निगम वित्त परिभाषा का विभाजन
निगम वित्त विभाग क्या है?
निगम वित्त विभाग यू.एस. प्रतिभूति और विनिमय आयोग की एक शाखा है (सेकंड) जो जनता को प्रतिभूतियों की पेशकश करने वाली पंजीकृत फर्मों के प्रकटीकरण प्रथाओं की निगरानी करता है। डिवीजन यह सुनिश्चित करने के लिए ज़िम्मेदार है कि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली फर्म निवेशकों को भौतिक जानकारी के प्रकटीकरण का आवश्यक स्तर प्रदान करती है ताकि वे सूचित निवेश निर्णय ले सकें।
निगम वित्त विभाग फ़ॉर्म सहित निवेशकों को जारी किए गए आवश्यक दस्तावेज़ों की समीक्षा करता है 10-कश्मीर, प्रपत्र 10-क्यू, प्रॉक्सी सामग्री, और अन्य चल रही फाइलिंग। इसके अलावा, विभाग एसईसी नियमों और रूपों के संबंध में कंपनियों को व्याख्यात्मक सहायता प्रदान करता है। यह सार्वजनिक निवेशकों के लिए एजेंसी की प्रभावशीलता को बढ़ाने के तरीकों पर एसईसी को सिफारिशें भी करता है।
चाबी छीन लेना
- निगम वित्त विभाग एसईसी के भीतर एक प्रभाग है जो जनता के लिए प्रतिभूतियों के पंजीकृत जारीकर्ताओं के प्रकटीकरण प्रथाओं की देखरेख करता है।
- यह प्रभाग 1933 के प्रतिभूति अधिनियम और 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम द्वारा आवश्यक अधिकांश फाइलिंग के लिए एक नियामक प्रहरी के रूप में कार्य करता है।
- जब फाइलिंग में कमी या अस्पष्टता पाई जाती है, तो डिवीजन यह आदेश देगा कि कोई कंपनी अपनी आवश्यकताओं को पूरा करे या फिर प्रतिबंधों का सामना करे।
- अपनी निगरानी की भूमिका के कारण, डिवीजन अमेरिकी प्रतिभूति बाजारों की पारदर्शिता, विश्वसनीयता और दक्षता में सुधार के एसईसी के लक्ष्य में सहायता करता है।
निगम वित्त विभाग को समझना
निगम वित्त विभाग के तहत किए गए फाइलिंग पर एक निगरानी के रूप में कार्य करता है प्रतिभूति अधिनियम १९३३ के और प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934 का। एक वर्ष के दौरान हजारों फाइलिंग होती है, लेकिन सीमित मानव संसाधन। नतीजतन, डिवीजन प्रकटीकरण और लेखा नियमों के अनुपालन की जांच करने के लिए चुनिंदा रूप से फाइलिंग की समीक्षा करता है। हालांकि Sarbanes-Oxley अधिनियम 2002 के कम से कम हर तीन साल में प्रत्येक रिपोर्टिंग कंपनी की "कुछ स्तर की समीक्षा" की मांग करता है। समूह सार्वजनिक रूप से प्रक्रिया की अखंडता की रक्षा के लिए समीक्षा के लिए फाइलिंग का चयन करने के लिए उपयोग किए गए मानदंडों का खुलासा नहीं करता है।
जब यह निर्धारित किया जाता है कि फाइलिंग में कमी या स्पष्टता की कमी है, तो कर्मचारी कंपनी को आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए मजबूर करने के लिए आवश्यक कदम उठाएंगे। एक टिप्पणी प्रक्रिया के रूप में जाना जाता है, डिवीजन द्वारा निरीक्षण कार्रवाई कंपनी को फाइलिंग में प्रकटीकरण के संबंध में डिवीजन द्वारा की गई टिप्पणियों का जवाब देने के लिए कुछ समय देती है। परिणाम आम तौर पर वित्तीय विवरणों में संशोधन या प्रकटीकरण में संशोधन उन्हें निवेशकों के लिए स्पष्ट और अधिक उपयोगी बनाने के लिए होता है। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि समग्र समीक्षा प्रक्रिया "इस बात की गारंटी नहीं है कि प्रकटीकरण पूर्ण और सटीक है," विभाजन के अनुसार। यह जिम्मेदारी हमेशा फाइलिंग प्रदान करने वाली कंपनी की होती है।
