एसईसी फॉर्म 17-एच परिभाषा

एसईसी फॉर्म 17-एच क्या है?

एसईसी फॉर्म 17-एच शब्द एक ऐसे फॉर्म को संदर्भित करता है जिसे सभी प्रतिभूति दलालों द्वारा दायर किया जाना चाहिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी)। ब्रोकर-डीलरों के लिए जोखिम मूल्यांकन रिपोर्ट नामक इस फॉर्म में ब्रोकर की व्यावसायिक गतिविधियों से संबंधित छह पृष्ठ होते हैं और उनके जोखिम प्रोफाइल. इस एसईसी फॉर्म में ब्रोकर-डीलरों को नियम 17h-1T और नियम 17h-2T के अनुसार फॉर्म दाखिल करने की आवश्यकता होती है। 1934 का प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम.

एसईसी फॉर्म 17-एच. को समझना

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन एक स्वतंत्र संघीय एजेंसी है जो निवेशकों की सुरक्षा और यू.एस. की निष्पक्षता सुनिश्चित करने के लिए जिम्मेदार है। प्रतिभूतियों बाजार। एजेंसी, जिसे 1934 में बनाया गया था, को सार्वजनिक प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है और निवेशकों की सुरक्षा करते हुए यू.एस. में कॉर्पोरेट अधिग्रहण की निगरानी करती है। बाजार में हेरफेर और अन्य प्रकार के जोखिम।

17h नियम (17h-1T और 17h-2T) को में जोड़ा गया था प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम 1992 में प्रावधान, प्रतिभूतियों के लिए रिकॉर्डकीपिंग और रिपोर्टिंग के लिए कुछ आवश्यकताओं को रेखांकित करते हुए दलाल-डीलरों. इन नियमों के अनुपालन में, फॉर्म 17-एच में ब्रोकर-डीलरों को कुछ संबद्ध संस्थाओं की गतिविधियों के बारे में जानकारी का खुलासा करने की आवश्यकता होती है, जैसे कि मूल कंपनियां, नियन्त्रक कम्पनी, तथा सहायक कंपनियों.

फॉर्म छह पृष्ठों से बना है और इसे ब्रोकर्स और डीलर्स फॉर्म के लिए रिस्क असेसमेंट रिपोर्ट के रूप में जाना जाता है। यह निवेश कंपनी के वर्तमान संगठनात्मक चार्ट, सभी की प्रतियों जैसी वस्तुओं का अनुरोध करता है जोखिम प्रबंधन और संबंधित नीतियां, किसी भी कानूनी कार्यवाही से संबंधित जानकारी, और कंपनी की वित्तीय विवरण.

SEC ने जून 2020 में नियम 17h के लिए फाइलिंग आवश्यकताओं में संशोधन किया, जिससे रिपोर्टिंग संस्थाओं के लिए सीमा बढ़ गई। इस बदलाव ने कुछ ब्रोकर-डीलरों को छूट दी, जो एजेंसी ने कहा, छोटी फर्मों के लिए बोझ को कम करेगा। कंपनियां जिनके राजधानी $20 मिलियन और $50 मिलियन के बीच की सीमाएँ अब नियम से मुक्त हैं, बशर्ते वे कुल मिलाकर $1 बिलियन से कम बनाए रखें संपत्तियां.

एसईसी फॉर्म 17-एच. का उद्देश्य

फॉर्म 17-एच का प्राथमिक उद्देश्य एसईसी को संभावित स्रोतों की निगरानी करने की अनुमति देना है प्रणालीगत जोखिम ब्रोकर-डीलरों के बीच जोखिम। प्रत्येक ब्रोकर-डीलर को अपने नियंत्रण में संपत्ति की संख्या और प्रकार, साथ ही किसी भी लंबित मुकदमेबाजी, ऋण को सूचीबद्ध करना आवश्यक है। दायित्वों, संगठनात्मक चार्ट, साथ ही "सामग्री संबद्ध व्यक्तियों," कंपनी के प्रमुख कर्मचारियों के नाम और अधिकारी।

कई ब्रोकर-डीलर एक बड़ी निवेश फर्म के हिस्से के रूप में काम करते हैं, मूल कंपनियों, सहायक कंपनियों और अन्य सहयोगियों के परिवार के साथ, जो जोखिम भरा व्यापार कर सकते हैं या क्रेडिट के लिए एक दूसरे पर भरोसा कर सकते हैं। ब्रोकर-डीलर कभी-कभी अल्पकालिक तरलता के लिए अपनी मूल कंपनियों पर भरोसा करते हैं, इसलिए इनमें से किसी एक कंपनी में क्रेडिट जोखिम दूसरों के वित्तीय स्वास्थ्य को प्रभावित कर सकता है।

बाजार की गतिविधियों को बाधित करके, ऐसे जोखिम निवेशकों और उद्यमों के लिए पूंजी तक पहुंचना कठिन बना देते हैं। अपने जोखिम-आकलन कार्यक्रम के हिस्से के रूप में, एसईसी वर्तमान में व्यक्तिगत रूप से स्क्रीनिंग यात्राओं के लिए लगभग 275 17-एच फाइलर फर्मों में से एक वर्ष में 50-75 फर्मों पर ध्यान केंद्रित करता है।

एसईसी भी एक विस्तारित. विकसित कर रहा है लिक्विडिटी समीक्षा प्रक्रिया, जो आगे चलकर 17-एच फर्मों की जांच बढ़ा सकती है। तरलता पर ध्यान केंद्रित करना 2008 के दौरान सीखे गए बड़े पाठों में से एक था वित्तीय संकट.

एसईसी फॉर्म 17-एच. का इतिहास

ड्रेक्सेल बर्नहैम लैम्बर्ट और इसकी होल्डिंग कंपनी, ड्रेक्सेल बर्नहैम और लैम्बर्ट ग्रुप के पतन के बाद एसईसी ने 17-एच नियमों और फॉर्म 17-एच को अपनाया। 1990 में दोनों कंपनियों को बंद कर दिया गया था इनसाइडर ट्रेडिंग और हेरफेर जंक बांड बाजार।

1980 के दशक के दौरान, ड्रेक्सेल को कई जांचों और मुकदमों का सामना करना पड़ा उच्च उपज बांड व्यापार प्रथाओं द्वारा प्रचलित माइकल मिल्केन और दूसरे। 1990 में, कंपनी ने अल्पकालिक ऋण के रूप में अपने माता-पिता को $220 मिलियन BD पूंजी हस्तांतरित करके दिवालियेपन को रोकने का प्रयास किया।

न तो एसईसी और न ही न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) को उस समय इस महत्वपूर्ण पूंजी हस्तांतरण के बारे में अवगत कराया गया था। कुछ ही हफ्तों में, ड्रेक्सेल और उससे जुड़ी संस्थाएं अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा नहीं कर सकीं, और परिणामस्वरूप, डीबीएल ने दिवालियापन.

एसईसी के अनुसार, ड्रेक्सेल के पतन ने "दिखाया कि ब्रोकर-डीलरों को नुकसान के कारण गंभीर वित्तीय कठिनाई का सामना करना पड़ सकता है। बाजार का विश्वास, पूंजी बाजार तक पहुंच का नुकसान, या पंजीकृत ब्रोकर-डीलर के सहयोगी या होल्डिंग कंपनी की विफलता स्वयं।" इस प्रकार, नियम 17-एच एक महत्वपूर्ण तरीका है कि एसईसी प्रतिभूति संगठनों को ड्रेक्सेल जैसे जोखिमों को कम करने या कम करने के लिए स्क्रीन कर सकता है। ऊपर उद्धृत मृत्यु।