आयातकों और निर्यातकों के लिए Forfaiting का क्या अर्थ है?

फॉरफिटिंग क्या है?

Forfaiting वित्त पोषण का एक साधन है जो निर्यातकों को अपने मध्यम और दीर्घावधि को बेचकर तत्काल नकद प्राप्त करने में सक्षम बनाता है प्राप्तियों- वह राशि जो एक आयातक पर निर्यातक का बकाया है-छूट पर एक मध्यस्थ के माध्यम से। निर्यातक बिना सहारा के बिक्री करके जोखिम को समाप्त करता है। प्राप्तियों पर आयातक के संभावित डिफ़ॉल्ट के संबंध में इसका कोई दायित्व नहीं है।

फोरफ़ेटर वह व्यक्ति या संस्था है जो प्राप्तियों को खरीदता है। आयातक तब प्राप्तियों की राशि का भुगतान फोरफिटर को करता है। फोरफिटर आमतौर पर एक बैंक या एक वित्तीय फर्म होता है जो इसमें विशेषज्ञता रखता है निर्यात वित्तपोषण।

Forfaiting कैसे काम करता है

प्राप्य की एक फोरफ़ेटर की खरीद भुगतान में तेजी लाती है और नकदी प्रवाह निर्यातक के लिए। आयातक का बैंक आमतौर पर राशि की गारंटी देता है।

खरीद भी समाप्त कर देता है ऋण जोखिम एक आयातक को ऋण बिक्री में शामिल। Forfaiting एक ऐसे आयातक के लिए लेन-देन की सुविधा प्रदान करता है जो डिलीवरी पर माल का पूरा भुगतान नहीं कर सकता है।

आयातक की प्राप्य राशि एक ऋण साधन में परिवर्तित हो जाती है जिसे वह द्वितीयक बाजार में स्वतंत्र रूप से व्यापार कर सकता है। प्राप्य आम तौर पर बिना शर्त के रूप में होते हैं विनिमय का बिल या वचन नोट जो कानूनी रूप से लागू करने योग्य हैं, इस प्रकार ऋण के फोरफाटर या बाद के खरीदार के लिए सुरक्षा प्रदान करते हैं।

इन डेट इंस्ट्रूमेंट्स की परिपक्वता अवधि एक महीने से लेकर 10 साल तक की होती है। अधिकांश परिपक्वताओं बिक्री के समय से एक से तीन साल के बीच गिरना।

Forfaiting के फायदे और नुकसान

लाभ

Forfaiting उस जोखिम को समाप्त करता है जो निर्यातक को भुगतान प्राप्त होगा। यह प्रथा क्रेडिट जोखिम, हस्तांतरण जोखिम और इनके द्वारा उत्पन्न जोखिमों से भी रक्षा करती है विदेशी विनिमय दर या ब्याज दर में परिवर्तन। क्रेडिट-आधारित बिक्री को नकद लेनदेन में बदलकर फ़ोरफ़ाइटिंग लेन-देन को सरल बनाता है। यह क्रेडिट-टू-कैश प्रक्रिया विक्रेता के लिए तत्काल नकदी प्रवाह देती है और संग्रह लागत को समाप्त करती है। इसके अतिरिक्त, निर्यातक प्राप्य खातों, एक देयता, को अपने से हटा सकता है बैलेंस शीट.

Forfaiting लचीला है। एक फोरफ़ेटर एक निर्यातक की ज़रूरतों के अनुरूप अपनी पेशकश को तैयार कर सकता है और इसे विभिन्न अंतरराष्ट्रीय लेनदेन के लिए अनुकूलित कर सकता है। निर्यातक बिक्री के लिए क्रेडिट या बीमा कवरेज के स्थान पर फोरफेटिंग का उपयोग कर सकते हैं। Forfaiting उन स्थितियों में सहायक होता है जहां किसी देश या देश के भीतर किसी विशिष्ट बैंक की पहुंच नहीं होती है निर्यात ऋण एजेंसी (ईसीए)। यह प्रथा एक निर्यातक को उच्च स्तर के राजनीतिक जोखिम वाले देशों में खरीदारों के साथ व्यापार करने की अनुमति देती है।

नुकसान

Forfaiting निर्यातकों के लिए जोखिम को कम करता है, लेकिन यह आम तौर पर वाणिज्यिक ऋणदाता वित्तपोषण से अधिक महंगा होता है जिससे उच्च निर्यात लागत होती है। इन उच्च लागतों को आम तौर पर मानक मूल्य निर्धारण के हिस्से के रूप में आयातक पर धकेल दिया जाता है। इसके अतिरिक्त, लंबी शर्तों के साथ केवल $१००,००० से अधिक के लेन-देन ही ज़ब्त करने के पात्र हैं, लेकिन फ़ोरफ़ेटिंग के लिए उपलब्ध नहीं है आस्थगित भुगतान.

विकसित देशों की तुलना में जहां विकासशील देशों का संबंध है वहां कुछ भेदभाव मौजूद है। उदाहरण के लिए, केवल चुनी हुई मुद्राएं ही फोरफेटिंग के लिए ली जाती हैं क्योंकि उनके पास अंतरराष्ट्रीय लिक्विडिटी. अंत में, कोई भी अंतरराष्ट्रीय क्रेडिट एजेंसी नहीं है जो फ़ोरफ़ेटिंग कंपनियों के लिए गारंटी प्रदान कर सकती है। गारंटी की यह कमी लंबी अवधि के फोरफेटिंग को प्रभावित करती है।

वास्तविक दुनिया उदाहरण

काला सागर व्यापार और विकास बैंक (BSTDB) अपने विशेष उत्पादों की सूची में असफल होने वाली सूचियाँ अंडरराइटिंग, हेजिंग इंस्ट्रूमेंट्स, फाइनेंशियल लीजिंग और डिस्काउंटिंग के साथ। BSTDB को 11 संस्थापक देशों- अल्बानिया, आर्मेनिया, अजरबैजान, बुल्गारिया, जॉर्जिया, ग्रीस, मोल्दोवा, रोमानिया, रूस, तुर्की और यूक्रेन द्वारा विकास परियोजनाओं के लिए वित्तपोषण के स्रोत के रूप में स्थापित किया गया था।

बैंक समझाता है कि "आयातकर्ता के दायित्वों को स्वीकार किए गए विनिमय या वचन पत्र के बिलों द्वारा प्रमाणित किया जाता है जो एक बैंक अवल्स, या गारंटी।" न्यूनतम परिचालन आकार जो बीएसटीडीबी फॉरफिटिंग के माध्यम से वित्तपोषित करेगा, एक से पांच साल की चुकौती अवधि के साथ यूरो 5 मिलियन है। बैंक विकल्प, प्रतिबद्धता, समाप्ति, या. भी लागू कर सकता है छूट की दर शुल्क।