स्टॉक कब बेचना है: उदाहरण और संकेतक

सैद्धांतिक रूप से, शेयरों पर पैसा बनाने की क्षमता में दो प्रमुख निर्णय शामिल हैं: सही समय पर खरीदना और सही समय पर बेचना। लाभ कमाने के लिए आपको इन दोनों निर्णयों को सही ढंग से क्रियान्वित करना होगा। किसी भी निवेश पर रिटर्न पहले खरीद मूल्य से निर्धारित होता है।

कोई यह तर्क दे सकता है कि जिस समय इसे खरीदा जाता है उस समय लाभ या हानि होती है; खरीदार इसे तब तक नहीं जानता जब तक कि वह बिक न जाए। हालांकि, सही कीमत पर खरीदारी करते समय अंततः प्राप्त लाभ का निर्धारण हो सकता है, सही कीमत पर बेचने से लाभ (यदि कोई हो) की गारंटी होती है। यदि आप सही समय पर नहीं बेचते हैं, तो सही समय पर खरीदने के लाभ गायब हो जाते हैं।

कई निवेशकों को स्टॉक बेचने में परेशानी होती है, और कभी-कभी इसका कारण लालच के प्रति जन्मजात मानवीय प्रवृत्ति में होता है। हालाँकि, ऐसी कई रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग आप यह पहचानने के लिए कर सकते हैं कि यह कब (और कब नहीं) बेचने का एक अच्छा समय है। इन रणनीतियों के बारे में सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि वे निर्णय लेने की प्रक्रिया से कुछ मानवीय भावनाओं को बाहर निकालने का प्रयास करते हैं।

आमतौर पर स्टॉक बेचने के तीन अच्छे कारण होते हैं। सबसे पहले, स्टॉक खरीदना पहली जगह में एक गलती थी। दूसरा, शेयर की कीमत में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई है। अंत में, स्टॉक एक मूर्खतापूर्ण और अस्थिर कीमत पर पहुंच गया है। जबकि स्टॉक बेचने के कई अन्य अतिरिक्त कारण हैं, हो सकता है कि वे निवेश निर्णयों के बारे में बुद्धिमान न हों।

स्टॉक बेचना कठिन है

यहां एक बहुत ही सामान्य परिदृश्य है: यदि आप $ 30 तक पहुंचते हैं तो इसे बेचने के इरादे से आप $ 25 पर स्टॉक के शेयर खरीदते हैं। स्टॉक $ 30 हिट करता है और आप कुछ और लाभ के लिए बाहर निकलने का फैसला करते हैं। स्टॉक 32 डॉलर तक पहुंच जाता है और लालच तर्कसंगतता पर काबू पाता है। अचानक, शेयर की कीमत वापस $ 29 पर आ जाती है। आप अपने आप से कहते हैं कि बस तब तक प्रतीक्षा करें जब तक कि यह फिर से $ 30 तक न पहुंच जाए। ऐसा कभी नहीं होता। आप अंततः हताशा के आगे झुक जाते हैं और $23 तक पहुंचने पर नुकसान में बेचते हैं।

इस परिदृश्य में, यह कहा जा सकता है कि लालच और भावना ने तर्कसंगत निर्णय पर काबू पा लिया है। नुकसान $ 2 प्रति शेयर था, लेकिन जब स्टॉक अपने उच्च स्तर पर पहुंच गया तो आपने वास्तव में $ 7 का लाभ कमाया होगा।

इन कागजी नुकसानों को तड़पने से बेहतर नजरअंदाज किया जा सकता है, लेकिन असली सवाल निवेशक के बेचने या न बेचने का कारण है। भविष्य में मानव स्वभाव को समीकरण से हटाने के लिए, एक सीमा आदेश का उपयोग करने पर विचार करें, जो आपके लक्षित मूल्य तक पहुंचने पर स्टॉक को स्वचालित रूप से बेच देगा। आपको उस स्टॉक को ऊपर और नीचे जाते हुए भी नहीं देखना पड़ेगा। जब आपका विक्रय आदेश दिया जाएगा तो आपको एक सूचना प्राप्त होगी।

