अपना खुद का स्टॉक विश्लेषक कैसे बनें

कोई भी आपको अपना डॉक्टर या अपना वकील बनने के लिए नहीं कहता है, तो कोई आपको अपना स्टॉक विश्लेषक बनने के लिए क्यों कहे? कुछ लोग केवल इसलिए खाना बनाना पसंद करते हैं क्योंकि उन्हें इसे करने में मज़ा आता है। इसी तरह, ऐसे लोग हैं वारेन बफेट जो निवेश करने की प्रक्रिया का आनंद लेते हैं।

इसलिए, यदि आप एक ऐसे निवेशक हैं जो आत्मनिर्भर होना पसंद करते हैं, तो आपको अपना खुद का स्टॉक विश्लेषक बनने पर विचार करना चाहिए। कुछ विश्लेषकों पर उनकी विश्वसनीयता के बारे में एक बड़ा प्रश्न चिह्न लटकने के साथ, रस्सियों को स्वयं सीखना हमेशा बेहतर होता है। यह जानने के लिए पढ़ें कि आप भी घर पर बैठकर भी एक विश्लेषक की तरह कैसे सोच सकते हैं।

स्टॉक विश्लेषण एक प्रक्रिया है

इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप एक निवेशक हैं जो तलाश कर रहे हैं विकास या मूल्य, एक विश्लेषक की तरह सोचने में पहला कदम एक जांच करने वाला दिमाग विकसित करना है। आपको यह पता लगाना होगा कि किस कीमत पर क्या खरीदना या बेचना है। विश्लेषक आमतौर पर एक विशेष उद्योग या क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उस विशेष क्षेत्र के भीतर, वे चुनिंदा कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। एक विश्लेषक का उद्देश्य उनकी सूची में शामिल कंपनियों के मामलों की गहराई से जांच करना है। वे इसका विश्लेषण करके ऐसा करते हैं वित्तीय विवरण और कंपनी के बारे में अन्य सभी उपलब्ध जानकारी। तथ्यों को क्रॉस-चेक करने के लिए, विश्लेषक कंपनी के आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों और प्रतिस्पर्धियों के मामलों की भी जांच करते हैं। कुछ विश्लेषक कंपनी का दौरा भी करते हैं और कंपनी के कामकाज की प्रत्यक्ष समझ हासिल करने के लिए इसके प्रबंधन के साथ बातचीत करते हैं। धीरे-धीरे, पेशेवर विश्लेषक पूरी तस्वीर पाने के लिए सभी बिंदुओं को जोड़ते हैं।

कोई भी निवेश करने से पहले आपको अपनी खुद की रिसर्च करनी चाहिए। एक ही उद्योग में कई शेयरों पर शोध करना हमेशा बेहतर होता है, इसलिए आपके पास तुलनात्मक विश्लेषण होता है। जानकारी तक पहुंच आमतौर पर कोई समस्या नहीं है। अपना खुद का स्टॉक विश्लेषक बनने में सबसे बड़ी बाधा समय है। खुदरा निवेशक जिनके पास करने के लिए कई अन्य चीजें हैं, वे पेशेवर के रूप में उतना समय नहीं दे पाएंगे सुरक्षा विश्लेषक. हालाँकि, आप निश्चित रूप से शुरुआत में सिर्फ एक या दो फर्मों को ले सकते हैं, यह परीक्षण करने के लिए कि आप उनका विश्लेषण कितनी अच्छी तरह कर सकते हैं। इससे आपको प्रक्रिया को समझने में मदद मिलेगी। अधिक अनुभव और समय के साथ, आप अपने लेंस के तहत अधिक स्टॉक रखने के बारे में सोच सकते हैं।

आप जहां हैं वहीं से शुरू करने के लिए सर्वश्रेष्ठ

अपने स्वयं के विश्लेषण को शुरू करने के लिए विश्लेषक रिपोर्टों को देखना सबसे अच्छा तरीका है। इस तरह, आप छोटे प्रारंभिक कार्य में कटौती करके बहुत समय बचाते हैं। आपको बेचने या खरीदने की सिफारिशों का आँख मूंदकर पालन करने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन आप प्राप्त करने के लिए उनकी शोध रिपोर्ट पढ़ सकते हैं कंपनी की ताकत और कमजोरियों, मुख्य प्रतिस्पर्धियों, उद्योग दृष्टिकोण और भविष्य सहित कंपनी का त्वरित अवलोकन संभावनाओं। विश्लेषकों की रिपोर्ट जानकारी से भरी हुई है, और विभिन्न विश्लेषकों द्वारा एक साथ रिपोर्ट पढ़ने से आपको सामान्य सूत्र की पहचान करने में मदद मिलेगी। राय भिन्न हो सकती है, लेकिन सभी रिपोर्टों में बुनियादी तथ्य समान हैं।

