फ्यूचर्स का व्यापार कैसे करें

निवेशक व्यापार कर सकते हैं फ्यूचर्स किसी सुरक्षा, वस्तु, या वित्तीय साधन की कीमत की दिशा पर अनुमान लगाने या बचाव करने के लिए। ऐसा करने के लिए, व्यापारी खरीदते हैं a भविष्य अनुबंध, जो भविष्य में एक निर्दिष्ट समय पर एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर किसी संपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए एक कानूनी समझौता है। वायदा 19वीं सदी के मध्य में आया, जिससे अनाज किसानों को अपना गेहूं बेचने की अनुमति मिली फॉरवर्ड डिलीवरी. फ्यूचर्स ट्रेडिंग निवेशकों को वैश्विक वित्तीय और कमोडिटी बाजारों तक पहुंचने का एक तेज और लागत प्रभावी साधन प्रदान करता है।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग की मूल बातें

जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, एक वायदा अनुबंध एक वित्तीय साधन है जिसके माध्यम से एक खरीदार और विक्रेता भविष्य की तारीख में एक निश्चित कीमत पर एक परिसंपत्ति का लेन-देन करने के लिए सहमत होते हैं। एक वायदा अनुबंध के बावजूद एक परिसंपत्ति की डिलीवरी का अवसर प्रदान करने के बावजूद, अधिकांश का परिणाम नहीं होता है शारीरिक प्रसव बल्कि निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है कल्पना करना सुरक्षा की कीमत पर या बाड़ा एक पोर्टफोलियो में जोखिम।

व्यापारी वायदा कारोबार द्वारा प्रतिभूतियों और वस्तुओं की एक विस्तृत श्रृंखला पर सट्टा लगा सकते हैं। प्रमुख वायदा बाजारों में शामिल हैं स्टॉक इंडेक्स, ऊर्जा, मुद्राएं, क्रिप्टोकरेंसी, ब्याज दर, अनाज, जंगल और पशुधन। अधिकांश वायदा अनुबंधों का व्यापार शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड और जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंजों के माध्यम से किया जाता है शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई). कई क्रिप्टोक्यूरेंसी ब्रोकर, जैसे कि बिनेंस, परपेचुअल फ्यूचर्स की पेशकश करते हैं - एक समाप्ति तिथि के बिना एक अनुबंध - व्यापारियों को एक समाप्ति महीने के बारे में चिंता करने की अनुमति नहीं देता है।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान

लाभ लें: फ्यूचर्स का कारोबार होता है हाशिया, निवेशकों को एक छोटे से प्रारंभिक परिव्यय के साथ बड़े पदों को नियंत्रित करने की अनुमति देता है। हालाँकि, यह एक दोधारी तलवार हो सकती है यदि परिसंपत्ति की कीमत अनपेक्षित दिशा में चलती है। व्यापारियों को पता होना चाहिए कि वे अपने से अधिक खो सकते हैं आरंभिक अंतर जब ट्रेडिंग फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स।

विविधीकरण: निवेशक स्टॉक इंडेक्स से लेकर संतरे के जूस तक हर चीज पर फ्यूचर्स ट्रेड कर सकते हैं, जिससे उन्हें ए. प्रदान करने में मदद मिलती है विविध कई परिसंपत्ति वर्गों में पोर्टफोलियो।

आफ्टर-आवर्स ट्रेडिंग: फ्यूचर्स व्यापारियों को चौबीसों घंटे अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी जाना चाह सकता है लंबा पर वायदा अनुबंध नैस्डैक 100 इंडेक्स अगर कई मेगा कैप बाजार बंद होने के बाद प्रौद्योगिकी शेयरों ने उम्मीद से बेहतर कमाई की।

हेजिंग: निवेशक वायदा का उपयोग अवास्तविक लाभ की रक्षा या संभावित नुकसान को कम करने के लिए कर सकते हैं। उपलब्ध वायदा उत्पादों का विस्तृत चयन व्यापारियों को व्यापक बाजार या विशिष्ट के खिलाफ लागत प्रभावी बचाव करने की अनुमति देता है सेक्टरों और व्यक्तिगत वस्तुओं।

समाप्ति तिथियां: अधिकांश वायदा अनुबंधों में एक समाप्ति तिथि जिस पर व्यापारियों को नजर रखने की जरूरत है। जैसे-जैसे अनुबंध अपनी समाप्ति के करीब आता है, इसकी कीमत तेजी से मूल्य खो सकती है या बेकार भी हो सकती है। इसका मुकाबला करने के लिए, निवेशक अक्सर आगे बढ़ो जैसे-जैसे समाप्ति की तारीख नजदीक आती जाती है, उनका वायदा अनुबंध लंबी तारीख वाला हो जाता है।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का चयन

फ्यूचर ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का चयन करते समय, निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह उपयोग करने के लिए सहज है, कई ऑफर करता है आदेश प्रकार जोखिम प्रबंधन में मदद करने के लिए, और प्रतिस्पर्धी शुल्क और कमीशन हैं। अधिक उन्नत व्यापारी एक ऐसा मंच चाहते हैं जो प्रदान करता है एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफ़ेस (एपीआई) एल्गोरिथम ट्रेडिंग कार्यक्षमता की अनुमति देने के लिए पहुंच। सक्रिय व्यापारियों को एक फ्यूचर प्लेटफॉर्म का चयन करना चाहिए जिसमें a मोबाइल ट्रेडिंग ऐप जो आपको ट्रेडों को निष्पादित करने और चलते-फिरते पदों का प्रबंधन करने देता है।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग प्लान विकसित करना

