एसएंडपी 500 ईटीएफ: हर निवेशक को क्या पता होना चाहिए

एस एंड पी 500 शायद यू.एस. अर्थव्यवस्था का सबसे सटीक क्वांटिफायर है, जो संचयी फ्लोट-समायोजित को मापता है बाजार पूंजीकरण देश के 500 सबसे बड़े निगमों में से। जबकि अन्य बेंचमार्क इंडेक्स केवल स्टॉक की कीमतों को मापते हैं, जो सीमित हो सकते हैं, एस एंड पी 500 को बाजार मानक के रूप में सम्मानित किया गया है, जिसके खिलाफ कई फंडों की तुलना की जाती है।

के आगमन के साथ मुद्रा कारोबार कोष 1980 के दशक के उत्तरार्ध में, S&P 500 पर प्रदर्शित शेयरों के अनुपातिक अनुपात से युक्त ETF बनाना स्वाभाविक ही लग रहा था। वास्तव में, अब तक बनाया गया पहला ईटीएफ वास्तव में इस तरह से एसएंडपी 500 को ट्रैक करता है। जबकि 1993 में उस ETF को अस्तित्व से बाहर कर दिया गया था, निवेश प्रबंधन कंपनी स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स ने एक समकक्ष ईटीएफ, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स डिपॉजिटरी रसीदें विकसित कीं (जासूस).

इसके अरचनोइड संक्षिप्त नाम से बेहतर जाना जाता है, एसपीडीआर, यह सबसे बड़ा और सबसे अधिक है भारी कारोबार ईटीएफ दुनिया में 374 अरब डॉलर की शुद्ध संपत्ति के साथ। वास्तव में, एसपीडीआर ने ईटीएफ के पूरे परिवार को एसपीडीआर फंड के रूप में जाना है, जिनमें से प्रत्येक एक विशेष भौगोलिक क्षेत्र या बाजार क्षेत्र पर केंद्रित है।

एसपीडीआर समझाया

1993 की शुरुआत के बाद से, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (अब से "SPDR") ने अंतर्निहित S&P 500 इंडेक्स के बदलते रोस्टर के आधार पर अपने घटकों को खरीदा और बेचा है। इसका मतलब है कि एसपीडीआर को कंपनियों की नवीनतम रैंकिंग के आधार पर एक वर्ष में एक दर्जन या उससे अधिक घटकों का व्यापार करना पड़ता है, फिर पुनर्संतुलन। उन घटकों में से कुछ अन्य कंपनियों द्वारा खरीदे जाते हैं, और कुछ एसएंडपी 500 पर अपना स्थान खो देते हैं, जो कि इसकी पूर्ति करने में विफल रहता है कड़े मानदंड. जब ऐसा होता है, स्टेट स्ट्रीट आउटगोइंग इंडेक्स कंपोनेंट को बेच देता है (या कम से कम, इसे अपने एसपीडीआर होल्डिंग्स से हटा देता है) और इसे नए के साथ बदल देता है। परिणाम एक ईटीएफ है कि एस एंड पी 500. को ट्रैक करता है पूर्णता के करीब।

निश्चित एस एंड पी 500 ईटीएफ के रूप में, एसपीडीआर ने कुछ नकल करने वालों को प्रेरित किया है। वेंगार्ड का अपना कॉपीकैट एस एंड पी 500 फंड है, मोहरा एस एंड पी 500 ईटीएफ (VOO), जैसा कि iShares' Core S&P 500 ETF (IVV) करता है। क्रमशः $753.4 बिलियन और $286.9 बिलियन से अधिक की शुद्ध संपत्ति के साथ, वे एसपीडीआर के साथ फंड के इस बाजार पर हावी हैं, जो जरूरी कम जोखिम वाले नहीं हैं, लेकिन कम से कम के साथ मिलकर चलते हैं। शेयर बाजार पूरा का पूरा।

इतना ही कहा जा रहा है, एक एस एंड पी ईटीएफ अगले जितना अच्छा होना चाहिए, है ना? काश। जैसा कि लगभग हर व्यक्ति जिसने कभी भाग्य बनाया है, वह जानता है कि आप धन कम खर्च करके जमा करते हैं। यह हमें लाता है व्यय अनुपात.

व्यय अनुपात का ध्यान रखें

स्टेट स्ट्रीट ०.०९४५% का व्यय अनुपात लेता है, जो लगभग तिगुना मोहरा का ०.०३% है। iShares के तुलनीय ETF का व्यय अनुपात 0.03% है। ऐसा लगता है कि उत्तर स्पष्ट हो गया है, अगर सवाल यह है कि "मुझे कौन सा एस एंड पी 500 ईटीएफ खरीदना चाहिए?" सबसे कम फीस के साथ?

