विकल्प के 4 लाभ

एक्सचेंज-ट्रेडेड ऑप्शंस ने पहली बार 1973 में वापस व्यापार करना शुरू किया।हालांकि उनके पास जोखिम भरा निवेश होने की प्रतिष्ठा है, केवल विशेषज्ञ व्यापारी ही समझ सकते हैं, विकल्प व्यक्तिगत निवेशक के लिए उपयोगी हो सकते हैं। यहां हम विकल्पों द्वारा दिए जाने वाले लाभों और उनके द्वारा आपके पोर्टफोलियो में जोड़े जा सकने वाले मूल्य को देखेंगे।

विकल्पों के लाभ

वे लगभग 40 वर्षों से अधिक समय से हैं, लेकिन

विकल्प अभी वे ध्यान आकर्षित करना शुरू कर रहे हैं जिसके वे हकदार हैं। कई निवेशकों ने विकल्पों से परहेज किया है, यह मानते हुए कि वे परिष्कृत हैं और इसलिए, समझना बहुत मुश्किल है। विकल्पों के साथ कई और लोगों के शुरुआती अनुभव खराब रहे हैं क्योंकि न तो वे और न ही उनके दलाल थे उनका उपयोग करने के तरीके में ठीक से प्रशिक्षित. किसी भी शक्तिशाली उपकरण की तरह विकल्पों का अनुचित उपयोग, बड़ी समस्याओं को जन्म दे सकता है।

अंत में, "जोखिम भरा" या "खतरनाक" जैसे शब्दों को गलत तरीके से वित्तीय मीडिया और बाजार में कुछ लोकप्रिय आंकड़ों के विकल्पों से जोड़ा गया है। हालांकि, विकल्पों के मूल्य के बारे में निर्णय लेने से पहले व्यक्तिगत निवेशक के लिए कहानी के दोनों पक्षों को जानना महत्वपूर्ण है।

चार प्रमुख लाभ हैं (किसी विशेष क्रम में नहीं) विकल्प एक निवेशक को दे सकते हैं:

• वे बढ़ी हुई लागत-दक्षता प्रदान कर सकते हैं
• वे से कम जोखिम भरे हो सकते हैं इक्विटीज
• उनमें उच्च प्रतिशत रिटर्न देने की क्षमता है
• वे कई रणनीतिक विकल्प प्रदान करते हैं

इस तरह के फायदों के साथ, आप देख सकते हैं कि जो लोग कुछ समय के लिए विकल्पों का उपयोग कर रहे हैं, वे विकल्पों की लोकप्रियता की कमी को समझाने के नुकसान में होंगे। आइए एक-एक करके इन फायदों पर नजर डालते हैं।

1. कीमत का सामर्थ्य

विकल्प बढ़िया हैं लाभ शक्ति। जैसे, एक निवेशक स्टॉक की स्थिति के समान एक विकल्प स्थिति प्राप्त कर सकता है, लेकिन भारी लागत बचत पर। उदाहरण के लिए, $80 स्टॉक के 200 शेयर खरीदने के लिए, एक निवेशक को $ 16,000 का भुगतान करना होगा। हालांकि, अगर निवेशक को दो $20. खरीदना था कॉल (प्रत्येक अनुबंध के साथ १०० शेयरों का प्रतिनिधित्व करने के साथ), कुल परिव्यय केवल $४,००० होगा (२ अनुबंध x १०० शेयर/अनुबंध x $२० बाजार मूल्य)। इसके बाद निवेशक के पास अपने विवेक से उपयोग करने के लिए अतिरिक्त $१२,००० होगा।

जाहिर है, यह इतना आसान भी नहीं है। निवेशक को खरीदारी के लिए सही कॉल चुनना होगा (एक और चर्चा के लिए एक विषय) स्टॉक की स्थिति की ठीक से नकल करने के लिए। हालांकि, इस रणनीति, के रूप में जाना जाता है स्टॉक प्रतिस्थापन, न केवल व्यवहार्य है बल्कि व्यावहारिक और लागत प्रभावी भी है।

उदाहरण

मान लें कि आप XYZ Corp का स्टॉक खरीदना चाहते हैं। क्योंकि आपको लगता है कि यह अगले कई महीनों में बढ़ जाएगा। आप 200 शेयर खरीदना चाहते हैं जबकि XYZ $131 पर कारोबार कर रहा है; इसके लिए आपको कुल $26,200 खर्च होंगे। इतना पैसा लगाने के बजाय, आप विकल्प बाजार में जा सकते थे, स्टॉक की बारीकी से नकल करने वाले विकल्प को चुन सकते थे और अगस्त कॉल विकल्प खरीद सकते थे। हड़ताल की कीमत $ 100 के लिए, $ 34 के लिए। ऊपर बताए गए 200 शेयरों के आकार के बराबर की स्थिति हासिल करने के लिए, आपको दो अनुबंध खरीदने होंगे। यह आपके कुल निवेश को $26,200 के विपरीत $6,800 (2 अनुबंध x 100 शेयर/अनुबंध x $34 बाजार मूल्य) पर लाएगा। ब्याज हासिल करने के लिए आपके खाते में अंतर छोड़ा जा सकता है या बेहतर अवसर प्रदान करने वाले किसी अन्य अवसर पर लागू किया जा सकता है विविधता क्षमता, अन्य बातों के अलावा।

