लाभदायक पोर्टफोलियो बनाने के चार चरण

आज के समय में वित्तीय बाज़ार, किसी भी निवेशक की सफलता के लिए एक सुव्यवस्थित पोर्टफोलियो महत्वपूर्ण है। एक व्यक्तिगत निवेशक के रूप में, आपको यह जानने की जरूरत है कि किसी का निर्धारण कैसे किया जाए परिसंपत्ति आवंटन जो आपके व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के सर्वोत्तम अनुरूप हो। दूसरे शब्दों में, आपके पोर्टफोलियो को आपकी भविष्य की पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए और ऐसा करते समय आपको मानसिक शांति प्रदान करनी चाहिए। निवेशक एक व्यवस्थित दृष्टिकोण का पालन करके निवेश रणनीतियों से जुड़े पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकते हैं। ऐसा दृष्टिकोण अपनाने के लिए यहां कुछ आवश्यक कदम दिए गए हैं।

चरण 1: अपनी उपयुक्त संपत्ति आवंटन का निर्धारण

अपनी व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों का पता लगाना एक पोर्टफोलियो बनाने का पहला काम है। विचार करने के लिए महत्वपूर्ण वस्तुएं उम्र हैं और आपको अपने निवेश को बढ़ाने के लिए कितना समय देना है, साथ ही साथ निवेश करने के लिए पूंजी की मात्रा और भविष्य की आय की जरूरत है। एक अविवाहित, 22 वर्षीय कॉलेज ग्रेजुएट ने अभी अपना करियर शुरू किया है, एक अलग निवेश रणनीति की जरूरत है किसी बच्चे की कॉलेज शिक्षा के लिए भुगतान करने और अगले में सेवानिवृत्त होने की अपेक्षा करने वाले 55 वर्षीय विवाहित व्यक्ति की तुलना में दशक।

विचार करने के लिए दूसरा कारक आपका व्यक्तित्व और जोखिम सहनशीलता है। क्या आप कुछ के संभावित नुकसान का जोखिम उठाने को तैयार हैं धन अधिक रिटर्न की संभावना के लिए? हर कोई साल-दर-साल उच्च रिटर्न प्राप्त करना चाहता है, लेकिन अगर आप रात को सो नहीं सकते हैं जब आपके निवेश में अल्पकालिक गिरावट आती है, तो संभावना है कि उन प्रकार के उच्च रिटर्न से उच्च रिटर्न प्राप्त हो। संपत्तियां तनाव के लायक नहीं हैं।

अपनी वर्तमान स्थिति को स्पष्ट करते हुए, पूंजी के लिए आपकी भविष्य की जरूरतें, और आपकी जोखिम सहनशीलता यह निर्धारित करेगी कि आपके निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच कैसे आवंटित किया जाना चाहिए। अधिक रिटर्न की संभावना नुकसान के अधिक जोखिम की कीमत पर आती है (एक सिद्धांत जिसे के रूप में जाना जाता है) रिस्क/रिटर्न ट्रेडऑफ़). आप जोखिम को इतना खत्म नहीं करना चाहते जितना कि इसे अपनी व्यक्तिगत स्थिति और जीवन शैली के लिए अनुकूलित करना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, जिस युवा को आय के लिए अपने निवेश पर निर्भर नहीं रहना पड़ेगा, वह उच्च रिटर्न की तलाश में अधिक जोखिम उठा सकता है। दूसरी ओर, सेवानिवृत्ति के करीब आने वाले व्यक्ति को अपनी संपत्ति की रक्षा करने और इन परिसंपत्तियों से आय प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है कर कुशल तौर - तरीका।

रूढ़िवादी बनाम। आक्रामक निवेशक

आम तौर पर, जितना अधिक जोखिम आप सहन कर सकते हैं, उतना ही अधिक आक्रामक आपका पोर्टफोलियो होगा, एक बड़ा हिस्सा समर्पित करने के लिए इक्विटीज और बांड और अन्य निश्चित आय प्रतिभूतियों के लिए कम। इसके विपरीत, आप जितना कम जोखिम उठा सकते हैं, आपका पोर्टफोलियो उतना ही अधिक रूढ़िवादी होगा। यहां दो उदाहरण दिए गए हैं, एक रूढ़िवादी निवेशक के लिए और दूसरा मामूली आक्रामक निवेशक के लिए।

एक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो का मुख्य लक्ष्य इसकी रक्षा करना है मूल्य. ऊपर दिखाया गया आवंटन बांड से वर्तमान आय प्राप्त करेगा, और कुछ दीर्घकालिक भी प्रदान करेगा पूंजी वृद्धि उच्च गुणवत्ता वाले शेयरों में निवेश की संभावना।

