म्युचुअल फंड ट्रेडिंग नियमों के लिए एक गाइड

म्यूचुअल फंड में निवेश करना मुश्किल नहीं है, लेकिन यह बिल्कुल निवेश करने जैसा नहीं है मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) या स्टॉक। उनकी अनूठी संरचना के कारण, म्यूचुअल फंड के व्यापार के कुछ पहलू हैं जो पहली बार निवेशक के लिए सहज नहीं हो सकते हैं। विशेष रूप से, कई म्यूचुअल फंड पिछले दुर्व्यवहारों के कारण कुछ प्रकार की व्यापारिक गतिविधियों पर सीमाएं या जुर्माना लगाते हैं।

म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग के ins और outs की एक बुनियादी समझ आपको प्रक्रिया को सुचारू रूप से नेविगेट करने और म्यूचुअल फंड में अपने निवेश का अधिकतम लाभ उठाने में मदद कर सकती है।

म्यूचुअल फंड शेयर कैसे खरीदें

म्यूचुअल फंड का खुले बाजार में स्वतंत्र रूप से कारोबार नहीं होता है क्योंकि स्टॉक और ईटीएफ हैं। फिर भी, उन्हें सीधे उस वित्तीय कंपनी से खरीदना आसान होता है जो फंड का प्रबंधन करती है। उन्हें किसी भी ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकरेज या पूर्ण-सेवा ब्रोकर के माध्यम से भी खरीदा जा सकता है।

कई फंडों को न्यूनतम योगदान की आवश्यकता होती है, अक्सर $1,000 और $10,000 के बीच। कुछ अधिक हैं, और सभी फंड कोई न्यूनतम निर्धारित नहीं करते हैं।

आपने यह भी देखा होगा कि कुछ म्यूचुअल फंड नए निवेशकों के लिए बंद हैं। अधिक लोकप्रिय फंड निवेशकों के इतने अधिक धन को आकर्षित करते हैं कि वे बोझिल हो जाते हैं, और जो कंपनी उन्हें प्रबंधित करती है, वह नए निवेशकों का नामांकन बंद करने का निर्णय लेती है।

अपना शोध करना

निर्णय लेने से पहले, आप उस फंड या फंड को खोजने के लिए अपना शोध करना चाहेंगे, जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं। उनमें से हजारों हैं, इसलिए वहाँ बहुत सारे विकल्प हैं।

निवेश करने वाले "रूढ़िवादी" फंडों से, कई प्रकार के निवेशकों से अपील करने के लिए इनकी एक विस्तृत श्रृंखला है केवल ब्लू-चिप स्टॉक में "आक्रामक" और यहां तक ​​​​कि सट्टा फंड जो बड़े की उम्मीद में बड़ा जोखिम उठाते हैं लाभ। ऐसे फंड हैं जो विशेष उद्योगों और दुनिया के कुछ क्षेत्रों में विशेषज्ञ हैं।

स्टॉक के अलावा भी कई विकल्प हैं। बांड फंड को न भूलें, जो ब्याज के स्थिर भुगतान और कम जोखिम का वादा करते हैं।

ध्यान रखें कि अधिकांश फंड अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं रखते हैं। फंड का एक प्रतिशत निवेश के लिए आरक्षित किया जा सकता है जो पोर्टफोलियो को संतुलित करता है।

सूचना के सर्वोत्तम स्रोत

आपका पहला पड़ाव उस कंपनी की वेबसाइट होनी चाहिए जो फंड का प्रबंधन करती है। वेंगार्ड और फिडेलिटी जैसी कंपनियां अपने द्वारा प्रबंधित प्रत्येक फंड के बारे में जानकारी का खजाना प्रदान करती हैं, जिसमें फंड का विवरण भी शामिल है। लक्ष्य और रणनीति, आज तक का तिमाही रिटर्न दिखाने वाला एक चार्ट, इसके शीर्ष स्टॉक होल्डिंग्स की सूची और इसके समग्र का एक पाई चार्ट संयोजन। सभी खर्च और शुल्क भी सूचीबद्ध होंगे।

वित्तीय समाचार वेबसाइटों की एक और खोज आपको विश्लेषकों और टिप्पणीकारों से फंड और इसके प्रतिस्पर्धियों में अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकती है। यदि आप किसी ऑनलाइन ब्रोकर का उपयोग करते हैं, तो आपको इसकी साइट पर अतिरिक्त जानकारी मिलेगी, जिसमें जोखिम रेटिंग और विश्लेषक अनुशंसाएं शामिल हैं।

यदि यह एक अनुक्रमित फंड है, तो इसकी ऐतिहासिक ट्रैकिंग त्रुटि की जांच करें। यही है, यह कितनी बार बेहतर प्रदर्शन करने के उद्देश्य से बेंचमार्क को हराता है, मेल खाता है या चूक जाता है?

