सर्वश्रेष्ठ ईटीएफ कैसे चुनें?

मुद्रा कारोबार कोष (ETF) पहले यू.एस. फंड, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के बाद से एक लंबा सफर तय किया है जमा रसीदें, बेहतर रूप में जाना जाता मकड़ियों (SPDRs), 1993 में वापस लॉन्च किया गया था। यह ईटीएफ एसएंडपी 500 को ट्रैक करता है और निवेशकों के साथ इसकी लोकप्रियता ने अन्य बेंचमार्क यू.एस. इक्विटी इंडेक्स के आधार पर ईटीएफ की शुरुआत की, जैसे कि डाउ जोन्स औद्योगिक औसत और यह नैस्डैक 100.

इक्विटी-इंडेक्स ट्रैकर्स के रूप में अपनी शुरुआती शुरुआत से, ईटीएफ निवेश विकल्पों की एक विशाल श्रृंखला को शामिल करने के लिए विकसित हुए हैं, लेकिन वे सभी गुणवत्ता में समान नहीं हैं। वास्तव में, ईटीएफ में अभूतपूर्व वृद्धि का दूसरा पहलू यह है कि इससे जोखिम बढ़ जाता है कि उनमें से कुछ होंगे नष्टमुख्य रूप से निवेशकों की रुचि की कमी के कारण। आप अपने पोर्टफोलियो में फिट होने के लिए एक लाभदायक ईटीएफ कैसे ढूंढ सकते हैं?

ईटीएफ के विस्तृत चयन को कम करना

ईटीएफ स्पेस में विकल्पों की विस्तृत श्रृंखला मौजूद है। इनमें यूएस और अंतरराष्ट्रीय पर आधारित पारंपरिक इंडेक्स ईटीएफ शामिल हैं इक्विटी सूचकांक और उपसूचकांक, बल्कि वे भी जो बेंचमार्क सूचकांकों को ट्रैक करते हैं बांड, माल, तथा फ्यूचर्स. ईटीएफ पर आधारित हैं निवेश शैली (मूल्य, वृद्धि, या उसका एक संयोजन) और जो द्वारा अलग किया जाता है बाजार पूंजीकरण. आपको लीवरेज्ड ईटीएफ भी मिलेंगे जो अंतर्निहित इंडेक्स की गतिविधियों के आधार पर रिटर्न (या हानि) में गुणक प्रदान करते हैं, या उलटा ईटीएफ जो बाजार में गिरावट और इसके विपरीत बढ़ते हैं।

वर्तमान में यूएस एक्सचेंजों पर 2,000 से अधिक ईटीएफ सूचीबद्ध हैं, इन फंडों द्वारा प्रबंधित संयुक्त संपत्ति $5.8 ट्रिलियन से अधिक है।

एक निवेशक के रूप में, आपको सबसे पहले ईटीएफ के इस विशाल ब्रह्मांड को सीमित करना होगा और केवल उन पर ध्यान केंद्रित करना होगा जो आपके पोर्टफोलियो और दीर्घकालिक निवेश रणनीति के अनुरूप हों। ऐसा करने के कई तरीके हैं, लेकिन आप एक एसेट स्क्रिनर के साथ शुरुआत कर सकते हैं जो आपकी पसंद की किसी भी चीज़ को फ़िल्टर कर देगा - जैसे लीवरेज्ड या इनवर्स ईटीएफ शायद। आपके इच्छित ईटीएफ के प्रकार और सामान्य परिसंपत्ति वर्ग या इंडेक्स जिन्हें आप ट्रैक करना चाहते हैं, पर बसने के बाद भी, आपको अभी भी कुछ काम करना है।

समान ईटीएफ के बीच प्रतिस्पर्धा

ईटीएफ बाजार एक गहन प्रतिस्पर्धी माहौल बन गया है। यह आम तौर पर निवेशकों के लिए सकारात्मक रहा है, क्योंकि इसने ईटीएफ से जुड़ी फीस को शून्य की ओर बढ़ा दिया है - जिससे वे बेहद कम लागत वाली और कुशल प्रतिभूतियां बन गई हैं। लेकिन यह निवेशकों को भ्रमित भी कर सकता है - उदाहरण के लिए, यदि आप एसएंडपी 500 इंडेक्स को ट्रैक करने वाला ईटीएफ चाहते हैं, तो आप मूल एसपीडीआर (एसपीवाई) के लिए जा सकते हैं। लेकिन एक मोहरा S&P 500 ETF, और एक Schwab S&P 500 ETF, और एक iShares S&P 500 ETF भी है। वास्तव में, प्रमुख अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में कम से कम एक दर्जन एसएंडपी 500 ईटीएफ सूचीबद्ध हैं।

