लागत आधार परिभाषा, गणना, और उदाहरण

लागत आधार क्या है?

लागत के आधार पर कर उद्देश्यों के लिए किसी संपत्ति या निवेश का मूल मूल्य या खरीद मूल्य है। लागत आधार मूल्य का उपयोग पूंजीगत लाभ या हानि की गणना में किया जाता है, जो कि बिक्री मूल्य और खरीद मूल्य के बीच का अंतर है।

कुल लागत के आधार की गणना यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है कि कोई निवेश लाभदायक है या नहीं, और कोई संभावित कर परिणाम। यदि निवेशक यह जानना चाहते हैं कि क्या किसी निवेश ने वांछित लाभ प्रदान किया है, तो उन्हें निवेश के प्रदर्शन पर नज़र रखने की आवश्यकता है।

लागत के आधार को समझना

लागत का आधार a की मूल लागत के रूप में शुरू होता है संपत्ति कर उद्देश्यों के लिए, जो प्रारंभ में पहली खरीद मूल्य है। लेकिन प्रारंभिक खरीद मूल्य निवेश की कुल लागत का केवल एक हिस्सा है। जैसे-जैसे समय आगे बढ़ेगा, इस लागत के आधार को वित्तीय और कॉर्पोरेट विकास जैसे के लिए समायोजित किया जाएगा स्टॉक विभाजन, लाभांश, तथा पूंजी की वापसी वितरण। उत्तरार्द्ध कुछ निवेशों के साथ आम है जैसे कि मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी).

लागत के आधार का उपयोग को निर्धारित करने के लिए किया जाता है

पूंजीगत लाभ कर दर, जो परिसंपत्ति की लागत के आधार और के बीच के अंतर के बराबर है वर्तमान बाजार मूल्य. बेशक, यह दर तब शुरू होती है जब कोई संपत्ति बेची जाती है, या लाभ या हानि का एहसास होता है। कर आधार अभी भी बरकरार है अप्राप्त लाभ या नुकसान जब प्रतिभूतियों को धारित किया जाता है लेकिन आधिकारिक तौर पर बेचा नहीं गया है, लेकिन कर लगाने वाले अधिकारियों को इसके निर्धारण की आवश्यकता होगी पूंजीगत लाभ दर, जो या तो अल्पकालिक या दीर्घकालिक हो सकती है।

कर रिपोर्टिंग लागत आधार

हालांकि ब्रोकरेज फर्मों को कर योग्य प्रतिभूतियों के लिए भुगतान की गई कीमत की रिपोर्ट करना आवश्यक है आईआरएस, कुछ के लिए प्रतिभूतियों, जैसे कि लंबे समय तक धारित या किसी अन्य ब्रोकरेज फर्म से स्थानांतरित किए गए, ऐतिहासिक खर्च निवेशक द्वारा आधार प्रदान करने की आवश्यकता होगी। जिनमें से सभी निवेशकों पर सटीक लागत आधार रिपोर्टिंग की जिम्मेदारी डालते हैं।

प्रतिभूतियों की प्रारंभिक लागत के आधार का निर्धारण और वित्तीय पूंजी केवल एक प्रारंभिक खरीद के लिए बहुत सीधा है। वास्तव में, बाद में खरीद और बिक्री हो सकती है क्योंकि एक निवेशक विशिष्ट को लागू करने के लिए निर्णय लेता है ट्रेडिंग रणनीतियाँ और एक समग्र पोर्टफोलियो को प्रभावित करने के लिए लाभ क्षमता को अधिकतम करें। स्टॉक, बॉन्ड और विकल्पों सहित सभी विभिन्न प्रकार के निवेशों के साथ, कर उद्देश्यों के लिए लागत के आधार की सही गणना करना जटिल हो सकता है।

