आप एक्सेल में शार्प रेशियो की गणना कैसे करते हैं?
NS शार्प भाग एक निवेशक को स्टॉक या किसी अन्य संपत्ति के लिए जोखिम और रिटर्न के बीच संबंधों का मूल्यांकन करने में मदद करता है। 1960 के दशक में स्टैनफोर्ड यूनिवर्सिटी के अमेरिकी अर्थशास्त्री विलियम शार्प द्वारा तैयार किया गया और 1994 में उनके द्वारा संशोधित किया गया, यह अनुपात निवेश और अर्थशास्त्र में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले मैट्रिक्स में से एक बन गया है।
चाबी छीन लेना
- शार्प अनुपात एक निवेशक को उस जोखिम के लिए समायोजन करते समय जोखिम-मुक्त विकल्प की तुलना में निवेश की वापसी को मापने में मदद करता है।
- निवेशक यह तय कर सकता है कि जोखिम वापसी के लायक था या नहीं।
- अनुपात जितना अधिक होगा, जोखिम-मुक्त निवेश की तुलना में बेहतर प्रतिफल होगा।
अनुपात जोखिम के समायोजन के बाद जोखिम मुक्त परिसंपत्ति के प्रदर्शन की तुलना में निवेश के प्रदर्शन को मापता है। यू.एस. ट्रेजरी बिल की वर्तमान दर आमतौर पर समीकरण में जोखिम-मुक्त संपत्ति के रूप में उपयोग की जाती है।
दोनों को परिमाणित करके अस्थिरता और प्रदर्शन, सूत्र रिटर्न उत्पन्न करने के लिए जोखिम के उपयोग की एक वृद्धिशील समझ की अनुमति देता है।
एक नकारात्मक शार्प अनुपात इंगित करता है कि जब जोखिम को ध्यान में रखा जाता है तो निवेश जोखिम मुक्त विकल्प से कम प्रदर्शन करता है।
अन्यथा डराने वाला शार्प अनुपात सूत्र Microsoft Excel का उपयोग करके आसान बनाया जा सकता है।
एक्सेल में फॉर्मूला को कैसे रिक्रिएट करें
यहाँ मानक शार्प अनुपात समीकरण है:
तीव्र अनुपात = (मतलब पोर्टफोलियो रिटर्न - जोखिम मुक्त दर) / पोर्टफोलियो रिटर्न का मानक विचलन, या,
एस (एक्स) = (आरएक्स - आरएफ) / स्टैंडडेव (आरएक्स)
एक्सेल में सूत्र को फिर से बनाने के लिए, एक समय अवधि कॉलम बनाएं और आरोही अनुक्रमिक क्रम (1, 2, 3, 4, आदि) में मान डालें। प्रत्येक समय अवधि आमतौर पर एक महीने या एक वर्ष का प्रतिनिधि होता है।
फिर, इसके आगे दूसरा कॉलम बनाएं रिटर्न और उन मानों को उनकी संगत समयावधि के समान पंक्ति में प्लॉट करें।
तीसरे कॉलम में, जोखिम मुक्त वापसी मूल्य सूचीबद्ध करें। मानक मूल्य यू.एस. सरकार के लिए वर्तमान रिटर्न है राजकोष चालान. इस कॉलम में प्रत्येक पंक्ति में समान मान का उपयोग किया जाना चाहिए।
एक चौथे स्तंभ के लिए समीकरण है अतिरिक्त वापसी, जो रिटर्न माइनस the. है जोखिम मुक्त रिटर्न मूल्य। समीकरण में दूसरे और तीसरे कॉलम में कोशिकाओं का प्रयोग करें।
इस समीकरण को सभी समयावधियों के लिए प्रत्येक पंक्ति में कॉपी करें।
इसके बाद, एक अलग सेल में अतिरिक्त रिटर्न वैल्यू के औसत की गणना करें।
एक अन्य खुले सेल में, =STDEV फ़ंक्शन का उपयोग करके को खोजें मानक विचलन अतिरिक्त वापसी का।
अंत में, औसत को मानक विचलन से विभाजित करके शार्प अनुपात की गणना करें।
परिणाम पढ़ना
एक उच्च अनुपात बेहतर माना जाता है। यह उच्च रिटर्न या मध्यम स्तर के जोखिम, या दोनों को इंगित करता है। किसी भी मामले में, यह बताता है कि निवेशक को अधिक जोखिम लेने के लिए पर्याप्त इनाम मिला है।
एक नकारात्मक अनुपात का मतलब है कि जब निवेश के जोखिम को ध्यान में रखा जाता है तो निवेश जोखिम मुक्त विकल्प से कम प्रदर्शन करता है।
शार्प रेशियो की गणना का उपयोग करके भी की जा सकती है अनुप्रयोगों के लिए विजुअल बेसिक (VBA) कार्य। हालांकि, शार्प अनुपात की गणना के लिए एक्सेल तर्क प्रदान करने का प्रयास करने से पहले आपको यह समझना चाहिए कि वीबीए का उपयोग कैसे करें।