किसी भी निवेश के साथ, आपको यह जानना होगा कि आप क्या कर रहे हैं।

कब खरीदें और बेचें

आप ट्रेडिंग दिवस के अंत में केवल म्यूचुअल फंड शेयर खरीद सकते हैं।

एक्सचेंज-ट्रेडेड सिक्योरिटीज के विपरीत, म्यूचुअल फंड शेयर की कीमतों में पूरे दिन उतार-चढ़ाव नहीं होता है। इसके बजाय, फंड अपने पोर्टफोलियो में कुल संपत्ति की गणना करता है, जिसे कहा जाता है कुल संपत्ति का मूलय (एनएवी), शाम 4 बजे बाजार बंद होने के बाद। पूर्वी समय प्रत्येक व्यावसायिक दिन।म्युचुअल फंड आमतौर पर अपने नवीनतम एनएवी को शाम 6 बजे तक पोस्ट करते हैं।

यदि आप शेयर खरीदना चाहते हैं, तो आपका ऑर्डर दिन की एनएवी की गणना के बाद पूरा हो जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि आप $1,000 का निवेश करना चाहते हैं, तो आप पिछले दिन की समाप्ति के बाद किसी भी समय अपना ऑर्डर दे सकते हैं, लेकिन आप यह नहीं जान पाएंगे कि आप उस दिन की एनएवी पोस्ट होने तक प्रति शेयर कितना भुगतान करेंगे। यदि दिन का एनएवी $50 है, तो आपका 1,000 डॉलर का निवेश 20 शेयर खरीदेगा।

म्यूचुअल फंड आमतौर पर निवेशकों को आंशिक शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं। यदि उपरोक्त उदाहरण में एनएवी $51 है, तो आपका 1,000 डॉलर 19.6 शेयर खरीदेगा।

शुल्क के बारे में

म्युचुअल फंड आपके निवेश के प्रतिशत के बराबर वार्षिक व्यय अनुपात रखते हैं, और कई अन्य फीस चार्ज किया जा सकता है।

कुछ म्यूचुअल फंड लोड शुल्क लेते हैं, जो अनिवार्य रूप से कमीशन शुल्क हैं। ये शुल्क फंड में नहीं जाते हैं; वे दलालों को मुआवजा देते हैं जो निवेशकों को फंड में शेयर बेचते हैं।

हालांकि, सभी म्यूचुअल फंड अग्रिम लोड शुल्क नहीं लेते हैं। पारंपरिक लोड शुल्क के बजाय, कुछ फंड बैक-एंड लोड शुल्क लेते हैं यदि आप अपने शेयरों को एक निश्चित संख्या के वर्षों से पहले भुनाते हैं। इसे कभी-कभी आकस्मिक आस्थगित बिक्री शुल्क (CDSC) कहा जाता है।

म्युचुअल फंड खरीद शुल्क (निवेश के समय) या रिडेम्पशन शुल्क (जब आप फंड को वापस शेयर बेचते हैं) भी चार्ज कर सकते हैं, जो फंड द्वारा किए गए खर्च को चुकाने के लिए जाते हैं।

अधिकांश फंड 12b-1 शुल्क भी लेते हैं, जो फंड के विपणन और विज्ञापन के लिए जाते हैं।कई फंड विभिन्न वर्गों के शेयरों की पेशकश करते हैं, जिन्हें ए, बी या सी शेयर कहा जाता है, जो उनके शुल्क और व्यय संरचनाओं में भिन्न होते हैं।

व्यापार और निपटान तिथियां

जिस तारीख को आप शेयर खरीदने या बेचने का ऑर्डर देते हैं उसे ट्रेड डेट कहा जाता है। हालाँकि, लेन-देन को अंतिम रूप नहीं दिया जाता है, या तय नहीं किया जाता है, जब तक कि कुछ दिन बीत नहीं जाते।

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) को व्यापार की तारीख के दो व्यावसायिक दिनों के भीतर म्युचुअल फंड लेनदेन की आवश्यकता होती है।यदि आप शुक्रवार को शेयर खरीदने का ऑर्डर देते हैं, उदाहरण के लिए, फंड को मंगलवार तक आपके ऑर्डर का निपटान करना होगा, क्योंकि सप्ताहांत में ट्रेडों का निपटान नहीं किया जा सकता है।

