उभरते और सीमांत बाजारों के बीच अंतर

प्रत्येक निवेशक कम खरीदने और उच्च बेचने की प्रचलित सलाह जानता है। लेकिन जो लोग अपनी पूंजी पर पर्याप्त रिटर्न चाहते हैं, उन्हें अपने पैसे में तेजी से वृद्धि देखने के लिए महीनों या वर्षों तक इंतजार करना पड़ सकता है, खासकर जब इसमें निवेश किया जाता है। ब्लू चिप स्टॉक जैसे IBM Corp., Coco-Cola Co., और Microsoft।

इसलिए, आक्रामक निवेशक इसमें निवेश करने का फैसला कर सकते हैं छोटी कंपनियों के शेयर कम विकसित, अंतरराष्ट्रीय बाजारों में बड़े पैमाने पर कटाई के तरीके के रूप में व्यापार पूंजीगत लाभ. ये कंपनियां अक्सर सीमांत और उभरती बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों में स्थित होती हैं। हालांकि, सीमांत और उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं के बीच जागरूक होने के लिए महत्वपूर्ण अंतर हैं।

चाबी छीन लेना

आक्रामक निवेशक छोटी कंपनियों के शेयरों में निवेश करने का फैसला कर सकते हैं जो इसमें व्यापार करते हैं कम विकसित, अंतरराष्ट्रीय बाजार-उभरते और सीमांत बाजारों के रूप में जाना जाता है-बड़े पैमाने पर कटाई के तरीके के रूप में पूंजीगत लाभ।
उभरते बाजारों में वे देश शामिल हैं जो विकसित अर्थव्यवस्था बनने की प्रक्रिया में हैं; विकासशील देशों में सीमांत बाजार कम उन्नत अर्थव्यवस्थाएं हैं।

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उभरते बाजार अभी भी कम जोखिम और अधिक तरलता के साथ पूंजी पर उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं यू.एस. के साथ उभरते बाजारों के बढ़ते सहसंबंध के बावजूद, फ्रंटियर मार्केट होल्डिंग्स की तुलना में बाजार।

उभरते बाजार

उभरती बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों को "कम आर्थिक रूप से विकसित देशों" (LEDCs) के रूप में जाना जाता था। ये ऐसे देश हैं जिनके पास वर्तमान में यू.एस. या जापान जैसे देशों की आर्थिक ताकत नहीं है, लेकिन एक विकसित अर्थव्यवस्था बनने की प्रक्रिया में हैं। उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं के कुछ उदाहरण भारत, मैक्सिको, रूस, पाकिस्तान और सऊदी अरब हैं।

उभरते बाजार अधिक पेशकश करते हैं लिक्विडिटी और सीमांत बाजारों की तुलना में स्थिरता। हालांकि, कुछ वित्तीय विश्लेषक विश्वास है कि कुछ उभरते बाजार उस बिंदु तक परिपक्व हो गए हैं जहां वे कम से कम कुछ हद तक यू.एस. बाजार के साथ आगे बढ़ते हैं। परिणामस्वरूप, वे विफल हो जाते हैं विविधीकरण का स्तर प्रदान करें उन्होंने एक बार वादा किया था। सीमांत बाजार अब लंबी अवधि के निवेशकों के लिए इस अंतर को भर रहे हैं जो अपनी पूंजी पर वापसी की मांग कर रहे हैं जो कि बाकी वैश्विक अर्थव्यवस्था के साथ काफी हद तक असंबंधित है।

सीमांत बाजार

विकासशील देशों में सीमांत बाजार कम उन्नत अर्थव्यवस्थाएं हैं। एक उभरते बाजार की तुलना में एक सीमांत बाजार कम स्थापित होता है। कई सीमांत बाजारों में विकसित शेयर बाजार नहीं हैं, और हालांकि वे उभरते बाजारों की तुलना में छोटे, कम सुलभ और जोखिम भरे हैं, फिर भी उन्हें व्यवहार्य निवेश माना जाता है।

हालांकि, सीमांत बाजारों में निवेश करने वाले निवेशकों को कुछ जोखिमों का सामना करना पड़ता है, जैसे राजनीतिक अस्थिरता, खराब चलनिधि, अपर्याप्त विनियमन, घटिया वित्तीय रिपोर्टिंग और बड़ी मुद्रा उतार-चढ़ाव।