2. कम जोखिम (यदि ठीक से उपयोग किया जाता है)

ऐसी स्थितियां होती हैं जिनमें इक्विटी के मालिक होने की तुलना में विकल्प खरीदना जोखिम भरा होता है, लेकिन कई बार ऐसा भी होता है जब विकल्पों का उपयोग कम करने के लिए किया जा सकता है। जोखिम. यह वास्तव में इस बात पर निर्भर करता है कि आप उनका उपयोग कैसे करते हैं। निवेशकों के लिए विकल्प कम जोखिम भरे हो सकते हैं क्योंकि उन्हें इक्विटी की तुलना में कम वित्तीय प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है, और संभावित विनाशकारी प्रभावों के प्रति उनकी सापेक्ष अभेद्यता के कारण वे कम जोखिम वाले भी हो सकते हैं अन्तर उद्घाटन।

विकल्प सबसे भरोसेमंद रूप हैं बाड़ा, और यह उन्हें स्टॉक की तुलना में सुरक्षित भी बनाता है। जब कोई निवेशक स्टॉक खरीदता है, तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर स्थिति की रक्षा के लिए अक्सर रखा जाता है। स्टॉप ऑर्डर को निवेशक द्वारा पहचाने गए पूर्व निर्धारित मूल्य से नीचे के नुकसान को रोकने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इन आदेशों के साथ समस्या आदेश की प्रकृति में ही निहित है। स्टॉप ऑर्डर तब निष्पादित किया जाता है जब स्टॉक ऑर्डर में दर्शाई गई सीमा पर या उससे कम पर ट्रेड करता है।

उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप ABC, Inc. $ 50 पर स्टॉक। आप अपने निवेश का 10% से अधिक नहीं खोना चाहते हैं, इसलिए आप $45 स्टॉप ऑर्डर देते हैं। यह आदेश एक बन जाएगा बाजार आदेश एक बार स्टॉक 45 डॉलर या उससे कम पर ट्रेड करने के बाद बेचने के लिए। यह आदेश दिन के दौरान काम करता है, लेकिन इससे रात में समस्या हो सकती है। मान लें कि आप 51 डॉलर पर बंद होने वाले स्टॉक के साथ बिस्तर पर जाते हैं। अगली सुबह, जब आप उठते हैं और सीएनबीसी चालू करते हैं, तो आप सुनते हैं कि आपके स्टॉक पर ब्रेकिंग न्यूज है। ऐसा लगता है कि कंपनी के सीईओ पिछले कुछ समय से कमाई की रिपोर्ट के बारे में झूठ बोल रहे हैं, और अफवाहें भी हैं ग़बन. शेयर के 20 डॉलर के आसपास खुलने की उम्मीद है। जब ऐसा होता है, तो आपके स्टॉप ऑर्डर के $45 की सीमा मूल्य के नीचे $20 पहला ट्रेड होगा। इसलिए, जब स्टॉक खुलता है, तो आप $20 पर बेचते हैं, जिससे काफी नुकसान होता है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर आपके लिए तब नहीं था जब आपको इसकी सबसे ज्यादा जरूरत थी।

क्या आपने एक खरीदा था लगाना सुरक्षा के विकल्प के रूप में, आपको विनाशकारी नुकसान नहीं उठाना पड़ता। स्टॉप-लॉस ऑर्डर के विपरीत, बाजार बंद होने पर विकल्प बंद नहीं होते हैं। वे आपको सप्ताह के सातों दिन चौबीसों घंटे बीमा देते हैं। यह कुछ ऐसा है जो स्टॉप ऑर्डर नहीं कर सकते। यही कारण है कि विकल्पों को हेजिंग का एक भरोसेमंद रूप माना जाता है।

इसके अलावा, स्टॉक खरीदने के विकल्प के रूप में, आप ऊपर वर्णित रणनीति (स्टॉक प्रतिस्थापन) को नियोजित कर सकते थे, जहां आप एक खरीदते हैं पैसे में स्टॉक खरीदने के बजाय कॉल करें। कुछ विकल्प स्टॉक के प्रदर्शन के 85% तक की नकल करते हैं, लेकिन स्टॉक की कीमत का एक-चौथाई खर्च होता है। यदि आपने स्टॉक के बजाय $45 स्ट्राइक कॉल खरीदा था, तो आपका नुकसान विकल्प पर खर्च किए गए खर्च तक ही सीमित होगा। यदि आपने विकल्प के लिए $6 का भुगतान किया है, तो आप केवल $6 खो देंगे, न कि $31 यदि आप स्टॉक के मालिक हैं तो आप खो देंगे। स्टॉप ऑर्डर की प्रभावशीलता विकल्पों द्वारा पेश किए गए प्राकृतिक, पूर्णकालिक स्टॉप की तुलना में कम होती है।