निगम वित्त विभाग द्वारा दस्तावेजों की समीक्षा अपूर्ण या गलत जानकारी के लिए संभावित कानूनी दायित्व से कंपनियों को नहीं बचाती है।
निगम वित्त विभाग वेब पर इस बारे में भी मार्गदर्शन प्रदान करता है कि नए जोखिमों के उत्पन्न होने पर प्रकटीकरण को कैसे प्रबंधित किया जाए।उदाहरण के लिए, डिवीजन ने 2020 में कोरोनावायरस से संबंधित जोखिमों का खुलासा करने पर मार्गदर्शन प्रदान किया। 2019 में, उन्होंने अंतरराष्ट्रीय संचालन वाली कंपनियों के लिए बौद्धिक संपदा और प्रौद्योगिकी जोखिम प्रकटीकरण आवश्यकताओं पर दिशानिर्देश पेश किए। पिछले विषयों में आवेदनों का गोपनीय व्यवहार, छोटे वित्तीय संस्थानों के प्रकटीकरण, और यूरोपीय संप्रभु ऋण खुलासा।
एसईसी के निगम वित्त विभाग के लाभ
निगम वित्त विभाग के कारण निवेशकों को कंपनियों के बारे में बेहतर जानकारी मिल सकती है। कई मामलों में, फर्म स्पष्ट रूप से संलग्न होने के बजाय रिपोर्ट में नकारात्मक जानकारी को छिपाने या दफनाने की कोशिश करती हैं धोखा. एक निश्चित बिंदु तक, वे केवल नकारात्मक घटनाओं की सकारात्मक व्याख्या प्रदान करने के लिए उनके पास उपलब्ध साधनों का उपयोग कर रहे हैं। उस समय के बाद, निगम वित्त विभाग के पास फाइलिंग के बारे में प्रश्न होंगे जिनका कंपनियों को जवाब देना होगा। चूंकि विभाग ने प्रश्न पूछे थे, इसलिए रिपोर्ट पढ़ने वाले निवेशकों के पास उत्तर आसानी से उपलब्ध होंगे। यह निवेशकों को उन सवालों के जवाब देने के लिए कंपनी को प्राप्त करने के महत्वपूर्ण प्रयासों को बचाता है।
निगम वित्त विभाग का कार्य कंपनियों को निवेशकों और संभावित निवेशकों को अधिक सटीक जानकारी प्रदान करने में भी मदद करता है। वित्तीय उद्योग में निवेशक और अन्य लोग अक्सर गिरते हैं मनोवैज्ञानिक जाल और अपनी गलतियों को देखने में कठिनाई होती है। उदाहरण के लिए, संपुष्टि पक्षपात किसी व्यक्ति या यहां तक कि एक टीम को पिछली पूर्व धारणाओं के लिए समर्थन खोजने और विपरीत जानकारी को अनदेखा करने का कारण बन सकता है। निगम वित्त विभाग कंपनी के बाहर है, इसलिए वे एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करते हैं जो इनमें से कुछ त्रुटियों से मुक्त है।
समग्र रूप से लिया जाए तो निगम वित्त विभाग की कार्रवाइयों से उपलब्ध सूचना की गुणवत्ता में वृद्धि होती है, जो बढ़ जाती है बाज़ार की कार्यक्षमता. अंततः, यह सकारात्मक या नकारात्मक जानकारी नहीं है, बल्कि सटीक जानकारी है जिसे बाजारों को काम करने की आवश्यकता है।
उदाहरण
निगम वित्त विभाग के बिना क्या हो सकता है, इसके एक काल्पनिक उदाहरण पर विचार करें। एक कंपनी आम तौर पर सकारात्मक कहानियों को बढ़ावा देना चाहती है और प्रतिकूल जानकारी के प्रकटीकरण को सीमित करना चाहती है। हालाँकि, ऐसा करने से, वे और अधिक आकर्षित कर सकते हैं गति निवेशक जो नेगेटिव जानकारी सामने आते ही स्टॉक को बेचेगा।
निगम वित्त विभाग यह सुनिश्चित करता है कि कंपनियां प्रतिकूल तथ्यों का जल्द खुलासा करें, ताकि बुरी खबर सामने आने पर उनके शेयर शुरू में गिर सकें। यह उन शेयरों को लंबी अवधि के लिए अधिक आकर्षक बना सकता है मूल्य निवेशक मुश्किल समय में कंपनियों के साथ रहने को तैयार निगम वित्त विभाग सटीक जानकारी की गारंटी देने में मदद करता है, जो बाजारों के लिए सही निवेशकों के साथ स्टॉक का मिलान करने के लिए आवश्यक है।