फ्रंटियर और उभरते बाजारों के फायदे और नुकसान

हालांकि सीमांत बाजार कुछ महत्वपूर्ण जोखिमों के साथ आते हैं, वे उस तरह के रिटर्न की पेशकश भी कर सकते हैं जो उभरते बाजारों ने एक बार किया था, खासकर 1990 और 2000 के दशक के दौरान। सीमांत बाजार बनाने वाली अर्थव्यवस्थाओं की आबादी दुनिया की आबादी का लगभग एक-पांचवां से एक-तिहाई हिस्सा है और इसमें कई तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाएं शामिल हैं। हालांकि, सीमांत बाजार अभी भी वैश्विक अर्थव्यवस्था का एक बहुत छोटा हिस्सा हैं।

कुछ अर्थशास्त्रियों का मानना है कि जो कंपनियां इसका हिस्सा हैं अफ्रीका में सीमांत बाजार अगले प्रमुख विश्व आर्थिक का अनुभव करेंगे बूम. उनकी अनुमानित वृद्धि के बावजूद, उभरते बाजार अभी भी कम के साथ पूंजी पर उच्च प्रतिफल प्रदान कर सकते हैं यू.एस. के साथ उनके बढ़ते सहसंबंध के बावजूद, सीमांत बाजार होल्डिंग्स की तुलना में जोखिम और अधिक तरलता बाजार। इन क्षेत्रों में से प्रत्येक में समान रूप से आवंटित करके आक्रामक निवेशक लंबे समय में लाभ कमा सकते हैं।

निवेशक इन बाजारों तक कैसे पहुंच सकते हैं

कई एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड्स उभरते बाजारों में निवेश करें। ईटीएफ की एक छोटी संख्या भी है जो सीमांत बाजारों पर ध्यान केंद्रित करती है। मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल iShares. की पेशकश करता है MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स (MSCI), जिसमें ब्राजील, चीन, मिस्र, ग्रीस, भारत, मैक्सिको, पाकिस्तान, रूस, सऊदी अरब और दक्षिण अफ्रीका सहित 26 विकासशील अर्थव्यवस्थाएं शामिल हैं। मॉर्गन स्टेनली फ्रंटियर मार्केट्स ETF, iShares MSCI फ्रंटियर मार्केट्स 100 (एफएम). गुगेनहाइम एक व्यापक-आधारित ईटीएफ प्रदान करता है जिसमें सीमांत बाजार के हिस्से के रूप में वर्गीकृत लगभग हर देश शामिल है (एफआरएन). पावरशेयर कई ईटीएफ प्रदान करता है जो सीमांत बाजारों के विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जैसे कि मेना सीमांत देशों का पोर्टफोलियो (पीएमएनए) जो मध्य पूर्वी और उत्तरी अफ्रीकी क्षेत्रों पर केंद्रित है। अन्य ईटीएफ में निवेश करते हैं अलग-अलग देशों के स्टॉक एक्सचेंज, उदाहरण के लिए, iShares MSCI मेक्सिको निवेश योग्य बाज़ार इंडेक्स फंड (ईडब्ल्यूडब्ल्यू).

इन प्रतिभूतियों का विश्लेषण उसी तरह किया जा सकता है जैसे किसी अन्य निवेश की पेशकश। साथ ही, निवेशकों को इन उपकरणों में से प्रत्येक के साथ जोखिम के प्रकारों पर गहन शोध करना चाहिए। अधिकांश भाग के लिए, निवेशकों को लंबी अवधि के लिए अपना पैसा लगाने के लिए तैयार रहना चाहिए। वैश्विक आर्थिक कारकों के आधार पर, सीमांत और उभरते बाजार हमेशा एक-दूसरे के साथ नहीं चल सकते हैं। यह अनुशंसा की जाती है कि जो निवेशक व्यापक चाहते हैं विविधता और कम जोखिम इन दो क्षेत्रों के बीच अपने पोर्टफोलियो के आक्रामक हिस्से को विभाजित करते हैं।

सीमांत और उभरते बाजार व्यापक विविधीकरण की पेशकश करते हैं

उभरते और सीमांत बाजारों में निवेश दोनों उच्च रिटर्न और उच्च जोखिम की संभावना प्रदान करते हैं, लेकिन उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाएं सीमांत बाजारों की तुलना में अधिक स्थिर और विकसित होती हैं। उभरते बाजार देशों की अर्थव्यवस्थाओं ने विकास का एक प्राथमिक स्तर हासिल कर लिया है, जबकि सीमांत बाजार वैश्विक बाजार में सबसे कम आर्थिक रूप से विकसित देशों का प्रतिनिधित्व करते हैं। विकास की यह कमी निवेश विविधीकरण का एक स्तर प्रदान करती है जिसे अधिक परिपक्व बाजारों में दोहराया नहीं जा सकता है। दोनों प्रकार के बाजार भी कई प्रकार के निवेश जोखिम उठाते हैं, बाजार, राजनीतिक, और मुद्रा जोखिम, साथ ही साथ जोखिम सहित राष्ट्रीयकरण.