एक राज्य प्रशासक क्या है?

एक राज्य प्रशासक क्या है?

एक राज्य प्रशासक एक सरकार या नियामक एजेंसी या अधिकारी है, जो प्रतिभूतियों के लेनदेन के संबंध में राज्य-स्तरीय नियमों और विनियमों की देखरेख करता है और उन्हें लागू करता है। मॉडल कानून कहा जाता है यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट संयुक्त राज्य में प्रत्येक राज्य को प्रतिभूति लेनदेन के लिए अपने स्वयं के कानून स्थापित करने के लिए मार्गदर्शन करता है जो अन्यथा संघीय विनियमन के अंतर्गत नहीं आते हैं। राज्य के प्रशासक का काम निवेशकों को राज्य स्तर पर प्रतिभूति धोखाधड़ी से बचाना है।

सफ़ेद प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) संघीय प्रतिभूति कानूनों को विनियमित और लागू करता है, प्रत्येक राज्य का अपना प्रतिभूति नियामक भी होता है जो लागू करता है जिसे "के रूप में जाना जाता है"नीला आकाश" कानून। ये राज्य कानून एसईसी द्वारा नियंत्रित कई समान गतिविधियों को कवर करते हैं, जैसे प्रतिभूतियों की बिक्री और जो उन्हें बेचते हैं, लेकिन वे बेची गई प्रतिभूतियों या प्रत्येक व्यक्ति के भीतर उन्हें बेचने वाले व्यक्तियों तक ही सीमित हैं राज्य।

राज्य प्रशासकों को समझना

राज्य प्रशासक अनिवार्य रूप से संघीय प्रतिभूति नियामक, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की तरह काम करता है, जो एसईसी के दायरे में नहीं आते हैं।

एक राज्य प्रशासक की भूमिका में पंजीकृत संगठनों या व्यक्तियों को प्रतिबंधित करने, निंदा करने, प्रतिबंधित करने या निलंबित करने की क्षमता शामिल है जो वर्दी प्रतिभूति अधिनियम में निर्धारित शर्तों का पालन करने में विफल रहते हैं। इन शर्तों में जानबूझकर प्रतिभूतियों का उल्लंघन, अनैतिक व्यावसायिक व्यवहार, गुंडागर्दी और ऐसे अन्य उल्लंघन शामिल हैं।

राज्य प्रशासक राज्य के "ब्लू स्काई कानून" लागू करते हैं। संघीय प्रतिभूति कानूनों के अतिरिक्त, प्रत्येक राज्य के पास प्रतिभूति कानूनों का अपना सेट होता है—आमतौर पर "ब्लू स्काई लॉ" के रूप में संदर्भित - जो निवेशकों को धोखाधड़ी बिक्री प्रथाओं और राज्य के भीतर होने वाली गतिविधियों से बचाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं क्षेत्राधिकार।

हालांकि ये कानून एक राज्य से दूसरे राज्य में भिन्न होते हैं, अधिकांश राज्य कानूनों में आमतौर पर कंपनियों को प्रतिभूतियों की पेशकश करने की आवश्यकता होती है किसी विशेष राज्य में बेचे जाने से पहले उनके प्रसाद को पंजीकृत करने के लिए, जब तक कि कोई विशिष्ट राज्य छूट न हो उपलब्ध। कानून ब्रोकरेज फर्मों, उनके दलालों और निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों को भी लाइसेंस देते हैं।

विशेष ध्यान

राज्य प्रतिभूति प्रशासक भी देखरेख करते हैं निवेश सलाहकार जो $100 मिलियन से कम का प्रबंधन करते हैं। इन सलाहकारों को उस राज्य में राज्य प्रतिभूति एजेंसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए जहां उनका व्यवसाय का प्रमुख स्थान है और उन्हें "" नामक एक फॉर्म दाखिल करना होगा।फॉर्म एडीवी"राज्य के साथ।

राज्य प्रशासक राज्य में व्यवसाय करने वाली कंपनी के बारे में भी जानकारी प्रदान कर सकता है और जाँच कर सकता है सेंट्रल रजिस्ट्रेशन डिपॉजिटरी (सीआरडी) आपको यह बताने के लिए कि क्या आपके ब्रोकर या ब्रोकरेज फर्म का अनुशासनात्मक इतिहास है। वे यह भी पुष्टि कर सकते हैं कि किसी कंपनी को आपके राज्य में अपनी प्रतिभूतियों को बेचने के लिए मंजूरी दी गई है या नहीं।