3. उच्च संभावित रिटर्न

आपको यह पता लगाने के लिए कैलकुलेटर की आवश्यकता नहीं है कि क्या आप कम पैसे खर्च करते हैं और लगभग समान लाभ कमाते हैं, तो आपका प्रतिशत अधिक होगा वापसी. जब वे भुगतान करते हैं, तो आमतौर पर निवेशकों को यही विकल्प मिलते हैं।

उदाहरण

उदाहरण के लिए, ऊपर से परिदृश्य का उपयोग करते हुए, हम स्टॉक के प्रतिशत रिटर्न ($50 के लिए खरीदा गया) और विकल्प ($6 पर खरीदा गया) की तुलना करेंगे। मान लें कि विकल्प में a. है डेल्टा 80 का, जिसका अर्थ है कि विकल्प की कीमत स्टॉक के 80% को बदल देगी मूल्य परिवर्तन. यदि स्टॉक $ 5 तक जाना था, तो आपकी स्टॉक स्थिति 10% रिटर्न प्रदान करेगी। आपकी ऑप्शन पोजीशन स्टॉक मूवमेंट का 80% (इसके 80 डेल्टा के कारण), या $4 प्राप्त करेगी। $6 के निवेश पर $4 का लाभ 67% रिटर्न के बराबर होता है - स्टॉक पर 10% रिटर्न से बहुत बेहतर। बेशक, जब व्यापार आपके रास्ते पर नहीं जाता है, तो विकल्प एक भारी टोल सटीक कर सकते हैं: संभावना है कि आप अपने निवेश का 100% खो देंगे।

4. अधिक रणनीतिक विकल्प

विकल्पों का अंतिम प्रमुख लाभ यह है कि वे अधिक निवेश विकल्प प्रदान करते हैं। विकल्प एक बहुत ही लचीला उपकरण है। अन्य पदों को फिर से बनाने के लिए विकल्पों का उपयोग करने के कई तरीके हैं। हम इन पदों को कहते हैं रासायनिक कपड़ा.

सिंथेटिक पोजीशन निवेशकों को समान निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए कई तरीके प्रस्तुत करती है, जो बहुत उपयोगी हो सकते हैं। जबकि सिंथेटिक पदों को एक उन्नत विकल्प विषय माना जाता है, विकल्प कई अन्य रणनीतिक विकल्प प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, कई निवेशक दलालों का उपयोग करते हैं जो एक निवेशक के चाहने पर मार्जिन वसूलते हैं कम स्टॉक। इस मार्जिन आवश्यकता की लागत काफी निषेधात्मक हो सकती है। अन्य निवेशक दलालों का उपयोग करते हैं जो स्टॉक, अवधि को कम करने की अनुमति नहीं देते हैं। खेलने में असमर्थता नकारात्मक पक्ष यह है जब जरूरत होती है तो वस्तुतः निवेशकों को हथकड़ी लगाते हैं और उन्हें एक श्वेत-श्याम दुनिया में मजबूर करते हैं, जबकि बाजार रंग में कारोबार करता है। लेकिन किसी भी ब्रोकर के पास नकारात्मक पक्ष खेलने के लिए पुट खरीदने वाले निवेशकों के खिलाफ कोई नियम नहीं है, और यह विकल्प ट्रेडिंग का एक निश्चित लाभ है।

विकल्पों का उपयोग भी निवेशक को बाजार के "तीसरे आयाम" का व्यापार करने की अनुमति देता है, यदि आप करेंगे - कोई दिशा नहीं। विकल्प निवेशक को न केवल स्टॉक आंदोलनों बल्कि समय बीतने और आंदोलनों में व्यापार करने की अनुमति देते हैं अस्थिरता. ज्यादातर शेयरों में ज्यादातर समय बड़ी चाल नहीं होती है। केवल कुछ स्टॉक वास्तव में महत्वपूर्ण रूप से आगे बढ़ते हैं, और वे शायद ही कभी ऐसा करते हैं। लाभ उठाने की आपकी क्षमता स्थिरता यह तय करने वाला कारक हो सकता है कि आपके वित्तीय लक्ष्य पूरे हो गए हैं या वे केवल एक पाइप सपना बनकर रह गए हैं। केवल विकल्प ही हर प्रकार के बाजार में लाभ के लिए आवश्यक रणनीतिक विकल्प प्रदान करते हैं।

तल - रेखा

विकल्पों के प्राथमिक लाभों की समीक्षा करने के बाद, यह स्पष्ट है कि वे आज वित्तीय हलकों में ध्यान का केंद्र क्यों प्रतीत होते हैं। ऑनलाइन ब्रोकरेज के साथ विकल्प बाजारों तक सीधी पहुंच और अत्यधिक कम कमीशन लागत, औसत खुदरा निवेशक अब पेशेवरों की तरह ही निवेश उद्योग में सबसे शक्तिशाली उपकरण का उपयोग करने की क्षमता है। तो, पहल करें और कुछ समय समर्पित करें विकल्पों का उपयोग करना सीखना अच्छी तरह से। यह व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एक नए युग की शुरुआत है। पीछे मत हटो!