खरीदार और विक्रेता के बीच किसी भी लेन-देन में, किसी उत्पाद या सेवा के बदले में भुगतान की गई प्रारंभिक कीमत लागत के आधार के रूप में योग्य होगी। इक्विटी लागत आधार एक निवेशक की कुल लागत है; इस राशि में प्रति शेयर खरीद मूल्य प्लस शामिल है पुनर्निवेशलाभांश और कमीशन। इक्विटी लागत के आधार पर केवल यह निर्धारित करने की आवश्यकता नहीं होती है कि कितना, यदि कोई हो, करों का भुगतान किस आधार पर किया जाना है निवेश, लेकिन सूचित खरीद या बिक्री करने के लिए निवेश पर लाभ या हानि को ट्रैक करने में महत्वपूर्ण है निर्णय।

लागत आधार की गणना

जैसा कि पहले कहा गया है, किसी भी निवेश का लागत आधार किसी परिसंपत्ति के मूल खरीद मूल्य के बराबर होता है। प्रत्येक निवेश इस स्थिति के साथ शुरू होगा, और यदि यह एकमात्र खरीद है, तो लागत का निर्धारण केवल मूल खरीद मूल्य है। ध्यान दें कि किसी व्यापार की लागत को शामिल करने की अनुमति है, जैसे स्टॉक-ट्रेड आयोग, जिसका उपयोग अंतिम बिक्री मूल्य को कम करने के लिए भी किया जा सकता है।

एक बार बाद में खरीदारी करने के बाद, प्रत्येक खरीद तिथि और मूल्य को ट्रैक करने की आवश्यकता उत्पन्न होती है। कर उद्देश्यों के लिए, द्वारा उपयोग की जाने वाली विधि आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) है पेहले आये पेहलॆ गये (फीफो) व्यवसायों के लिए इन्वेंट्री ट्रैकिंग पद्धति से परिचित लोगों के लिए। दूसरे शब्दों में, जब कोई बिक्री की जाती है, तो मूल खरीद पर लागत के आधार का पहले इस्तेमाल किया जाएगा और खरीद इतिहास के माध्यम से प्रगति का पालन किया जाएगा।

उदाहरण के लिए, मान लें कि लॉरेंस ने जून में $20 प्रति शेयर के हिसाब से XYZ के 100 शेयर खरीदे और फिर सितंबर में $15 प्रति शेयर के हिसाब से 50 XYZ शेयरों की अतिरिक्त खरीदारी की।

यदि उसने 120 शेयर बेचे, तो फीफो पद्धति का उपयोग करते हुए उसकी लागत का आधार (100 x $20 प्रति शेयर) + (20 x $15 प्रति शेयर) = $2,300 होगा। NS औसत लागत विधि भी लागू हो सकता है और खरीदे गए शेयरों की कुल संख्या से विभाजित, खरीदे गए शेयरों की कुल डॉलर राशि का प्रतिनिधित्व करता है। अगर लॉरेंस ने 120 शेयर बेचे, तो उसकी औसत लागत का आधार 120 x [(100 x $20 प्रति शेयर) + (50 x $15 प्रति शेयर)]/ 150 = $2,200 होगा।

आईआरएस प्रकाशन, जैसे प्रकाशन 550, एक निवेशक को यह जानने में मदद कर सकता है कि कुछ प्रतिभूतियों के लिए कौन सी विधि लागू है। अन्यथा, एक एकाउंटेंट कार्रवाई का सर्वोत्तम तरीका निर्धारित करने में मदद कर सकता है। प्रतिभूतियों में भी अंतर हैं, लेकिन खरीद मूल्य क्या लागू होता है, इसकी मूल अवधारणा। आमतौर पर, अधिकांश उदाहरण कवर शेयरों. हालाँकि, बांड कुछ इस मायने में अद्वितीय हैं कि परिपक्वता तक बराबर या उससे नीचे के खरीद मूल्य को परिशोधित किया जाना चाहिए। म्यूचुअल फंड के लिए, शेयरधारकों को सालाना लाभ का भुगतान किया जाना चाहिए, जो ट्रिगर करता है a कर योग्य घटना कर योग्य (अयोग्य) खातों में। सभी राशियों को a. द्वारा ट्रैक किया जाएगा संरक्षक या म्यूचुअल फंड फर्म द्वारा मार्गदर्शन प्रदान किया जाएगा।

लागत आधार क्यों महत्वपूर्ण है?

