विकास और आय: क्या एक बैलेंस्ड फंड दोनों दुनियाओं में सर्वश्रेष्ठ है?

बैलेंस्ड फंड क्या है?

एक बैलेंस्ड फंड है a म्यूचुअल फंड जिसमें आमतौर पर स्टॉक और बॉन्ड का एक घटक होता है। म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों की एक टोकरी है जिसमें निवेशक खरीद सकते हैं। आमतौर पर, बैलेंस्ड फंड्स एक फिक्स्ड पर टिके रहते हैं परिसंपत्ति आवंटन स्टॉक और बॉन्ड, जैसे 70% स्टॉक और 30% बांड. बांड ऋण साधन हैं जो आमतौर पर एक स्थिर, निश्चित रिटर्न दर का भुगतान करते हैं।

एक संतुलित म्यूचुअल फंड के लिए निवेश का उद्देश्य विकास और आय का मिश्रण होता है, जो फंड की संतुलित प्रकृति की ओर जाता है। बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए तैयार किए जाते हैं जो सुरक्षा, आय और मामूली पूंजी प्रशंसा के मिश्रण की तलाश में हैं।

बैलेंस्ड फंड को समझना

बैलेंस्ड फंड एक प्रकार का होता है

हाइब्रिड फंड, जो दो या दो से अधिक परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधीकरण की विशेषता वाला एक निवेश कोष है। वह राशि जो फंड प्रत्येक में निवेश करता है संपत्ति का वर्ग आमतौर पर एक न्यूनतम और अधिकतम मूल्य के एक सेट के भीतर रहना चाहिए। बैलेंस्ड फंड का दूसरा नाम एसेट एलोकेशन फंड है।

बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो अपने एसेट मिक्स को भौतिक रूप से नहीं बदलते हैं, इसके विपरीत जीवन चक्र निधि, जो निवेशक की सेवानिवृत्ति की तारीख के करीब आने पर जोखिम को कम करने के लिए होल्डिंग्स को समायोजित करता है। बैलेंस्ड फंड भी सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से भिन्न होते हैं, जो निवेशक की बदलती जोखिम-वापसी की भूख या समग्र निवेश बाजार की स्थितियों के जवाब में विकसित हो सकते हैं।

बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो के तत्व

सेवानिवृत्त या निवेशक कम-जोखिम सहिष्णुता स्वस्थ विकास और पूरक आय के लिए संतुलित धन का उपयोग कर सकते हैं। बैलेंस्ड फंड के तत्वों में स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण शामिल होता है।

इक्विटी घटक

NS इक्विटी घटक क्रय शक्ति के क्षरण को रोकने में मदद करता है और सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे के दीर्घकालिक संरक्षण को सुनिश्चित करता है।

एक बैलेंस्ड फंड की इक्विटी होल्डिंग्स बड़ी इक्विटी की ओर झुकती हैं जैसे कि इसमें पाए जाने वाले एस एंड पी 500 इंडेक्स, जिसमें संयुक्त राज्य अमेरिका में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली 500 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं। बैलेंस्ड फंड में भी शामिल हो सकते हैं लाभांश-भुगतान करने वाली कंपनियां। लाभांश कंपनियों द्वारा अपने शेयरधारकों को उनके स्टॉक के स्वामित्व के लिए एक पुरस्कार के रूप में किए गए नकद भुगतान हैं। जो कंपनियां लंबी अवधि में लगातार लाभांश का भुगतान करती हैं, वे अच्छी तरह से स्थापित और लाभदायक होती हैं।

बांड घटक

बैलेंस्ड फंड का बॉन्ड घटक दो उद्देश्यों को पूरा करता है।

1. एक आय धारा बनाता है
2. टेम्पर पोर्टफोलियो अस्थिरता, जो कि इक्विटी घटक से मूल्य में उतार-चढ़ाव है