स्टॉक बेचना जब खरीदना एक गलती थी

संभवतः, आपने इसे खरीदने से पहले इस स्टॉक में कुछ शोध किया है। आप बाद में यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि आपने एक विश्लेषणात्मक त्रुटि की है, और आप महसूस करते हैं कि व्यवसाय एक उपयुक्त निवेश नहीं है। आपको उस स्टॉक को बेचना चाहिए, भले ही इसका मतलब नुकसान उठाना पड़े।

सफल निवेश की कुंजी मिस्टर मार्केट के भावनात्मक मिजाज के बजाय अपने डेटा और विश्लेषण पर भरोसा करना है। यदि वह विश्लेषण किसी भी कारण से त्रुटिपूर्ण था, तो स्टॉक बेचें और आगे बढ़ें।

आपके द्वारा बेचने के बाद स्टॉक की कीमत बढ़ सकती है, जिससे आप स्वयं अनुमान लगा सकते हैं। यह भी संभव है कि उस निवेश पर 10% की हानि आपके द्वारा किया गया अब तक का सबसे चतुर निवेश कदम हो सकता है।

बेशक, सभी विश्लेषणात्मक गलतियाँ समान नहीं हैं। यदि कोई व्यवसाय अल्पकालिक आय के पूर्वानुमानों को पूरा करने में विफल रहता है और स्टॉक की कीमत नीचे जाती है, तो अति प्रतिक्रिया न करें और तुरंत बेच दें (यह मानते हुए कि व्यवसाय की सुदृढ़ता बरकरार है)। लेकिन अगर आप देखते हैं कि कंपनी प्रतिस्पर्धियों से बाजार हिस्सेदारी खो रही है, तो यह कंपनी में वास्तविक दीर्घकालिक कमजोरी का संकेत हो सकता है।

जब कीमत नाटकीय रूप से बढ़ती है तो स्टॉक बेचें

यह बहुत संभव है कि आपके द्वारा अभी खरीदा गया स्टॉक थोड़े समय में नाटकीय रूप से बढ़ सकता है। कई बेहतरीन निवेशक सबसे विनम्र निवेशक होते हैं। तेजी से वृद्धि को इस बात की पुष्टि के रूप में न लें कि आप समग्र बाजार की तुलना में अधिक स्मार्ट हैं। स्टॉक बेचना आपके हित में है।

एक सस्ता स्टॉक कई कारणों से बहुत तेजी से महंगा स्टॉक बन सकता है, जिसमें दूसरों द्वारा सट्टा भी शामिल है। अपना लाभ लें और आगे बढ़ें। इससे भी बेहतर, अगर वह स्टॉक काफी गिर जाता है, तो उसे फिर से खरीदने पर विचार करें। यदि शेयरों में वृद्धि जारी रहती है, तो पुरानी कहावत में आराम लें, "कोई भी मुनाफा कमाने के लिए नहीं जाता है।"

यदि आपके पास एक स्टॉक है जो फिसल रहा है, तो तथाकथित पर बेचने पर विचार करें मृत बिल्ली उछाल. इन अपटिक्स अस्थायी होते हैं और आमतौर पर अप्रत्याशित समाचारों पर आधारित होते हैं।

मूल्यांकन के लिए स्टॉक बेचें

यह एक कठिन निर्णय है: भाग कला और भाग विज्ञान। स्टॉक के किसी भी शेयर का मूल्य अंततः कंपनी के भविष्य के वर्तमान मूल्य पर निर्भर करता है नकदी प्रवाह. मूल्यांकन में हमेशा कुछ हद तक गड़बड़ी होगी क्योंकि भविष्य अनिश्चित है। यही कारण है कि मूल्य निवेशक बहुत अधिक भरोसा करते हैं सुरक्षा का मापदंड निवेश में अवधारणा।