निवेश के लिए लागत आधार को ट्रैक करने की आवश्यकता मुख्य रूप से कर उद्देश्यों के लिए आवश्यक है। इस आवश्यकता के बिना, एक ठोस मामला बनाया जाना है कि अधिकांश निवेशक इस तरह के विस्तृत रिकॉर्ड रखने की जहमत नहीं उठाएंगे। और क्योंकि पूंजीगत लाभ पर कर जितना अधिक हो सकता है साधारण आय दरें (के मामले में) अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर की दर), यदि संभव हो तो उन्हें कम से कम करने के लिए भुगतान करता है। एक वर्ष से अधिक समय तक प्रतिभूतियों को रखने से निवेश की पात्रता होती है: दीर्घकालिक निवेश, जो सामान्य आय दरों की तुलना में बहुत कम कर की दर वहन करता है और आय स्तरों के आधार पर घटता है।

पूंजीगत लाभ की रिपोर्ट करने के लिए आईआरएस आवश्यकता के अलावा, यह जानना महत्वपूर्ण है कि समय के साथ निवेश ने कैसा प्रदर्शन किया है। जानकार निवेशकों को पता है कि उन्होंने सुरक्षा के लिए क्या भुगतान किया है और अगर वे इसे बेचते हैं तो उन्हें कितना कर देना होगा। समय के साथ लाभ और हानि पर नज़र रखना भी निवेशकों के लिए एक स्कोरकार्ड के रूप में कार्य करता है और उन्हें यह बताता है कि उनकी ट्रेडिंग रणनीतियाँ लाभ या हानि उत्पन्न कर रही हैं या नहीं। घाटे की एक स्थिर स्ट्रिंग का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता का संकेत हो सकता है निवेश रणनीति.

लाभांश

गैर-लाभांश भुगतान करने वाले स्टॉक के लिए इक्विटी लागत आधार की गणना प्रति शेयर खरीद मूल्य और प्रति शेयर शुल्क जोड़कर की जाती है। लाभांश का पुनर्निवेश करने से होल्डिंग का लागत आधार बढ़ जाता है क्योंकि लाभांश का उपयोग अधिक शेयर खरीदने के लिए किया जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक ने एबीसी कंपनी के 10 शेयर $1,000 के कुल निवेश और $10 ट्रेडिंग शुल्क पर खरीदे। निवेशक को एक वर्ष में $200 और वर्ष दो में $400 के लाभांश का भुगतान किया गया था। लागत आधार $1,610 (लाभांश में $1,000 + $10 शुल्क + $600) होगा। यदि निवेशक ने स्टॉक को तीन साल में $2,000 में बेच दिया, तो कर योग्य लाभ $ 390 होगा।

निवेशकों को कुल लागत के आधार पर पुनर्निवेशित लाभांश को शामिल करने के कारणों में से एक कारण यह है कि लाभांश प्राप्त वर्ष में कर लगाया जाता है। यदि प्राप्त लाभांश को लागत के आधार पर शामिल नहीं किया जाता है, तो निवेशक उन पर दो बार कर का भुगतान करेगा। उदाहरण के लिए, उपरोक्त उदाहरण में, यदि लाभांश को बाहर रखा गया था, तो लागत आधार $1,010 ($1,000 + $10 शुल्क) होगा। नतीजतन, कर योग्य लाभ $ 990 ($ 2,000 - $ 1,010 लागत आधार) बनाम $ 390 होगा यदि लाभांश आय को लागत आधार में शामिल किया गया था।