इसके अलावा, आप पर करीब से नज़र डाल सकते हैं कमाई का अनुमान विभिन्न विश्लेषकों का, जो अंततः उनकी खरीद या बिक्री की सिफारिशों को निर्धारित करते हैं। विभिन्न विश्लेषक एक ही स्टॉक के लिए अलग-अलग लक्ष्य मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। विश्लेषकों की रिपोर्ट पढ़ते समय हमेशा कारणों की तलाश करें। समान जानकारी दिए जाने पर वर्तमान स्टॉक के बारे में आपकी क्या राय होगी? कोई सुराग नहीं? फिर अगले चरण पर आगे बढ़ें।

क्या विश्लेषण करें

स्टॉक के बारे में अपने स्वयं के विश्वसनीय निष्कर्ष पर पहुंचने के लिए, आपको इसमें शामिल विभिन्न चरणों को समझने की आवश्यकता है स्टॉक विश्लेषण. कुछ विश्लेषक अनुसरण करते हैं a ऊपर से नीचे की रणनीति, एक उद्योग से शुरू होकर और फिर एक विजेता कंपनी का पता लगाना, जबकि अन्य अनुसरण करते हैं a नीचे से ऊपर दृष्टिकोण, किसी विशेष कंपनी से शुरू करना और फिर उद्योग के दृष्टिकोण के बारे में सीखना। आप अपना ऑर्डर खुद बना सकते हैं, लेकिन पूरी प्रक्रिया सुचारू रूप से चलनी चाहिए। स्टॉक के विश्लेषण की किसी भी प्रक्रिया में निम्नलिखित चरण शामिल होंगे।

उद्योग विश्लेषण

लगभग किसी भी उद्योग के लिए सूचना के सार्वजनिक रूप से उपलब्ध स्रोत हैं। अक्सर, वार्षिक रिपोर्ट एक कंपनी के भविष्य के विकास के दृष्टिकोण के साथ ही उद्योग का एक अच्छा पर्याप्त अवलोकन देता है। वार्षिक रिपोर्टें हमें किसी विशेष उद्योग में प्रमुख और छोटे प्रतिस्पर्धियों के बारे में भी बताती हैं। एक साथ दो या तीन कंपनियों की वार्षिक रिपोर्ट पढ़ने से स्पष्ट तस्वीर मिलनी चाहिए। आप व्यापार पत्रिकाओं और वेबसाइटों की सदस्यता भी ले सकते हैं जो नवीनतम उद्योग घटनाओं की निगरानी के लिए किसी विशेष उद्योग को पूरा करती हैं।

बिजनेस मॉडल विश्लेषण

आपको कंपनी की ताकत और कमजोरियों पर ध्यान देना चाहिए। एक कमजोर उद्योग में एक मजबूत कंपनी और एक मजबूत उद्योग में एक कमजोर कंपनी हो सकती है। किसी कंपनी की ताकत अक्सर उसकी अनूठी जैसी चीजों में परिलक्षित होती है ब्रांड की पहचान, उत्पाद, ग्राहक और आपूर्तिकर्ता। आप किसी कंपनी के बारे में जान सकते हैं व्यापार मॉडल अपनी वार्षिक रिपोर्ट, व्यापार पत्रिकाओं और वेबसाइटों से।

वित्तीय शक्ति

आप इसे पसंद करते हैं या नहीं, किसी कंपनी की वित्तीय ताकत को समझना किसी स्टॉक का विश्लेषण करने में सबसे महत्वपूर्ण कदम है। वित्तीय को समझे बिना, आप वास्तव में एक विश्लेषक की तरह नहीं सोच सकते। आपको कंपनी के बारे में समझने में सक्षम होना चाहिए बैलेंस शीट, आय विवरण, तथा नकदी प्रवाह विवरण. अक्सर, संख्याएँ में पड़ी होती हैं वित्तीय विवरण एक वार्षिक रिपोर्ट के चमकदार शब्दों की तुलना में जोर से बोलें। यदि आप संख्याओं के साथ सहज नहीं हैं, और आप शेयरों का विश्लेषण करना चाहते हैं, तो सीखने और उनके साथ सहज होने के लिए वर्तमान जैसा कोई समय नहीं है।

