संपूर्ण खाद्य पदार्थों का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ कितना स्थायी है?

होल फूड्स मार्केट इंक। (डब्ल्यूएफएम) एक किराने की दुकान श्रृंखला है जो जैविक और प्राकृतिक खाद्य पदार्थों की पेशकश पर केंद्रित है, और अक्टूबर 2018 तक लगभग 490 स्थान हैं। एक उच्च गुणवत्ता वाला ग्राहक अनुभव बनाकर और अपने उत्पाद पर ध्यान केंद्रित करके, कंपनी ने एक स्थापित किया है आर्थिक खाई ब्रांड ताकत के माध्यम से। कंपनी को 2017 में Amazon द्वारा अधिग्रहित किया गया था, लेकिन यह अपने मूल नाम के तहत एक सहायक के रूप में काम करना जारी रखे हुए है।

बफेट की आर्थिक खाई

वॉरेन बफेट को सबसे प्रसिद्ध मूल्य निवेशकों में से एक माना जाता है, और उनकी रणनीति उन फर्मों की पहचान करने पर स्थापित की गई थी जो स्थायी आर्थिक खाई के माध्यम से नकदी प्रवाह वृद्धि का उत्पादन करते थे। आर्थिक खाई सुरक्षित प्रतिस्पर्धी लाभ हैं जो से प्राप्त होते हैं पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं, मजबूत ब्रांड पहचान, बौद्धिक संपदा, नेटवर्क प्रभाव, नियामक सुरक्षा या बेहतर कॉर्पोरेट संस्कृति।

इस तरह की खाई के बिना, एक कंपनी का लाभ मार्जिन प्रतिस्पर्धी ताकतों के आगे झुकने के लिए बर्बाद हो जाता है, अंततः पूंजी की सीमांत लागत के बराबर होने में विफल रहता है। यह संतुलन कोई आर्थिक लाभ नहीं पैदा करता है और निवेश के लिए प्रोत्साहन को समाप्त करता है।

किराना बाजार का खंदक विश्लेषण

होल फूड्स का पैमाना इसके अधिक प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धियों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्रदान करता है। लाभ मार्जिन और आर्थिक लाभ मेट्रिक्स एक आर्थिक खाई की उपस्थिति की पुष्टि करते हैं। यह खाई तब तक टिकाऊ है जब तक कि बड़े प्रतियोगी सीधे जैविक में नहीं जाते हैं और प्राकृतिक खाद्य बाजार, लेकिन इस तरह की प्रतिस्पर्धा से किसी भी प्रतिस्पर्धी में तेजी से गिरावट आ सकती है लाभ।

किराना बाजार अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है और स्विचिंग लागत अनिवार्य रूप से शून्य है। प्रतिस्पर्धी लाभ हासिल करना मुश्किल है, और सफल फर्म अक्सर बेहतर स्टोर स्थान चुनती हैं, आपूर्तिकर्ताओं से बेहतर शर्तें प्राप्त करती हैं, कुशल संचालन करती हैं पहुंचाने का तरीका और अपने उत्पाद की पेशकश और सूची को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करते हैं। स्थापित उद्योग सहभागियों के बीच बौद्धिक संपदा, नियामक सुरक्षा और नेटवर्क प्रभाव अक्सर परिणामी नहीं होते हैं।

होल फूड्स में सबसे बड़े सुपरमार्केट, हाइपरमार्केट और डिस्काउंट क्लब स्टोर, जैसे क्रोगर (केआर), वॉल-मार्ट (डब्ल्यूएमटी), कॉस्टको (लागत), अल्बर्ट्सन, सेफवे, और पब्लिक्स। हालाँकि, अमेज़न के समर्थन से यह निकट भविष्य में बदल सकता है।

हालांकि, संपूर्ण खाद्य पदार्थ जैविक और प्राकृतिक खाद्य पदार्थों पर अपना ध्यान केंद्रित करते हुए एक अधिक विशिष्ट बाजार को संबोधित करते हैं। द फ्रेश मार्केट, ट्रेडर जो और स्प्राउट्स फार्मर्स मार्केट्स जैसे अधिक प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धियों पर इसका व्यापक लाभ है (एसएफएम). यह पैमाना अपने निकटतम प्रतिस्पर्धियों के सापेक्ष एक खाई बनाता है लेकिन व्यापक किराना बाजार पर लागू नहीं होता है। यदि सबसे बड़े ग्रॉसर्स ऑर्गेनिक सेगमेंट में रणनीतिक रूप से आगे बढ़ते हैं तो यह पैमाना लाभ समाप्त हो सकता है।

संपूर्ण खाद्य पदार्थों के लिए प्रतिस्पर्धात्मक लाभ

संपूर्ण खाद्य पदार्थ 'मजबूत ब्रांड की पहचान संभवतः प्रतिस्पर्धात्मक लाभ का इसका सबसे बड़ा स्रोत है। कंपनी ने खुद को जैविक और प्राकृतिक खाद्य खंड में अग्रणी के रूप में स्थापित किया है और स्टोर की गुणवत्ता और ग्राहक सेवा में भारी निवेश किया है। ये कारक इसे अन्य ग्रॉसर्स से अलग करते हैं और उन्होंने अपेक्षाकृत वफादार ग्राहक आधार को बढ़ावा दिया है। इस प्रतिष्ठा को बनाए रखने के लिए, कंपनी को सुविधा निवेश में उद्योग के नेताओं के बीच रैंकिंग जारी रखनी होगी। ग्राहक सेवा को उसके उच्च स्तर तक बनाए रखने के लिए उच्च श्रम व्यय की भी संभावना है। कमाई और नकदी प्रवाह पर ये ड्रैग आंशिक रूप से बढ़ी हुई मूल्य निर्धारण शक्ति से ऑफसेट होते हैं।

होल फूड्स निश्चित रूप से अपने आकार और ब्रांड शक्ति के कारण प्रतिस्पर्धी खाई है, लेकिन यह कुछ हद तक अपने स्थान तक ही सीमित है। किराना बाजार अंततः अत्यधिक प्रतिस्पर्धी और परिपक्व है। होल फूड्स के प्रतिस्पर्धात्मक लाभ की स्थिरता, कम से कम अल्पावधि में, इसके बड़े प्रतिस्पर्धियों की अनिच्छा या जैविक बाजार को संबोधित करने में असमर्थता पर निर्भर है।

आर्थिक खाई आमतौर पर उच्च और स्थिर लाभ मार्जिन में परिणत होती है। होल फूड्स एक उद्योग नेता है सकल लाभ आम तौर पर 30% से ऊपर, और इसका ऑपरेटिंग मार्जिन भी उच्चतम में से एक है।