प्रतिस्पर्धा से खुद को अलग करने के लिए, कुछ ईटीएफ जारीकर्ताओं ने ऐसे उत्पाद विकसित किए हैं जो या तो फोकस में बहुत विशिष्ट हैं या एक निवेश प्रवृत्ति पर आधारित हैं जो अल्पकालिक हो सकता है। एक विशिष्ट ईटीएफ का एक उदाहरण लोनकार कैंसर इम्यूनोथेरेपी ईटीएफ (सीएनसीआर) है। यह गूढ़ ईटीएफ लोनकार कैंसर इम्यूनोथेरेपी इंडेक्स को ट्रैक करता है और 30 शेयरों में निवेश करता है जो इम्यूनोथेरेपी का उपयोग करके कैंसर से लड़ने के लिए दवाओं और प्रौद्योगिकी के अनुसंधान और विकास पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

जहां तक ​​गर्म निवेश प्रवृत्तियों पर आधारित ईटीएफ का सवाल है, उदाहरणों में हाल ही में लॉन्च किए गए रोबोटिक्स और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस ईटीएफ (बीओटीजेड) या ड्रोन इकोनॉमी स्ट्रैटेजी ईटीएफ (आईएफएलवाई) शामिल हैं। मोटापा ईटीएफ (एसएलआईएम) नामक एक भी है जो मोटापे या मोटापे से संबंधित बीमारियों से लड़ने के कारोबार में कंपनियों में निवेश करता है।

सही ईटीएफ चुनना

ईटीएफ विकल्पों की चौंकाने वाली संख्या को देखते हुए निवेशकों को अब संघर्ष करना पड़ता है, निम्नलिखित कारकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है:

• संपत्ति का स्तर: एक व्यवहार्य निवेश विकल्प माना जाने के लिए, एक ईटीएफ में न्यूनतम स्तर की संपत्ति होनी चाहिए, एक सामान्य सीमा कम से कम $ 10 मिलियन होनी चाहिए। इस सीमा से नीचे की संपत्ति वाले ईटीएफ में सीमित मात्रा में निवेशक हित होने की संभावना है। स्टॉक के साथ, सीमित निवेशक ब्याज गरीबों में तब्दील हो जाता है लिक्विडिटी और चौड़ा फैलता.
• ट्रेडिंग गतिविधि: एक निवेशक को यह जांचने की जरूरत है कि क्या ईटीएफ जिसे दैनिक आधार पर पर्याप्त मात्रा में ट्रेड माना जा रहा है। सबसे लोकप्रिय ईटीएफ में ट्रेडिंग वॉल्यूम रोजाना लाखों शेयरों में चलता है; दूसरी ओर, कुछ ईटीएफ मुश्किल से ही व्यापार करते हैं। परिसंपत्ति वर्ग की परवाह किए बिना ट्रेडिंग वॉल्यूम तरलता का एक उत्कृष्ट संकेतक है। आम तौर पर, ईटीएफ के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम जितना अधिक होता है, उतना ही अधिक तरल होने की संभावना होती है और बोली-पूछने का फैलाव उतना ही कठिन होता है। ईटीएफ से बाहर निकलने का समय आने पर ये विशेष रूप से महत्वपूर्ण विचार हैं।
• अंतर्निहित सूचकांक या संपत्ति: अंतर्निहित पर विचार करें अनुक्रमणिका या संपत्ति का वर्ग जिस पर ईटीएफ आधारित है। के दृष्टिकोण से विविधता, एक संकीर्ण उद्योग या भौगोलिक फोकस वाले अस्पष्ट सूचकांक के बजाय एक व्यापक, व्यापक रूप से अनुसरण किए जाने वाले सूचकांक पर आधारित ईटीएफ में निवेश करना बेहतर हो सकता है।
• गलती खोजना: जबकि अधिकांश ईटीएफ अपने अंतर्निहित इंडेक्स को बारीकी से ट्रैक करते हैं, कुछ उन्हें उतनी बारीकी से ट्रैक नहीं करते जितना उन्हें करना चाहिए। बाकी सब बराबर होने के कारण, न्यूनतम के साथ एक ईटीएफ गलती खोजना अधिक त्रुटि वाले व्यक्ति के लिए बेहतर है।
• बाज़ार की स्थिति: "पहली प्रस्तावक एडवांटेज" ईटीएफ की दुनिया में महत्वपूर्ण है, क्योंकि किसी विशेष क्षेत्र के लिए पहले ईटीएफ जारीकर्ता के पास संपत्ति के शेर के हिस्से को हासिल करने की एक अच्छी संभावना है, इससे पहले कि दूसरे बैंडबाजे पर कूदें। इसलिए ईटीएफ से बचना समझदारी है जो एक मूल विचार की नकल हैं, क्योंकि वे अपने प्रतिद्वंद्वियों से खुद को अलग नहीं कर सकते हैं और निवेशकों की संपत्ति को आकर्षित कर सकते हैं।