दूसरे शब्दों में, निवेश बेचते समय, निवेशक बिक्री मूल्य और लागत के आधार पर पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करते हैं। हालाँकि, लाभांश पर उस वर्ष आय के रूप में कर लगाया जाता है, जिस वर्ष वे निवेशक को भुगतान करते हैं, भले ही लाभांश का पुनर्निवेश किया गया हो या नकद के रूप में भुगतान किया गया हो।

लागत आधार के उदाहरण

इसके परिणामस्वरूप लागत के आधार की गणना करना अधिक जटिल हो जाता है कॉर्पोरेट कार्रवाइयां. कॉर्पोरेट कार्रवाइयों में स्टॉक विभाजन के लिए समायोजन और लेखांकन जैसे आइटम शामिल हैं विशेष लाभांश, दिवालिया होने, और पूंजी वितरण, साथ ही साथ विलयन और अधिग्रहण गतिविधि और कॉर्पोरेट उप-. ए शेयर विभाजन, जैसे टू-फॉर-वन स्प्लिट जहां एक कंपनी एक निवेशक के स्वामित्व वाले प्रत्येक शेयर के लिए एक अतिरिक्त शेयर जारी करती है, समग्र लागत के आधार को नहीं बदलती है। लेकिन इसका मतलब यह है कि प्रति शेयर लागत दो से विभाजित हो जाती है, या जो भी शेयर हो विनिमय अनुपात विभाजन के बाद समाप्त होता है।

कॉर्पोरेट कार्रवाइयों के प्रभाव को निर्धारित करना बहुत जटिल नहीं है, लेकिन इसके लिए खोजी कौशल की आवश्यकता हो सकती है जैसे स्थानीय पुस्तकालय से सीसीएच मैनुअल का पता लगाना या कार्यालय में जाना। निवेशक संबंध कंपनी की वेबसाइट का अनुभाग। ये स्रोत आम तौर पर एम एंड ए गतिविधि या स्पिनऑफ पर बहुत अधिक विवरण प्रदान करते हैं।

विलय

जब आपकी एक कंपनी किसी अन्य कंपनी द्वारा अधिग्रहित की जाती है, तो अधिग्रहण करने वाली कंपनी खरीदारी को पूरा करने के लिए स्टॉक, नकद या दोनों का संयोजन जारी करेगी। नकद भुगतान के परिणामस्वरूप एक हिस्से को लाभ के रूप में प्राप्त करना होगा और उस पर कर का भुगतान करना होगा। शेयर जारी करने से पूंजीगत लाभ या हानि की संभावना बनी रहेगी, लेकिन नई लागत को ट्रैक करना आवश्यक होगा। कंपनियां प्रतिशत और ब्रेकडाउन पर मार्गदर्शन प्रदान करती हैं। वही नियम तब भी लागू होते हैं जब कोई कंपनी घूमता है अपनी नई कंपनी में एक विभाजन। कुछ कर लागत नई फर्म के पास जाएगी, और निवेशक के लिए यह आवश्यक होगा कि वह प्रतिशत निर्धारित करे, जो कंपनी प्रदान करेगी।

उदाहरण के लिए, यदि एक्सवाईजेड कंपनी एबीसी कंपनी खरीदती है और पहले स्वामित्व वाले प्रत्येक शेयर के लिए दो शेयर जारी करती है, तो पिछले उदाहरण में संदर्भित निवेशक अब एक्सवाईजेड कंपनी के 20 शेयरों का मालिक है। कंपनियों को फाइल करने की जरूरत है फॉर्म एस-4 साथ प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी), जो विलय समझौते की रूपरेखा तैयार करता है और निवेशकों को नया लागत आधार निर्धारित करने में मदद करता है।