चरण 2: पोर्टफोलियो हासिल करना

एक बार जब आप सही परिसंपत्ति आवंटन का निर्धारण कर लेते हैं, तो आपको अपनी पूंजी को उपयुक्त परिसंपत्ति वर्गों के बीच विभाजित करने की आवश्यकता होती है। बुनियादी स्तर पर, यह मुश्किल नहीं है: इक्विटी इक्विटी हैं और बॉन्ड बॉन्ड हैं।

लेकिन आप अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों को उपवर्गों में तोड़ सकते हैं, जिनमें अलग-अलग जोखिम और संभावित रिटर्न भी हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से को विभिन्न औद्योगिक क्षेत्रों और विभिन्न कंपनियों की कंपनियों के बीच विभाजित कर सकता है बाजार पूंजीकरण, और घरेलू और विदेशी शेयरों के बीच। बांड का हिस्सा उन लोगों के बीच आवंटित किया जा सकता है जो अल्पकालिक और दीर्घकालिक हैं, सरकारी ऋण बनाम कॉर्पोरेट ऋण और आगे।

अपनी परिसंपत्ति आवंटन रणनीति को पूरा करने के लिए आप संपत्ति और प्रतिभूतियों को चुनने के कई तरीके अपना सकते हैं (याद रखें कि आप जिस संपत्ति में निवेश करते हैं उसकी गुणवत्ता और क्षमता का विश्लेषण करें):

• शेयर उठाना - ऐसे स्टॉक चुनें जो आपके पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से में जोखिम के स्तर को पूरा करते हों; सेक्टर, मार्केट कैप और स्टॉक प्रकार विचार करने वाले कारक हैं। का उपयोग कर कंपनियों का विश्लेषण करें स्टॉक स्क्रीनर्स संभावित चयनों को शॉर्टलिस्ट करने के लिए, फिर प्रत्येक संभावित खरीद पर अधिक गहन विश्लेषण करें ताकि इसके अवसरों और आगे बढ़ने वाले जोखिमों का निर्धारण किया जा सके। यह आपके पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों को जोड़ने का सबसे अधिक काम करने वाला साधन है, और इसके लिए आपको नियमित रूप से अपनी होल्डिंग्स में मूल्य परिवर्तन की निगरानी करने और कंपनी और उद्योग समाचारों पर अपडेट रहने की आवश्यकता होती है।
• बॉन्ड पिकिंग - बांड चुनते समय, कूपन सहित विचार करने के लिए कई कारक हैं, परिपक्वता, बांड प्रकार, और क्रेडिट रेटिंग, साथ ही सामान्य ब्याज-दर परिवेश।
• म्यूचुअल फंड्स – म्यूचुअल फंड्स परिसंपत्ति वर्गों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए उपलब्ध हैं और आपको ऐसे स्टॉक और बॉन्ड रखने की अनुमति देते हैं जो पेशेवर रूप से शोधित और चुने गए हैं फंड मैनेजर. बेशक, फंड मैनेजर अपनी सेवाओं के लिए शुल्क लेते हैं, जो आपके रिटर्न से अलग हो जाएगा। इंडेक्स फंड एक और विकल्प पेश करते हैं; उनके पास कम शुल्क होता है क्योंकि वे एक स्थापित सूचकांक को प्रतिबिंबित करते हैं और इस प्रकार निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।
• एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) - अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं करना चाहते हैं, तो ईटीएफ एक व्यवहार्य विकल्प हो सकता है। ईटीएफ अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड हैं जो शेयरों की तरह व्यापार करते हैं। वे म्यूचुअल फंड के समान हैं, जिसमें वे शेयरों की एक बड़ी टोकरी का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो आमतौर पर सेक्टर द्वारा समूहीकृत होते हैं, पूंजीकरण, देश, और इसी तरह। लेकिन वे इसमें भिन्न हैं कि वे नहीं हैं सक्रिय रूप से प्रबंधित, लेकिन इसके बजाय किसी चुने हुए इंडेक्स या स्टॉक के अन्य बास्केट को ट्रैक करें। क्योंकि वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, ईटीएफ विविधीकरण प्रदान करते हुए म्यूचुअल फंड पर लागत बचत की पेशकश करते हैं। ईटीएफ परिसंपत्ति वर्गों की एक विस्तृत श्रृंखला को भी कवर करते हैं और आपके पोर्टफोलियो को पूरा करने के लिए उपयोगी हो सकते हैं।