प्रबंधन गुणवत्ता

स्टॉक विश्लेषक के लिए प्रबंधन की गुणवत्ता भी एक महत्वपूर्ण कारक है। अक्सर यह कहा जाता है कि अच्छी या बुरी कंपनियां नहीं होती हैं, केवल अच्छे या बुरे प्रबंधक होते हैं। प्रमुख अधिकारी कंपनी के भविष्य के लिए जिम्मेदार हैं। आप इंटरनेट पर कुछ शोध करके कंपनी प्रबंधन और बोर्ड की गुणवत्ता का आकलन कर सकते हैं। वहाँ हर सार्वजनिक कंपनी के बारे में जानकारी की अधिकता है।

विकास विश्लेषण

स्टॉक की कीमतें कमाई का पालन करती हैं, इसलिए यह जानने के लिए कि भविष्य में स्टॉक की कीमत ऊपर या नीचे बढ़ रही है या नहीं, आपको यह जानना होगा कि भविष्य की कमाई कहां जा रही है। दुर्भाग्य से, कोई त्वरित फॉर्मूला नहीं है जो आपको बता सके कि भविष्य की कमाई के लिए क्या उम्मीद की जाए। विश्लेषक बिक्री वृद्धि के पिछले आंकड़ों का विश्लेषण करके अपना अनुमान लगाते हैं और लाभ - सीमा, उस विशेष उद्योग में लाभप्रदता प्रवृत्तियों के साथ। यह मूल रूप से अतीत में जो हुआ है उसे भविष्य में होने की उम्मीद से जोड़ रहा है। काफी सटीक बनाना कमाई का अनुमान आपकी स्टॉक विश्लेषण क्षमताओं का अंतिम परीक्षण है क्योंकि यह इस बात का एक अच्छा संकेत है कि आप उन उद्योगों और कंपनियों को कितनी अच्छी तरह समझते हैं।

वैल्यूएशन

एक बार जब आप भविष्य की कमाई को समझ लेते हैं, तो अगला कदम कंपनी के मूल्य के बारे में जानना होता है। आपकी कंपनी के स्टॉक का मूल्य क्या होना चाहिए? विश्लेषकों को यह पता लगाने की जरूरत है कि करंट कितना है बाजार कीमत कंपनी के मूल्य की तुलना में स्टॉक का औचित्य उचित है। कोई "सही मूल्य" नहीं है, और विभिन्न विश्लेषक विभिन्न मापदंडों का उपयोग करते हैं। मूल्य निवेशक देखते हैं आंतरिक मूल्य जबकि विकास निवेशक देखते हैं कमाई की संभावना. एक कंपनी उच्च पर बेच रही है पी / ई अनुपात इसे उचित ठहराने के लिए उच्च कीमत पर बढ़ना चाहिए मौजूदा कीमत विकास निवेशकों के लिए।

लक्ष्य कीमत

अंतिम चरण लक्ष्य मूल्य निर्धारित करना है। एक बार जब आप भविष्य की कमाई की भविष्यवाणी करने के विभिन्न तरीकों को समझ लेते हैं, तो आप अनुमानित को गुणा करके उच्च और निम्न लक्ष्य मूल्य की गणना कर सकते हैं प्रति शेयर आय (ईपीएस) अनुमानित उच्च और निम्न पी/ई अनुपात के साथ। उच्च और निम्न लक्ष्य मूल्य है मूल्य बैंड जिसके भीतर भविष्य के स्टॉक की कीमत अपेक्षित भविष्य की कमाई के जवाब में आगे बढ़ने की संभावना है। एक बार जब आप लक्ष्य मूल्य जान लेते हैं, तो आप अपने गंतव्य तक पहुंचने के लिए इसका बहुत अच्छी तरह से उपयोग कर सकते हैं।

तल - रेखा

प्रत्येक निवेशक का अंतिम लक्ष्य लाभ कमाना होता है, हालांकि, हर निवेशक या विश्लेषक इसमें अच्छा नहीं होता है। स्टॉक एनालिस्ट्स की बात को कभी भी आंख मूंदकर स्वीकार न करें और हमेशा अपनी रिसर्च खुद करें। हर कोई एक निवेश विशेषज्ञ नहीं हो सकता है, लेकिन जब स्टॉक की बात आती है तो आप हमेशा अपने विश्लेषणात्मक कौशल में सुधार कर सकते हैं।