अंगूठे का एक अच्छा नियम बिक्री पर विचार करना है यदि कंपनी का मूल्यांकन अपने साथियों की तुलना में काफी अधिक हो जाता है। बेशक, यह कई अपवादों के साथ एक नियम है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि प्रॉक्टर एंड गैंबल (पीजी) 15 गुना कमाई के लिए कारोबार कर रहा है, जबकि किम्बर्ली-क्लार्क (केएमबी) 13 गुना कमाई पर कारोबार कर रहा है। प्रॉक्टर एंड गैंबल को बेचने का यह एक अच्छा कारण नहीं है, क्योंकि उनके कई उत्पादों की बाजार हिस्सेदारी काफी बड़ी है।

एक और अधिक उचित बिक्री उपकरण तब बेचना है जब किसी कंपनी का पी / ई अनुपात पिछले पांच या 10 वर्षों में अपने औसत पी/ई अनुपात से काफी अधिक है। उदाहरण के लिए, 1990 के दशक के अंत में इंटरनेट बूम की ऊंचाई पर, वॉलमार्ट के शेयरों की कमाई 60 गुना थी क्योंकि इसने ई-कॉमर्स के साथ अपनी पहली वेबसाइट खोली थी। वॉलमार्ट की गुणवत्ता के बावजूद, शेयरों के किसी भी मालिक को बेचने पर विचार करना चाहिए था और संभावित खरीदारों को कहीं और देखने पर विचार करना चाहिए था।

जब किसी कंपनी के राजस्व में गिरावट आती है, तो यह आमतौर पर कम मांग का संकेत होता है। सबसे पहले, बड़ी तस्वीर देखने के लिए वार्षिक राजस्व संख्या देखें, लेकिन केवल उन नंबरों पर भरोसा न करें। त्रैमासिक संख्याओं को देखना भी एक अच्छा विचार है। एक प्रमुख तेल और गैस कंपनी के लिए वार्षिक राजस्व संख्या सालाना प्रभावशाली हो सकती है, लेकिन क्या होगा यदि हाल के महीनों में ऊर्जा की कीमतें गिर गई हैं?

जब आप किसी कंपनी को लागत में कटौती करते हुए देखते हैं, तो इसका अक्सर मतलब होता है कि कंपनी संपन्न नहीं हो रही है। सबसे बड़ा संकेतक कर्मचारियों की संख्या में कमी है। आपके लिए अच्छी खबर यह है कि कम से कम शुरुआत में लागत में कटौती को सकारात्मक रूप में देखा जा सकता है। यह अक्सर स्टॉक लाभ का कारण बन सकता है। इसे अधिक शेयर खरीदने के अवसर के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए, बल्कि मूल्य में किसी भी बाद की गिरावट से पहले स्थिति से बाहर निकलने के अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए।

वित्तीय जरूरतों के लिए स्टॉक बेचें

यह स्टॉक बेचने का एक अच्छा कारण नहीं हो सकता है, लेकिन फिर भी यह एक कारण है। स्टॉक एक संपत्ति है, और ऐसे समय होते हैं जब लोगों को अपनी संपत्ति को भुनाने की आवश्यकता होती है।

चाहे वह एक नए व्यवसाय के लिए सीड मनी हो, कॉलेज के लिए भुगतान करना हो, या घर खरीदना हो, यह निर्णय स्टॉक के मूल सिद्धांतों के बजाय किसी व्यक्ति की वित्तीय स्थिति पर निर्भर करता है।

तल - रेखा

कोई भी बिक्री जिसके परिणामस्वरूप लाभ होता है वह एक अच्छी बिक्री है, खासकर अगर इसके पीछे तर्क सही है। जब एक बिक्री के परिणामस्वरूप नुकसान होता है, तो यह समझ में आता है कि वह नुकसान क्यों हुआ, इसे भी एक अच्छी बिक्री माना जा सकता है। बेचना केवल एक खराब निर्णय है जब यह डेटा और विश्लेषण के बजाय भावनाओं से निर्धारित होता है।