चरण 3: पोर्टफोलियो भार का पुनर्मूल्यांकन

एक बार आपके पास एक स्थापित पोर्टफोलियो हो जाने के बाद, आपको विश्लेषण करने की आवश्यकता है और संतुलित यह समय-समय पर होता है, क्योंकि कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण आपका प्रारंभिक हो सकता है भार को बदलने। अपने पोर्टफोलियो के वास्तविक परिसंपत्ति आवंटन का आकलन करने के लिए, निवेशों को मात्रात्मक रूप से वर्गीकृत करें और उनके मूल्यों का अनुपात निर्धारित करें।

अन्य कारक जो समय के साथ बदलने की संभावना रखते हैं, वे हैं आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति, भविष्य की ज़रूरतें और जोखिम सहनशीलता। यदि ये चीजें बदलती हैं, तो आपको अपने पोर्टफोलियो को तदनुसार समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है। यदि आपकी जोखिम सहनशीलता कम हो गई है, तो आपको इक्विटी की संख्या को कम करने की आवश्यकता हो सकती है। या शायद अब आप अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार हैं और आपके परिसंपत्ति आवंटन के लिए आवश्यक है कि आपकी संपत्ति का एक छोटा हिस्सा अधिक अस्थिर हो स्मॉल-कैप स्टॉक.

पुनर्संतुलन के लिए, निर्धारित करें कि आपकी कौन-सी स्थिति है अधिक वजन वाला और कम वजन। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप अपनी वर्तमान संपत्ति का 30% स्मॉल-कैप इक्विटी में रखते हैं, जबकि आपका परिसंपत्ति आवंटन बताता है कि उस वर्ग में आपकी संपत्ति का केवल 15% होना चाहिए। पुनर्संतुलन में यह निर्धारित करना शामिल है कि आपको इस स्थिति का कितना हिस्सा कम करने और अन्य वर्गों को आवंटित करने की आवश्यकता है।

चरण 4: रणनीतिक रूप से पुनर्संतुलन

एक बार जब आप यह निर्धारित कर लें कि आपको किन प्रतिभूतियों को कम करने की आवश्यकता है और कितनी मात्रा में, यह तय करें कि आप अधिक वजन वाली प्रतिभूतियों को बेचने से प्राप्त आय के साथ कौन सी कम भारित प्रतिभूतियाँ खरीदेंगे। अपनी प्रतिभूतियों को चुनने के लिए, चरण 2 में चर्चा की गई विधियों का उपयोग करें।

शायद पिछले एक साल में ग्रोथ स्टॉक्स में आपके निवेश की जोरदार सराहना हुई है, लेकिन अगर आप अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने के लिए अपनी सभी इक्विटी पोजीशन को बेच देते हैं, तो आप महत्वपूर्ण निवेश कर सकते हैं। पूंजीगत लाभ कर। इस मामले में, भविष्य में उस परिसंपत्ति वर्ग में किसी भी नए फंड का योगदान नहीं करना और अन्य परिसंपत्ति वर्गों में योगदान करना जारी रखना अधिक फायदेमंद हो सकता है। यह पूंजीगत लाभ करों के बिना समय के साथ आपके पोर्टफोलियो में आपके विकास शेयरों का भार कम कर देगा।

साथ ही, हमेशा अपनी प्रतिभूतियों के दृष्टिकोण पर विचार करें। यदि आपको संदेह है कि वही अधिक वजन वाले विकास स्टॉक गिरने के लिए तैयार हैं, तो आप कर प्रभावों के बावजूद बेचना चाह सकते हैं। विश्लेषक की राय और शोध रिपोर्ट आपकी होल्डिंग के लिए दृष्टिकोण को मापने में मदद करने के लिए उपयोगी उपकरण हो सकते हैं। और टैक्स-लॉस सेलिंग एक रणनीति है जिसे आप टैक्स के प्रभाव को कम करने के लिए लागू कर सकते हैं।

तल - रेखा

संपूर्ण पोर्टफोलियो निर्माण प्रक्रिया के दौरान, यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने विविधीकरण को सबसे ऊपर बनाए रखना याद रखें। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग से केवल प्रतिभूतियों का स्वामी होना पर्याप्त नहीं है; आपको प्रत्येक वर्ग के भीतर भी विविधता लानी होगी। सुनिश्चित करें कि किसी दिए गए परिसंपत्ति वर्ग के भीतर आपकी होल्डिंग उपवर्गों और उद्योग क्षेत्रों की एक सरणी में फैली हुई है।

जैसा कि हमने उल्लेख किया है, निवेशक म्यूचुअल फंड और ईटीएफ का उपयोग करके उत्कृष्ट विविधीकरण प्राप्त कर सकते हैं। ये निवेश वाहन व्यक्ति को अनुमति देते हैं बड़े फंड मैनेजरों और संस्थागत निवेशकों के पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं को प्राप्त करने के लिए अपेक्षाकृत कम मात्रा में धन वाले निवेशक का आनंद लें।