यदि केवल यह उतना साधारण था। चाहे वह मौलिकता, आकार या किसी अन्य कारक के आधार पर हो, SPDR शेयरों का अब तक किसी भी S&P 500 ETF का सबसे अधिक कारोबार होता है। वे वैंगार्ड या आईशेयर एसएंडपी 500 ईटीएफ शेयरों की तुलना में दर्जनों बार व्यापार करते हैं, जिससे संभावित विक्रेता के लिए अपने शेयरों को परिवर्तित करना आसान हो जाता है। जोत नकदी के लिए। फिर फिर, ए कम कारोबार एसएंडपी 500 ईटीएफ अभी भी एक दिन में करीब दस लाख यूनिट का कारोबार करता है। आपको पूरी तरह से तरल होने के लिए कुछ घंटों के बजाय कुछ घंटों का इंतजार करना पड़ सकता है। जब तक आपको लगता है कि आपको निकट भविष्य में किसी बिंदु पर बंधक छुड़ौती का भुगतान करने की आवश्यकता हो सकती है, आईशेयर से बाहर और एसपीडीआर में स्थानांतरित करने का यह बहुत कम कारण है।

इसके अलावा, ०.०९४५% व्यय अनुपात भी बहुत कम है। इसे खोजना आसान है म्यूचुअल फंड्स जिसका व्यय अनुपात उस संख्या का 20 गुना है। दी, बाद की श्रेणी में ऐसे फंड होते हैं जिन्हें कुछ डिग्री की आवश्यकता होती है सक्रिय प्रबंधन, केवल स्टॉक को ट्रैक करने के विरोध में जो एक सूचकांक बनाते हैं जिसके घटकों का चयन a. द्वारा किया जाता है तृतीय पक्ष.

यूआईटी बनाम ईटीएफ

एसपीडीआर और अन्य दो एसएंडपी 500 ईटीएफ के बीच एक और अधिक महत्वपूर्ण अंतर यह है कि पहला तकनीकी रूप से है यूनिट निवेश ट्रस्ट. यहां बताया गया है कि शुरुआती प्रस्तावक होना एक नुकसान हो सकता है; एसपीडीआर एक पुराने कानूनी ढांचे से बंधा हुआ है जो असंख्य ईटीएफ के निर्माण की पूर्वाभास नहीं करता था। इस प्रकार स्टेट स्ट्रीट को अपने द्वारा खरीदे गए सभी शेयरों को रखना चाहिए में-घर. मोहरा और iShares ' एस एंड पी 500 ईटीएफ अलग तरीके से स्थापित किए गए हैं और उन्हें अन्य फर्मों को अपने शेयर उधार देने और सहवर्ती ब्याज अर्जित करने की अनुमति है।

एक पोर्टफोलियो में पांच सौ शेयरों का मतलब है कई सौ लाभांश भुगतान, भी। पूरे साल निवेशकों को उन लाभांशों को वितरित करने के बजाय, जो थोड़ा बोझिल से अधिक होगा, एसपीडीआर लाभांश भुगतान नकद में रखता है और वितरण पर उन्हें बाहर कर देता है। iShares लाभांश का पुनर्निवेश करता है, जो कि एक में फायदेमंद है बैल बाजार. इस बीच, वेंगार्ड अपने दैनिक नकदी को अपने अल्ट्रा-लो-रिस्क निवेश वाहनों में निवेश करता है।

तल - रेखा

जो लोग बाजार को मात देने की अवधारणा को अस्वीकार करते हैं, या उसमें शामिल कार्य, एसएंडपी 500 ईटीएफ में निवेश करना समझ में आता है। धैर्य रखें और आप नोट-फॉर-नोट मार्केट को ट्रैक करेंगे। सभी को शुभ कामना, निवेश फर्मों ने पहले ही प्रदर्शन किया है एसएंडपी 500 के प्रत्येक घटक की उचित मात्रा में खरीदने का कार्य, उन्हें एक इकाई में बांधा, और उन्हें छोटे-छोटे टुकड़ों में उपलब्ध कराया, जो कोई भी टुकड़ा चाहता है वह एक खरीद सकता है। दिए गए मामूली व्यय अनुपात के लिए, कोई भालू बाजार नहीं है, यह एक उत्कृष्ट सौदा है।