पूर्व-लाभांश और रिपोर्ट तिथियां

अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं तो लाभांश का भुगतान करता है लेकिन आप अपनी कर देयता को सीमित करना चाहते हैं, पता करें कि शेयरधारक लाभांश भुगतान के लिए कब पात्र हैं। आपको प्राप्त होने वाला कोई भी लाभांश वितरण वर्ष के लिए आपकी कर योग्य आय में वृद्धि करता है, इसलिए यदि आप उत्पन्न कर रहे हैं लाभांश आय आपका प्राथमिक लक्ष्य नहीं है, ऐसे फंड में शेयर न खरीदें जो लाभांश जारी करने वाला हो वितरण।

पूर्व-लाभांश तिथि अंतिम तिथि है जब नए शेयरधारक आगामी लाभांश के लिए पात्र हो सकते हैं। निपटान अवधि के कारण, पूर्व-लाभांश तिथि आमतौर पर रिपोर्ट से तीन दिन पहले होती है तारीख, वह दिन जब फंड अपने शेयरधारकों की सूची की समीक्षा करता है जो प्राप्त करेंगे वितरण।

यदि आप आगामी लाभांश भुगतान प्राप्त करना चाहते हैं, तो यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपका नाम रिकॉर्ड की तारीख में एक शेयरधारक के रूप में सूचीबद्ध है, पूर्व-लाभांश तिथि से पहले शेयर खरीद लें।

दूसरी ओर, यदि आप लाभांश वितरण के कर प्रभाव से बचना चाहते हैं, तो रिकॉर्ड की तारीख के बाद तक अपनी खरीद में देरी करें।

म्यूचुअल फंड शेयर बेचना

अपनी मूल खरीद की तरह, आप सीधे फंड कंपनी के माध्यम से या किसी अधिकृत ब्रोकर के माध्यम से म्यूचुअल फंड शेयर बेचते हैं।

आपको प्राप्त होने वाली राशि वर्तमान एनएवी द्वारा भुनाए गए शेयरों की संख्या के बराबर होगी, जिसमें कोई शुल्क या देय शुल्क घटा होगा।

इस पर निर्भर करते हुए कि आपने अपना निवेश कितने समय तक रखा है, आप पर सीडीएससी बिक्री शुल्क लगाया जा सकता है। यदि आप अपने शेयरों को खरीदने के तुरंत बाद बेचना चाहते हैं, तो आपको जल्दी मोचन के लिए अतिरिक्त शुल्क लगाया जा सकता है।

प्रारंभिक मोचन नियम

स्टॉक और ईटीएफ अल्पकालिक निवेश हो सकते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड को दीर्घकालिक निवेश के लिए डिज़ाइन किया गया है।

म्यूचुअल फंड शेयरों के निरंतर व्यापार से फंड के शेष शेयरधारकों के लिए गंभीर प्रभाव पड़ेगा। जब आप अपने म्यूचुअल फंड शेयरों को रिडीम करते हैं, तो फंड को अक्सर रिडेम्पशन को कवर करने के लिए परिसंपत्तियों को समाप्त करना पड़ता है, क्योंकि म्यूचुअल फंड हाथ में ज्यादा नकदी नहीं रखते हैं।

जब भी कोई फंड किसी परिसंपत्ति को लाभ पर बेचता है, तो यह ट्रिगर होता है पूंजीगत लाभ वितरण सभी शेयरधारकों को। यह वर्ष के लिए उनकी कर योग्य आय को बढ़ाता है और फंड के पोर्टफोलियो के मूल्य को कम करता है।

इस तरह की लगातार व्यापारिक गतिविधि से फंड की प्रशासनिक और परिचालन लागत में वृद्धि होती है, जिससे इसका व्यय अनुपात बढ़ जाता है।

आश्चर्य नहीं कि फंड कंपनियां लगातार ट्रेडिंग को हतोत्साहित करती हैं।

अत्यधिक व्यापार को हतोत्साहित करने और लंबी अवधि के निवेशकों के हितों की रक्षा करने के लिए, म्यूचुअल फंड बेचने वाले शेयरधारकों पर कड़ी नजर रखते हैं खरीद के 30 दिनों के भीतर शेयर - राउंड-ट्रिप ट्रेडिंग कहा जाता है - या किसी फंड में अल्पकालिक परिवर्तनों से लाभ के लिए बाजार को समय देने का प्रयास करें एनएवी

म्युचुअल फंड जल्दी रिडेम्पशन शुल्क ले सकते हैं, या वे शेयरधारकों को रोक सकते हैं जो इस रणनीति को एक निश्चित दिनों के लिए व्यापार करने से अक्सर रोकते हैं।