दिवालिया होने

दिवालियापन की स्थिति और भी जटिल है। जब कंपनियां दिवालिया घोषित करती हैं, तो शेयरों पर असर अलग-अलग होता है। दिवालिया घोषित करना हमेशा यह नहीं दर्शाता है कि शेयर बेकार हैं। यदि कोई कंपनी घोषणा करती है अध्याय 7, तब कंपनी का अस्तित्व समाप्त हो जाता है, और शेयर बेकार हो जाते हैं।

हालांकि, अगर कोई कंपनी घोषणा करती है अध्याय 11, स्टॉक अभी भी एक एक्सचेंज पर व्यापार कर सकता है या काउंटर पर (ओटीसी) और अभी भी कुछ मूल्य बनाए रखें। इसलिए प्रारंभिक लागत आधार गणना लागू होती है। ओटीसी एक ब्रोकर-डीलर नेटवर्क है जो उन प्रतिभूतियों का व्यापार करता है जो औपचारिक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं हैं।

हालांकि, अगर ऋणपत्र रखनेवाला अध्याय 11 से निकलने वाली कंपनी का विवरण दिया गया है सामान्य शेयर दिवालिएपन की घोषणा से पहले रखे गए कुछ बांडों के बदले में, लागत का आधार और अधिक जटिल हो जाता है। लागत के आधार को आम तौर पर माना जाएगा उचित बाजार मूल्य पर आम स्टॉक की प्रभावी तिथि; यह मान अध्याय 11 की उभरती योजनाओं में निर्धारित किया गया है।

स्टॉक विभाजन

शुक्र है, सभी कॉर्पोरेट कार्रवाइयां लागत के आधार पर गणना को जटिल नहीं बनाती हैं; ए घोषित करना शेयर विभाजन ऐसी ही एक क्रिया है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी एबीसी कंपनी के 10 शेयरों के मालिक होने के बजाय 1 विभाजन के लिए 2 घोषित करती है, तो एक निवेशक के पास 20 शेयर होंगे। हालाँकि, $1,000 की प्रारंभिक लागत वही रहती है, इसलिए 20 शेयरों की कीमत $100 प्रति शेयर के बजाय $50 होगी।

विरासत में मिले स्टॉक और उपहार

कॉर्पोरेट कार्रवाइयों के अलावा, अन्य स्थितियां लागत आधार को प्रभावित कर सकती हैं; ऐसी ही एक स्थिति है स्टॉक उपहार या विरासत प्राप्त करना। लागत आधार की गणना के लिए विरासत में मिला स्टॉक लेकर किया जाता है औसत मूल्य दाता की मृत्यु की तिथि पर।

इसके विपरीत, ए उपहार में दिया गया स्टॉक अधिक जटिल है। यदि कोई निवेशक स्टॉक बेचता है, तो उपहार की तारीख पर कीमत कम होने तक, गिफ्टर ने स्टॉक खरीदने की तारीख पर लागत आधार खरीद मूल्य बन जाता है। यदि ऐसा है, तो कर की लागत को कम किया जा सकता है, क्योंकि स्टॉक को मूल्य में नुकसान हुआ है।

इसे सरल रखना

लागत के आधार पर नज़र रखने के लिए आवश्यक कागजी कार्रवाई और समय को कम करने में कई तरीके मदद कर सकते हैं। कंपनियां ऑफर करती हैं लाभांश पुनर्निवेश योजना (डीआरआईपी) जो फर्म में अतिरिक्त स्टॉक खरीदने के लिए लाभांश का उपयोग करने की अनुमति देता है। यदि संभव हो तो, इन कार्यक्रमों को एक योग्य खाते में रखें जहाँ पूंजीगत लाभ और हानि को ट्रैक करने की आवश्यकता न हो। प्रत्येक नई DRIP खरीद के परिणामस्वरूप एक नया टैक्स लॉट बनता है। उसके लिए भी यही स्वचालित पुनर्निवेश कार्यक्रम, जैसे a. से हर महीने $1,000 का निवेश करना खाते की जांच. नई खरीदारी का मतलब हमेशा नए टैक्स लॉट से होता है।

