एसईसी फॉर्म डीईएफ 14 ए परिभाषा

एसईसी फॉर्म डीईएफ 14ए क्या है?

एसईसी फॉर्म डीईएफ 14ए के साथ एक फाइलिंग है प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) जो एक रजिस्ट्रेंट द्वारा या उसकी ओर से दायर किया जाना चाहिए जब a शेयरहोल्डर वोट की आवश्यकता है। SEC फॉर्म DEF 14A का उपयोग आमतौर पर वार्षिक मीटिंग प्रॉक्सी के संयोजन में किया जाता है। प्रपत्र में सुरक्षा धारकों को पर्याप्त जानकारी प्रदान करनी चाहिए ताकि वे आगामी सुरक्षा धारकों की बैठक में सूचित मतदान कर सकें या प्रतिनिधि उनकी ओर से मतदान करने के लिए।

एसईसी फॉर्म डीईएफ 14ए में सुरक्षा धारकों की बैठक की तारीख, समय और स्थान, प्रॉक्सी की प्रतिसंहरणीयता, असंतुष्टों के मूल्यांकन के अधिकार, बनाने वाले व्यक्तियों के बारे में जानकारी शामिल है। कार्रवाई किए जाने वाले मामलों में कुछ व्यक्तियों की याचना, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष हित, प्रतिभूतियों का संशोधन या विनिमय, मतदान प्रक्रिया, और अन्य औपचारिकताएं विवरण। औसत निवेशक अक्सर फॉर्म डीईएफ 14ए को नजरअंदाज कर देता है। इसमें कॉरपोरेट गवर्नेंस पर प्रमुख विवरण शामिल हैं, जिन्हें अगले भाग में सूचीबद्ध किया गया है, जिनकी सावधानीपूर्वक जांच की जाती है कार्यकर्ता और समान विचारधारा वाले निवेशक।

एसईसी फॉर्म डीईएफ 14ए को समझना

एसईसी फॉर्म डीईएफ 14 ए, जिसे "निश्चित प्रॉक्सी स्टेटमेंट" के रूप में भी जाना जाता है, की धारा 14 (ए) के तहत आवश्यक है। 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम. यह फॉर्म एसईसी के पास तब दाखिल किया जाता है जब एक निश्चित प्रॉक्सी बयान शेयरधारकों को दिया जाता है और एसईसी को यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि शेयरधारकों के अधिकारों को बरकरार रखा गया है। प्रॉक्सी स्टेटमेंट शेयरधारकों को कॉरपोरेट गवर्नेंस प्रथाओं को समझने में मदद करता है जब प्रस्तावित वस्तुओं के लिए वोट डालने का समय आता है।

फॉर्म डीईएफ 14ए की शुरुआत में, वोट के लिए आइटम सूचीबद्ध हैं। वे आम तौर पर निदेशकों के पुन: चुनाव की मंजूरी, सलाहकार पर कार्यकारी मुआवजे की मंजूरी शामिल करते हैं आधार (तथाकथित "से-ऑन-पे"), ऑडिट शुल्क की स्वीकृति, और ऑडिटिंग की चल रही सगाई का अनुसमर्थन दृढ़। कई मामलों में, प्रॉक्सी फाइलिंग एक नई या संशोधित कार्यकारी मुआवजा योजना के अनुमोदन के लिए कहेगी। कभी-कभी एक एकल-आउट मामले पर एक शेयरधारक वोट मतदान मतपत्र पर दिखाई देता है। एक उदाहरण कुछ ऐसा होगा जैसे कि अपने पशुओं के लिए एंटीबायोटिक्स या हार्मोन का उपयोग करने वाले खेतों से मांस की सोर्सिंग को समाप्त करना।

कॉरपोरेट गवर्नेंस प्रथाओं पर से पर्दा उठाना

एसईसी फॉर्म डीईएफ 14ए की संरचना को समझने के लिए एक शेयरधारक का मुख्य दस्तावेज है निदेशक मंडल और वे कंपनी के प्रबंधन की देखरेख कैसे करते हैं। समितियों के गठन और संचालन के लिए बोर्ड जिम्मेदार है, जिनमें से सबसे महत्वपूर्ण मुआवजा समिति है। प्रॉक्सी फाइलिंग के बड़े हिस्से कार्यकारी क्षतिपूर्ति प्रथाओं और दर्शन के साथ-साथ कार्यकारी और निदेशक मुआवजे के घटकों की तालिका के लिए समर्पित हैं। प्रमुख शेयरधारक स्वामित्व प्रतिशत की तालिकाएँ भी प्रदर्शित की जाती हैं। कार्यकारी मुआवजा वृद्धि हाल ही में गर्मागर्म बहस हो गई है; यह प्रॉक्सी फाइलिंग है जिसे शेयरधारक यह निर्धारित करने के लिए देखते हैं कि मुआवजे के स्तर स्वीकार्य हैं या नहीं।

इस बहस से जुड़ा मुद्दा यह है कि क्या मोहरा, ब्लैकरॉक सहित बड़े निष्क्रिय इंडेक्स फंड, स्टेट स्ट्रीट, और अन्य, जिनके पास कॉर्पोरेट अमेरिका का महत्वपूर्ण स्वामित्व है, अपने मतदान में बहुत निष्क्रिय हैं। इन दिग्गजों के ट्रैक रिकॉर्ड से पता चलता है कि वे निदेशक मंडल की सिफारिशों के साथ अधिकांश समय मतदान करते हैं। जब वे कुछ कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाओं को आपत्तिजनक पाते हैं तो सक्रिय निवेशक बोलने में एक महत्वपूर्ण कार्य करते हैं।