सबसे बड़ा ईटीएफ जोखिम

कितना अच्छा है के प्रचार में फंसना वाकई आसान हो सकता है मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) हैं। फिर भी वे स्टॉक और म्यूचुअल फंड के समान ही कई जोखिमों के साथ आते हैं, साथ ही ईटीएफ के लिए कुछ अद्वितीय जोखिम भी। यहां ईटीएफ के लिए "फाइन प्रिंट" पर एक नजर है।

कर जोखिम

कर दक्षता ईटीएफ के सबसे प्रचारित लाभों में से एक है। जबकि कुछ ईटीएफ, जैसे यू.एस. स्टॉक इक्विटी इंडेक्स ईटीएफ, महान कर दक्षता के साथ आते हैं, कई अन्य प्रकार नहीं हैं। वास्तव में, आपके द्वारा निवेश किए गए ईटीएफ के कर निहितार्थों को न समझना, उम्मीद से बड़े कर बिल के रूप में एक बुरा आश्चर्य हो सकता है।

ईटीएफ का उपयोग करके कर दक्षता बनाते हैं

प्रकार में के साथ आदान-प्रदान अधिकृत प्रतिभागी (एपी)। फंड मैनेजर को रिडेम्पशन को कवर करने के लिए स्टॉक बेचने की आवश्यकता होती है, जैसे कि वे म्यूचुअल फंड में करते हैं, ईटीएफ का मैनेजर फंड के भीतर वास्तविक स्टॉक के लिए ईटीएफ यूनिट के एक्सचेंज का उपयोग करता है। यह एक ऐसा परिदृश्य बनाता है जहां शेयरों पर पूंजीगत लाभ का भुगतान वास्तव में एपी द्वारा किया जाता है, न कि फंड द्वारा। इस प्रकार आपको प्राप्त नहीं होगा पूंजीगत लाभ वितरण साल के अंत में।

हालांकि, एक बार जब आप इंडेक्स ईटीएफ से दूर चले जाते हैं तो अधिक कराधान मुद्दे होते हैं जो संभावित रूप से हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ हो सकता है कि अपनी सभी बिक्री इन-काइंड एक्सचेंज के माध्यम से न करें। वे वास्तव में पूंजीगत लाभ कर सकते हैं जिसे बाद में फंड धारकों को वितरित करने की आवश्यकता होगी।

विभिन्न ईटीएफ प्रकारों के लिए कर जोखिम

यदि ईटीएफ अंतरराष्ट्रीय किस्म का है तो इसमें इन-काइंड एक्सचेंज करने की क्षमता नहीं हो सकती है। कुछ देश इन-काइंड रिडेम्पशन की अनुमति नहीं देते हैं, इस प्रकार पूंजीगत लाभ के मुद्दे पैदा करते हैं।

यदि ईटीएफ उपयोग करता है डेरिवेटिव अपने उद्देश्य को पूरा करने के लिए, तब पूंजीगत लाभ वितरण होगा। आप इस प्रकार के उपकरणों के लिए इन-काइंड एक्सचेंज नहीं कर सकते हैं, इसलिए उन्हें नियमित बाजार में खरीदा और बेचा जाना चाहिए। आमतौर पर डेरिवेटिव का उपयोग करने वाले फंड हैं लीवरेज्ड फंड्स, तथा उलटा धन.

आखिरकार, कमोडिटी ईटीएफ फंड की संरचना के आधार पर बहुत अलग कर प्रभाव पड़ता है। तीन प्रकार की फंड संरचनाएं हैं और उनमें शामिल हैं: अनुदान दाता न्यास, सीमित भागीदारी (एलपी) और एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन)। इनमें से प्रत्येक संरचना के अलग-अलग कर नियम हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप a. में हैं अनुदाता पर भरोसा एक कीमती धातु के लिए आप पर कर लगाया जाता है जैसे कि वह a संग्रहणीय.

टेकअवे यह है कि ईटीएफ निवेशकों को इस बात पर ध्यान देने की जरूरत है कि ईटीएफ क्या निवेश कर रहा है, वे निवेश कहां स्थित हैं और वास्तविक फंड कैसे संरचित है। यदि आपको कर निहितार्थ पर संदेह है तो अपने कर सलाहकार से संपर्क करें।

ट्रेडिंग जोखिम

ईटीएफ में निवेश करने के सबसे फायदेमंद पहलुओं में से एक यह तथ्य है कि आप इसे स्टॉक की तरह खरीद सकते हैं। हालांकि इससे कई जोखिम भी पैदा होते हैं जो आपके निवेश रिटर्न को नुकसान पहुंचा सकते हैं।

सबसे पहले यह आपकी मानसिकता को निवेशक से बदल सकता है सक्रिय व्यापारी. एक बार जब आप कोशिश करना शुरू करते हैं समय बाजार या अगला गर्म क्षेत्र चुनें, नियमित व्यापार में फंसना आसान है। नियमित ट्रेडिंग आपके पोर्टफोलियो में लागत जोड़ती है और इस प्रकार ईटीएफ के लाभों में से एक, कम शुल्क को समाप्त करती है।

इसके अतिरिक्त, बाजार में समय और प्रयास करने के लिए नियमित व्यापार करना वास्तव में सफलतापूर्वक करना कठिन है। यहां तक ​​​​कि भुगतान किए गए फंड मैनेजर भी हर साल ऐसा करने के लिए संघर्ष करते हैं, अधिकांश इंडेक्स को हरा नहीं पाते हैं। जब आप पैसा कमा सकते हैं तो आप इंडेक्स ईटीएफ के साथ बने रहने के लिए आगे रहेंगे और इसका व्यापार नहीं करेंगे।

