एक ऑल-ईटीएफ पोर्टफोलियो बनाना

में वृद्धि मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) 2000 के दशक की शुरुआत में उनके बड़े पैमाने पर परिचय के बाद उल्लेखनीय थे, और वे संख्या और लोकप्रियता में वृद्धि जारी रखते हैं। का उदय निवेश वाहन निवेशकों के लिए बहुत अच्छा रहा है, क्योंकि कम लागत के नए अवसर अब लगभग सभी के लिए उपलब्ध हैं संपत्ति का वर्ग बाजार में। हालांकि, निवेशकों को अब 5,000 से अधिक ईटीएफ के माध्यम से स्थानांतरण से निपटना होगा जो वर्तमान में विश्व स्तर पर उपलब्ध हैं, जो सप्ताहांत निवेशक के लिए एक कठिन काम हो सकता है।

इस लेख का लक्ष्य आपको ईटीएफ की मूल बातें समझने में मदद करना है और आपको यह जानकारी देना है कि आप अपना ऑल-ईटीएफ पोर्टफोलियो कैसे बना सकते हैं।

ईटीएफ पोर्टफोलियो के लाभ

ईटीएफ व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के बास्केट हैं, जैसे म्यूचुअल फंड्स लेकिन दो प्रमुख अंतरों के साथ। सबसे पहले, ईटीएफ को स्टॉक की तरह स्वतंत्र रूप से कारोबार किया जा सकता है, जबकि म्यूचुअल फंड लेनदेन तब तक नहीं होता जब तक बाजार बंद नहीं हो जाता। दूसरा, व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड की तुलना में कम होते हैं क्योंकि कई ईटीएफ हैं निष्क्रिय रूप से प्रबंधित एक अंतर्निहित से बंधे वाहन अनुक्रमणिका या बाजार क्षेत्र। दूसरी ओर, म्युचुअल फंड अधिक बार होते हैं सक्रिय रूप से प्रबंधित. क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आमतौर पर इंडेक्स के प्रदर्शन को मात नहीं देते हैं, ईटीएफ यकीनन सक्रिय रूप से प्रबंधित, उच्च लागत वाले म्यूचुअल फंड के लिए एक बेहतर विकल्प बनाते हैं।

स्टॉक पर ईटीएफ चुनने का शीर्ष कारण तत्काल है विविधता. उदाहरण के लिए, एक ईटीएफ खरीदना जो ट्रैक करता है a वित्तीय सेवाएं इंडेक्स आपको एक कंपनी बनाम वित्तीय शेयरों की एक टोकरी में स्वामित्व देता है। जैसा कि पुराना क्लिच जाता है, आप अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं रखना चाहते हैं। यदि ईटीएफ के भीतर कुछ शेयरों में गिरावट आती है तो ईटीएफ अस्थिरता (एक निश्चित बिंदु तक) से रक्षा कर सकता है। यह हटाने कंपनी-विशिष्ट जोखिम अधिकांश ईटीएफ निवेशकों के लिए सबसे बड़ा ड्रा है।

ईटीएफ का एक अन्य लाभ वह एक्सपोजर है जिसे वे एक पोर्टफोलियो दे सकते हैं वैकल्पिक संपत्ति वस्तुओं, मुद्राओं और अचल संपत्ति जैसे वर्ग।

सही ईटीएफ चुनना

यह निर्धारित करते समय कि आपके पोर्टफोलियो के लिए कौन से ईटीएफ सबसे उपयुक्त हैं, विचार करने के लिए कई कारक हैं।

सबसे पहले, आपको ईटीएफ की संरचना को देखना चाहिए। किसी निर्णय को आधार बनाने के लिए केवल नाम ही पर्याप्त जानकारी नहीं है। उदाहरण के लिए, कई ईटीएफ पानी से संबंधित शेयरों से बने होते हैं। हालाँकि, जब शीर्ष जोत प्रत्येक का विश्लेषण किया जाता है, यह स्पष्ट है कि वे आला क्षेत्र के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण अपनाते हैं। जबकि एक ईटीएफ जल उपयोगिताओं से बना हो सकता है, दूसरे के पास शीर्ष होल्डिंग्स के रूप में बुनियादी ढांचा स्टॉक हो सकता है। प्रत्येक ईटीएफ का फोकस अलग-अलग रिटर्न में होगा।

जबकि पिछला प्रदर्शन हमेशा भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं होता है, यह तुलना करना महत्वपूर्ण है कि समान ईटीएफ ने कैसा प्रदर्शन किया है। हालांकि ईटीएफ पर अधिकतर शुल्क कम हैं, व्यय अनुपात में किसी भी बड़े अंतर के लिए सुनिश्चित करें, जो ईटीएफ को आवश्यकता से अधिक महंगा बना सकता है।

