरए खातों में केवल $2,000 के साथ आरक्षित के रूप में अलग रखा गया है।चार्ल्स श्वाब कॉर्प (SCHW) को स्प्रेड ट्रेडिंग के लिए कम से कम $२५,००० की शेष राशि की आवश्यकता होती है।इनमें से कुछ रणनीतियों की अनुमति देने वाले दलालों ने प्रतिबंधित कर दिया है मार्जिन खाते जिससे कुछ ट्रेडों को पारंपरिक रूप से मार्जिन की आवश्यकता होती है, उन्हें बहुत सीमित आधार पर अनुमति दी जाती है।

इन रणनीतियों का उपयोग कुछ प्रकार के विकल्प ट्रेडों के लिए अलग-अलग अनुमोदन पर भी निर्भर करता है, उनकी जटिलता के आधार पर, जिसका अर्थ है कि कुछ रणनीतियाँ एक निवेशक के लिए सीमा से बाहर हो सकती हैं ध्यान दिए बगैर। इनमें से कई अनुप्रयोगों के लिए आवश्यक है कि व्यापारियों अत्यधिक जोखिम लेने की संभावना को कम करने के लिए ट्रेडिंग विकल्पों के लिए पूर्व-आवश्यकता के रूप में ज्ञान और अनुभव होना चाहिए।

तल - रेखा

जबकि रोथ आईआरए आमतौर पर के लिए डिज़ाइन नहीं किए जाते हैं सक्रिय व्यापार, अनुभवी निवेशक उपयोग कर सकते हैं स्टॉक विकल्प नुकसान के खिलाफ पोर्टफोलियो को हेज करने या अतिरिक्त आय उत्पन्न करने के लिए। ये रणनीतियाँ दीर्घावधि में सुधार करने में मदद कर सकती हैं जोखिम-समायोजित रिटर्न पोर्टफोलियो मंथन को कम करते हुए। सुरक्षा उपाय किए जाने चाहिए ताकि विकल्प इन खातों में केवल एक सट्टा उपकरण की तरह न लगें, क्रम में आईआरएस के नियमों के साथ संभावित समस्याओं से बचने के लिए और वित्त के लिए निर्धारित धन के लिए अत्यधिक जोखिम लेने के लिए सेवानिवृत्ति।