निवेश श्रेणी एएए जैसे बांड कॉर्पोरेट ऋण और हम। भंडारों अर्ध-वार्षिक भुगतान के माध्यम से ब्याज आय प्रदान करते हैं, जबकि बड़ी कंपनी के शेयर उपज बढ़ाने के लिए तिमाही लाभांश भुगतान की पेशकश करते हैं। इसके अलावा, पुनर्निवेश वितरण के बजाय, सेवानिवृत्त निवेशक पेंशन, व्यक्तिगत बचत और सरकारी सब्सिडी से अपनी आय बढ़ाने के लिए नकद प्राप्त कर सकते हैं।

जबकि वे दैनिक व्यापार करते हैं, उच्च श्रेणी के बांड और ट्रेजरी आमतौर पर जंगली मूल्य झूलों का अनुभव नहीं करते हैं जो कि इक्विटी का अनुभव हो सकता है। नतीजतन, फिक्स्ड-ब्याज प्रतिभूतियों की स्थिरता एक संतुलित म्यूचुअल फंड के शेयर की कीमत में बेतहाशा उछाल को रोकती है। साथ ही, डेट सिक्योरिटी की कीमतें स्टॉक के साथ लॉकस्टेप में नहीं चलती हैं और विपरीत दिशा में आगे बढ़ सकती हैं। यह बॉन्ड स्थिरता गिट्टी के साथ संतुलित फंड प्रदान करती है, समय के साथ अपने पोर्टफोलियो के निवेश रिटर्न को और आसान बनाती है।

बैलेंस्ड फंड के लाभ

क्योंकि बैलेंस्ड फंडों को शायद ही कभी अपने स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण को बदलना पड़ता है, उनका कुल योग कम होता है व्यय अनुपात (ईआरएस), जो फंड की लागत का प्रतिनिधित्व करते हैं। इसके अलावा, क्योंकि वे स्वचालित रूप से एक निवेशक के पैसे को विभिन्न प्रकार के शेयरों में फैलाते हैं, कुछ शेयरों या क्षेत्रों में बाजार जोखिम कम हो जाता है कमजोर प्रदर्शन. अंत में, बैलेंस्ड फंड निवेशकों को परिसंपत्ति आवंटन को परेशान किए बिना समय-समय पर पैसा निकालने की अनुमति देते हैं।

बैलेंस्ड फंड के नुकसान

नकारात्मक पक्ष पर, फंड परिसंपत्ति आवंटन को नियंत्रित करता है, निवेशक को नहीं, जो कि निवेशक की कर-नियोजन रणनीति से मेल नहीं खा सकता है। उदाहरण के लिए, कई निवेशक कर-लाभ वाले खातों में आय-उत्पादक प्रतिभूतियों और कर योग्य लोगों में विकास स्टॉक रखना पसंद करते हैं, लेकिन आप दोनों को एक संतुलित फंड में अलग नहीं कर सकते। साथ ही, निवेशक a. का उपयोग नहीं कर सकते हैं बंधन सीढ़ी रणनीति - कंपित परिपक्वता तिथियों के साथ बांड खरीदना - नकदी प्रवाह को समायोजित करने और मूलधन के पुनर्भुगतान को उनकी वित्तीय स्थिति के अनुसार समायोजित करने के लिए।

एक संतुलित फंड का विशिष्ट आवंटन - आमतौर पर 60% इक्विटी, 40% बॉन्ड - हमेशा एक निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप नहीं हो सकता है क्योंकि समय के साथ जरूरतें और प्राथमिकताएं बदल सकती हैं। कुछ बैलेंस्ड फंड अंतरराष्ट्रीय या मुख्यधारा के बाजारों से बचते हुए इसे बहुत सुरक्षित मानते हैं, जो उनके रिटर्न को रोक सकते हैं।

एक संतुलित निधि का वास्तविक-विश्व उदाहरण

वेंगार्ड बैलेंस्ड इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर्स (वीबीआईएक्स) की मॉर्निंगस्टार से औसत से कम रिवॉर्ड प्रोफाइल के साथ औसत से कम जोखिम रेटिंग है। फंड के आवंटन में 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड होते हैं। पिछले 10 वर्षों में - 31 मार्च, 2021 तक - फंड ने सालाना 9.82% रिटर्न दिया है। वेंगार्ड बैलेंस्ड इंडेक्स फंड एडमिरल शेयरों का व्यय अनुपात 0.07% और न्यूनतम निवेश राशि $3,000 है।