की संख्या को शामिल करने के लिए ध्यान देने योग्य अन्य कारक प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों. यह महत्वपूर्ण है क्योंकि निम्न स्तर वाला ईटीएफ परिसमापन के खतरे में हो सकता है - एक ऐसी स्थिति जिससे निवेशक बचना चाहते हैं। निवेशकों को दैनिक औसत मात्रा को भी देखना चाहिए, और बोली - पूछना फैल. कम मात्रा अक्सर कम इंगित करती है लिक्विडिटी, जिससे शेयरों के अंदर और बाहर निकलना और मुश्किल हो जाएगा।

ईटीएफ पोर्टफोलियो बनाने के लिए कदम

यदि आप ईटीएफ के साथ एक पोर्टफोलियो बनाने पर विचार कर रहे हैं, तो यहां कुछ सरल दिशानिर्देश दिए गए हैं:

चरण 1: सही आवंटन निर्धारित करें

इस पोर्टफोलियो के लिए अपने उद्देश्य को देखें (उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति या बच्चे के कॉलेज ट्यूशन के लिए बचत), आपकी वापसी और जोखिम की उम्मीदें, आपका समय क्षितिज (जितना लंबा होगा, उतना अधिक जोखिम आप ले सकते हैं), आपकी वितरण आवश्यकताएँ (यदि आपको आय की आवश्यकता है, तो आपको जोड़ना होगा) निश्चित आय ईटीएफ और/या इक्विटी ईटीएफ जो अधिक लाभांश का भुगतान करते हैं), आपकी कर और कानूनी स्थितियां, आपकी व्यक्तिगत स्थिति, और यह पोर्टफोलियो आपकी समग्र निवेश रणनीति के भीतर कैसे फिट बैठता है यह निर्धारित करने के लिए परिसंपत्ति आवंटन. यदि आप निवेश के बारे में जानकार हैं, तो आप इसे स्वयं संभालने में सक्षम हो सकते हैं। यदि नहीं, तो सक्षम वित्तीय परामर्शदाता की तलाश करें।

अंत में, बाजार प्रतिफल पर कुछ आंकड़ों पर विचार करें। यूजीन फामा और केनेथ फ्रेंच के शोध के परिणामस्वरूप का गठन हुआ तीन-कारक मॉडल बाजार रिटर्न का मूल्यांकन करने में।तीन-कारक मॉडल के अनुसार:

• बाजार जोखिम स्टॉक की वापसी का हिस्सा बताता है। (यह इंगित करता है कि चूंकि इक्विटी में बांड की तुलना में अधिक बाजार जोखिम होता है, इसलिए इक्विटी को आम तौर पर समय के साथ बांड से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए।)
• वैल्यू स्टॉक समय के साथ ग्रोथ स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि वे स्वाभाविक रूप से जोखिम भरे होते हैं।
• स्मॉल-कैप स्टॉक समय के साथ लार्ज-कैप शेयरों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि उनके पास अपने लार्ज-कैप समकक्षों की तुलना में अधिक अपरिवर्तनीय जोखिम होता है।

इसलिए, उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा स्मॉल-कैप, मूल्य-उन्मुख इक्विटी में आवंटित कर सकते हैं।

याद रखें कि पोर्टफोलियो का 90% से अधिक रिटर्न सुरक्षा चयन और समय के बजाय आवंटन द्वारा निर्धारित किया जाता है। बाजार को समय देने की कोशिश मत करो। अनुसंधान ने लगातार दिखाया है कि बाजार का समय जीतने की रणनीति नहीं है।

एक बार जब आप सही आवंटन निर्धारित कर लेते हैं, तो आप अपनी रणनीति को लागू करने के लिए तैयार होते हैं।

चरण 2: अपनी रणनीति लागू करें

ईटीएफ की खूबी यह है कि आप प्रत्येक सेक्टर या इंडेक्स के लिए ईटीएफ का चयन कर सकते हैं जिसमें आप एक्सपोजर चाहते हैं। उपलब्ध फंडों का विश्लेषण करें और निर्धारित करें कि कौन से आपके आवंटन लक्ष्यों को पूरा करेंगे।

चूंकि ईटीएफ और स्टॉक खरीदते और बेचते समय समय महत्वपूर्ण है, एक दिन में सभी खरीद ऑर्डर देना एक विवेकपूर्ण रणनीति नहीं है। आदर्श रूप से, आप समर्थन स्तरों के लिए चार्ट देखना चाहेंगे और हमेशा गिरावट पर खरीदारी करने का प्रयास करेंगे। तीन से छह महीने की अवधि में आपकी खरीदारी का चरण।