लागत के आधार पर नज़र रखने और गणना करने का सबसे आसान तरीका है दलाली फर्मों. चाहे निवेशक के पास ऑनलाइन हो या पारंपरिक दलाली खाते, फर्मों के पास बहुत परिष्कृत प्रणालियाँ हैं जो स्टॉक से संबंधित लेनदेन और कॉर्पोरेट कार्यों के रिकॉर्ड बनाए रखती हैं। हालांकि, ब्रोकरेज फर्म की रिपोर्ट की सटीकता सुनिश्चित करने के लिए निवेशकों के लिए स्वयं-ट्रैकिंग द्वारा अपने स्वयं के रिकॉर्ड बनाए रखना हमेशा बुद्धिमान होता है। स्व-ट्रैकिंग भविष्य की किसी भी समस्या को कम करेगा यदि निवेशक फर्मों, उपहार स्टॉक को स्विच करते हैं, या स्टॉक को लाभार्थी को विरासत के रूप में छोड़ देते हैं।

ब्रोकरेज फर्म के बाहर कई वर्षों से रखे गए शेयरों के लिए, निवेशकों को लागत के आधार की गणना करने के लिए ऐतिहासिक कीमतों को देखने की आवश्यकता हो सकती है। ऐतिहासिक कीमतों को इंटरनेट पर आसानी से पाया जा सकता है। उन निवेशकों के लिए जो स्टॉक को स्वयं ट्रैक करते हैं, वित्तीय सॉफ़्टवेयर जैसे कि Intuit's Quicken, Microsoft Money, या स्प्रैडशीट का उपयोग करना जैसे माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल, डेटा को व्यवस्थित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। अंत में, GainsKeeper या Netbasis जैसी वेबसाइटें निवेशकों के लिए लागत आधार और अन्य रिपोर्टिंग सेवाएं प्रदान करने के लिए उपलब्ध हैं। ये सभी संसाधन सटीक रिकॉर्ड को ट्रैक करना और उनका रखरखाव करना आसान बनाते हैं।

तल - रेखा

निवेशकों के लिए इक्विटी लागत का आधार महत्वपूर्ण है कि कब की गणना और ट्रैक किया जाए एक पोर्टफोलियो का प्रबंधन और कर रिपोर्टिंग के लिए. इक्विटी लागत के आधार की गणना आमतौर पर शुल्क के साथ खरीद मूल्य के योग से अधिक जटिल है। कॉर्पोरेट कार्रवाइयों की निरंतर निगरानी यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि निवेशक लाभ को समझें या स्टॉक की स्थिति की हानि प्रोफ़ाइल, साथ ही यह सुनिश्चित करना कि पूंजीगत लाभ और हानि सही हैं की सूचना दी। हालांकि ब्रोकरेज फर्म इस जानकारी को आईआरएस को ट्रैक और रिपोर्ट करते हैं, लेकिन ऐसी स्थितियां हैं जहां उनके पास यह नहीं है, जैसे कि उपहार में दिए गए स्टॉक के मामले में। ब्रोकरेज फर्मों के अलावा, सटीक आधार बनाए रखने में सहायता के लिए कई अन्य ऑनलाइन संसाधन उपलब्ध हैं।

लागत आधार की अवधारणा काफी सीधी है, लेकिन यह जटिल हो सकती है। कर उद्देश्यों के लिए ट्रैकिंग लागत के आधार की आवश्यकता होती है, लेकिन निवेश की सफलता को ट्रैक करने और निर्धारित करने में मदद करने के लिए भी इसकी आवश्यकता होती है। जहां संभव हो वहां अच्छे रिकॉर्ड रखना और निवेश रणनीति को सरल बनाना महत्वपूर्ण है।