ईटीएफ परिसमापन के मामले में

ईटीएफ का समापन या परिसमापन आमतौर पर एक व्यवस्थित प्रक्रिया है। ईटीएफ जारीकर्ता निवेशकों को आम तौर पर तीन से चार सप्ताह पहले सूचित करेगा, उस तारीख के बारे में जब ईटीएफ व्यापार बंद कर देगा। उस ने कहा, एक ईटीएफ में एक स्थिति के साथ एक निवेशक जिसे परिसमाप्त किया जा रहा है, उसे अभी भी अपने निवेश की सुरक्षा के लिए कार्रवाई का सर्वोत्तम तरीका तय करना है। अनिवार्य रूप से, निवेशक को निम्नलिखित में से कोई एक विकल्प चुनना होता है:

• ईटीएफ शेयरों को "स्टॉप ट्रेडिंग" तिथि से पहले बेचें: यह एक सक्रिय दृष्टिकोण है जो उन मामलों में उपयुक्त हो सकता है जहां निवेशक का मानना ​​​​है कि ईटीएफ में पर्याप्त निकट अवधि में गिरावट का एक महत्वपूर्ण जोखिम है। ऐसे मामलों में, निवेशक व्यापक को नजरअंदाज करने को तैयार हो सकता है बिड-आस्क स्प्रेड ईटीएफ के लिए इसकी सीमित तरलता के कारण प्रचलित होने की संभावना है।
• परिसमापन तक ईटीएफ शेयरों को बनाए रखें: यह विकल्प उपयुक्त हो सकता है यदि ईटीएफ को ऐसे क्षेत्र में निवेश किया जाता है जो अस्थिर नहीं है और नकारात्मक पक्ष जोखिम न्यूनतम है। जारीकर्ता को ईटीएफ के भीतर रखी गई प्रतिभूतियों को बेचने और वितरित करने की प्रक्रिया को पूरा करने के लिए निवेशक को कुछ सप्ताह इंतजार करना पड़ सकता है। कुल प्राप्ति खर्च के बाद। परिसमाप्त मूल्य के लिए होल्ड करने से बिड-आस्क स्प्रेड की समस्या समाप्त हो जाती है।

कार्रवाई के बावजूद, निवेशक को ईटीएफ निवेश के परिसमापन से उत्पन्न होने वाले करों के मुद्दे से जूझना होगा। उदाहरण के लिए, यदि ईटीएफ एक कर योग्य खाते में रखा गया था, तो निवेशक किसी भी पर करों का भुगतान करने के लिए जिम्मेदार होगा पूंजीगत लाभ.

तल - रेखा

ईटीएफ का चयन करते समय, निवेशकों को इसकी संपत्ति के स्तर, ट्रेडिंग वॉल्यूम और अंतर्निहित सूचकांक जैसे कारकों पर विचार करना चाहिए। इस घटना में कि एक ईटीएफ का परिसमापन किया जाना है, एक निवेशक को यह तय करना होगा कि ईटीएफ शेयरों को बंद होने से पहले बेचना है या नहीं ईटीएफ के कर पहलुओं को ध्यान में रखते हुए, परिसमापन प्रक्रिया पूरी होने तक व्यापार या प्रतीक्षा करें बिक्री।