अंत में, उन अतिरिक्त व्यापारिक नकारात्मकताओं को जोड़कर आप अपने आप को और अधिक के अधीन करते हैं तरलता जोखिम. सभी ईटीएफ के पास एक बड़ा परिसंपत्ति आधार या उच्च व्यापार नहीं है आयतन. यदि आप अपने आप को किसी ऐसे फंड में पाते हैं, जिसमें बहुत अधिक है बोली - पूछना फैल और कम मात्रा में आप अपनी स्थिति को बंद करने के साथ समस्याओं में भाग सकते हैं। यदि आप समय पर फंड से बाहर नहीं निकल पाते हैं तो मूल्य निर्धारण अक्षमता आपको और भी अधिक पैसा खर्च कर सकती है और यहां तक ​​​​कि अधिक नुकसान भी उठा सकती है।

पोर्टफोलियो जोखिम

ईटीएफ का उपयोग अक्सर निष्क्रिय पोर्टफोलियो रणनीतियों में विविधता लाने के लिए किया जाता है, लेकिन हमेशा ऐसा नहीं होता है। कई तरह के जोखिम होते हैं जो किसी भी पोर्टफोलियो के साथ आते हैं, सब कुछ बाजार ज़ोखिम प्रति राजनीतिक जोखिम प्रति व्यापार जोखिम. विशेष ईटीएफ की व्यापक उपलब्धता के साथ सभी क्षेत्रों में अपने जोखिम को बढ़ाना आसान है और इस प्रकार आपके पोर्टफोलियो की समग्र जोखिम में वृद्धि होती है।

हर बार जब आप एक देश का फंड जोड़ते हैं तो आप राजनीतिक जोड़ते हैं और तरलता जोखिम. यदि आप लीवरेज्ड ईटीएफ में खरीदते हैं तो आप बढ़ा रहे हैं कि निवेश कम होने पर आप कितना खो देंगे। आप अपने द्वारा किए जाने वाले प्रत्येक अतिरिक्त व्यापार के साथ अपने परिसंपत्ति आवंटन को भी जल्दी से गड़बड़ कर सकते हैं, इस प्रकार आपके समग्र बाजार जोखिम में वृद्धि हो सकती है।

कई विशिष्ट पेशकशों के साथ ईटीएफ में और बाहर व्यापार करने में सक्षम होने के कारण यह सुनिश्चित करने के लिए समय निकालना आसान हो सकता है कि आप अपने पोर्टफोलियो को बहुत जोखिम भरा नहीं बना रहे हैं। इसका पता लगाना तब होगा जब बाजार नीचे जा रहा हो और तब आप इसे ठीक करने के लिए बहुत कुछ नहीं कर सकते।

गलती खोजना

हालांकि औसत निवेशक द्वारा शायद ही कभी विचार किया जाता है, ट्रैकिंग त्रुटियां एक निवेशक के रिटर्न पर एक अप्रत्याशित भौतिक प्रभाव हो सकता है। किसी के भी इस पहलू की जांच जरूरी है ईटीएफ निवेश से पहले इंडेक्स फंड

ईटीएफ का लक्ष्य इंडेक्स फंड एक विशिष्ट बाजार सूचकांक को ट्रैक करना है, जिसे अक्सर फंड के लक्ष्य सूचकांक के रूप में जाना जाता है। इंडेक्स फंड के रिटर्न और टारगेट इंडेक्स के बीच के अंतर को फंड की ट्रैकिंग एरर के रूप में जाना जाता है।

ज्यादातर समय, इंडेक्स फंड की ट्रैकिंग त्रुटि छोटी होती है, शायद एक प्रतिशत का केवल कुछ दसवां हिस्सा। हालांकि, कई तरह के कारक कभी-कभी इंडेक्स फंड और उसके लक्षित इंडेक्स के बीच कई प्रतिशत अंकों के अंतर को खोलने के लिए षडयंत्र कर सकते हैं। ऐसे अवांछित आश्चर्य से बचने के लिए, सूचकांक निवेशकों को यह समझना चाहिए कि ये अंतराल कैसे विकसित हो सकते हैं।

प्राइस डिस्कवरी की कमी

एक जोखिम जो कुछ विश्लेषकों का डर क्षितिज पर हो सकता है वह एक ऐसी स्थिति है जहां निवेश का एक बड़ा हिस्सा ईटीएफ का उपयोग करके निष्क्रिय अनुक्रमित निवेश में बदल जाता है। यदि की प्रधानता निवेशक ईटीएफ रखते हैं और उनके अंदर बैठने वाले व्यक्तिगत शेयरों का व्यापार नहीं करते हैं, तो व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के लिए मूल्य की खोज जो कि गठित और सूचकांक कम हो सकती है कुशल। सबसे खराब स्थिति में, अगर हर सिर्फ ईटीएफ का मालिक है, तो कोई भी घटक शेयरों की कीमत के लिए नहीं बचा है और इस तरह बाजार टूट जाता है।

तल - रेखा

ईटीएफ इतने लोकप्रिय हो गए हैं क्योंकि वे कई फायदे पेश करते हैं। फिर भी, निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि वे जोखिम के बिना नहीं हैं। जोखिमों को जानें और उनके आसपास की योजना बनाएं तब आप ईटीएफ के लाभों का पूरा लाभ उठा सकते हैं।