खरीद के समय, कई निवेशक जगह देंगे स्टॉप-लॉस ऑर्डर जो संभावित नुकसान को सीमित करेगा। आदर्श रूप से, स्टॉप-लॉस मूल प्रविष्टि मूल्य से 20% से अधिक नहीं होना चाहिए और मूल्य में ईटीएफ लाभ के अनुसार तदनुसार ऊपर जाना चाहिए।

चरण 3: निगरानी और आकलन

साल में कम से कम एक बार अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की जांच करें। अधिकांश निवेशकों के लिए, उनकी कर परिस्थितियों के आधार पर, ऐसा करने का आदर्श समय कैलेंडर वर्ष की शुरुआत या अंत में होता है। प्रत्येक ईटीएफ के प्रदर्शन की तुलना उसके बेंचमार्क इंडेक्स से करें। कोई अंतर, कहा जाता है गलती खोजना, कम होना चाहिए। यदि ऐसा नहीं है, तो आपको उस फंड को उस फंड से बदलने की आवश्यकता हो सकती है जो अपनी बताई गई शैली के अनुसार सही निवेश करेगा।

बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण होने वाले किसी भी असंतुलन को ध्यान में रखते हुए अपने ईटीएफ भार को संतुलित करें। ओवरट्रेड न करें। अधिकांश पोर्टफोलियो के लिए तिमाही या एक बार वार्षिक पुनर्संतुलन की सिफारिश की जाती है। साथ ही बाजार के उतार-चढ़ाव से घबराएं नहीं। अपने मूल आवंटन के प्रति सच्चे रहें।

अपनी परिस्थितियों में बदलाव के आलोक में अपने पोर्टफोलियो का आकलन करें, लेकिन एक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य रखना सुनिश्चित करें। जैसे-जैसे आपकी परिस्थितियाँ बदलती हैं, आपका आवंटन समय के साथ बदलेगा।

एक ऑल-ईटीएफ पोर्टफोलियो बनाना

यदि आपकी योजना केवल ईटीएफ से बना एक पोर्टफोलियो है, तो सुनिश्चित करें कि विविधीकरण बनाने के लिए कई परिसंपत्ति वर्गों को शामिल किया गया है। उदाहरण के तौर पर, आप तीन क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करके शुरू कर सकते हैं:

1. सेक्टर ईटीएफ, जो वित्तीय या स्वास्थ्य सेवा जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। विभिन्न क्षेत्रों से ईटीएफ चुनें जो काफी हद तक असंबंधित हैं। उदाहरण के लिए, बायोटेक ईटीएफ और मेडिकल डिवाइस ईटीएफ चुनना वास्तविक विविधीकरण नहीं होगा। किस क्षेत्र के ईटीएफ को शामिल करने का निर्णय बुनियादी बातों (क्षेत्रों का मूल्यांकन), तकनीकी और आर्थिक दृष्टिकोण पर आधारित होना चाहिए।
2. अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ जो से सभी क्षेत्रों को कवर करता है उभरते बाजार विकसित बाजारों के लिए। अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ एक ऐसे सूचकांक को ट्रैक कर सकते हैं जो किसी एक देश में निवेश करता है, जैसे, चीन, या एक संपूर्ण क्षेत्र, जैसे, लैटिन अमेरिका। सेक्टर ईटीएफ के समान, चुनाव बुनियादी बातों और तकनीकी पर आधारित होना चाहिए। प्रत्येक ईटीएफ के मेकअप को देखना सुनिश्चित करें, जहां तक ​​​​व्यक्तिगत स्टॉक और सेक्टर आवंटन।
3. कमोडिटी ईटीएफ एक निवेशक के पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। सोने से लेकर कपास से लेकर मकई तक सब कुछ ईटीएफ या उनके चचेरे भाइयों के साथ ट्रैक किया जा सकता है, एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन)। निवेशक जो मानते हैं कि वे पर्याप्त जानकार हैं, वे ईटीएफ चुन सकते हैं जो व्यक्तिगत वस्तुओं को ट्रैक करते हैं। हालांकि, व्यक्तिगत वस्तुएं बेहद अस्थिर हो सकती हैं, इसलिए एक व्यापक कमोडिटी ईटीएफ आपके लिए बेहतर अनुकूल हो सकता है जोखिम सहिष्णुता.

ध्यान दें कि इन पर ध्यान केंद्रित करने के लिए सुझाए गए क्षेत्र हैं। यह सब आपकी पसंद के बारे में है।

तल - रेखा

समय के साथ, बाजारों और व्यक्तिगत शेयरों में उतार-चढ़ाव होगा, लेकिन कम लागत वाले ईटीएफ पोर्टफोलियो से अस्थिरता कम होनी चाहिए और आपको अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद मिलेगी।