ट्रेडिंग स्टॉक या अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों के साथ, यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक ट्रेडिंग फ्यूचर्स के लिए एक योजना विकसित करें जो प्रवेश और निकास रणनीतियों की रूपरेखा के साथ-साथ जोखिम प्रबंधन नियम। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी उपयोग करता है तकनीकी विश्लेषण प्रविष्टियों का पता लगाने के लिए, वे एक पर एक लंबा वायदा कारोबार खोलने का फैसला कर सकते हैं स्वर्ण क्रॉस संकेत—जब 50-दिन सरल चलती औसत (एसएमए) 200-दिवसीय सरल चलती औसत से ऊपर। व्यापार योजना में ए. भी शामिल हो सकता है स्टॉप-लॉस ऑर्डर डाउनसाइड रिस्क को मैनेज करने के लिए एंट्री प्राइस से 5% नीचे रखा।

वैकल्पिक रूप से, एक फ्यूचर ट्रेडिंग योजना के आसपास केंद्रित है मौलिक विश्लेषण फसल या ऊर्जा सूची रिपोर्ट के आधार पर खरीद या बिक्री के संकेत उत्पन्न कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी एक को छोटा कर सकता है तेल वायदा अनुबंध अगर साप्ताहिक तेल सूची विश्लेषकों की अपेक्षा से तेज गति से बढ़ती है। बेशक, कुछ व्यापारी अपने वायदा व्यापार योजना में तकनीकी और मौलिक विश्लेषण दोनों को शामिल कर सकते हैं।

अनुबंध निर्दिष्टीकरण

वायदा कारोबार करने से पहले, निवेशकों को स्थिति के आकार को निर्धारित करने और जोखिम का प्रबंधन करने में मदद करने के लिए वायदा अनुबंधों के बारे में कई प्रमुख तत्वों को जानने की जरूरत है। इनमें अनुबंध आकार, अनुबंध मूल्य और टिक आकार शामिल हैं। हम लोकप्रिय का उपयोग करेंगे ई-मिनी एस एंड पी 500 उदाहरण के तौर पर सीएमई द्वारा पेश किया गया वायदा अनुबंध।

अनुबंध का आकार: जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, अनुबंध का आकार परिसंपत्ति की सुपुर्दगी योग्य गुणवत्ता को संदर्भित करता है जो वायदा अनुबंध को रेखांकित करता है। उदाहरण के लिए, ई-मिनी एसएंडपी 500 की कीमत $50 गुना है एस एंड पी 500 इंडेक्स.

अनुबंध मूल्य: निवेशक अनुबंध के मूल्य की गणना केवल मौजूदा मूल्य से अनुबंध के आकार को गुणा करके करते हैं। मान लें कि एक ट्रेडर के पास E-mini S&P 500 का एक अनुबंध है, और अंतर्निहित इंडेक्स $4,800 पर ट्रेड कर रहा है। इसका मतलब है कि अनुबंध मूल्य $240,000 ($50 x $4,800) के बराबर है।

टिक का आकार: टिक साइज से तात्पर्य फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के न्यूनतम मूल्य परिवर्तन से है। दूसरे शब्दों में, किसी विशेष अनुबंध की कीमत में सबसे छोटी राशि में उतार-चढ़ाव हो सकता है। उदाहरण के लिए, ई-मिनी एस एंड पी 500 में एक इंडेक्स के एक-चौथाई के बराबर टिक आकार होता है बिंदु. चूंकि ई मिनी में एक इंडेक्स पॉइंट $50 के बराबर होता है, एक टिक $12.50 ($50/4) के बराबर होता है।

यह सब एक साथ डालें

आइए ई-मिनी एसएंडपी 500 फ्यूचर्स का उपयोग करके इसे एक व्यापारिक उदाहरण में एक साथ रखें। S&P 500 इंडेक्स हाल ही में एक नए स्तर पर पहुंचा है सबसे उच्च स्तर पर, और हम $4,720 के शुरुआती ब्रेकआउट क्षेत्र में रिट्रेसमेंट पर मुनाफा बुक करने की उम्मीद करते हुए, इस कदम को फीका करना चाहते हैं। हमारे धन प्रबंधन नियम प्रोत्साहित करते हैं कि हम किसी एक ट्रेड पर अपने फ्यूचर ट्रेडिंग खाते के 1% से अधिक का जोखिम नहीं उठाते हैं। इसके अतिरिक्त, हमारे ब्रोकर को $12,000 के मार्जिन की आवश्यकता है।

इसलिए, हम एक खोलने का निर्णय लेते हैं लघु स्थिति, एक अनुबंध का व्यापार करना और $4,786 पर हमारे प्रवेश मूल्य से ऊपर $25, या 100 टिकों का स्टॉप-लॉस लगाकर जोखिम का प्रबंधन करना। चूंकि हम $1,250 ($12.50 प्रति टिक x 100) का जोखिम उठा रहे हैं, इसलिए हमारे फ्यूचर ट्रेडिंग खाते में कम से कम $125,000 प्रति ट्रेड नियम के 1% जोखिम ($1,250 = $125,000 का 1%) को पूरा करने के लिए होना चाहिए। आदर्श रूप से, हमारे खाते में $12,000 मार्जिन आवश्यकता को पूरा करने के लिए और सुरक्षा के लिए अधिक होना चाहिए मार्जिन कॉल अगर एस एंड पी 500 की कीमत हमारे खिलाफ चलती है।

हम तब a place लगाते हैं लाभ लेने का आदेश प्रारंभिक ब्रेकआउट क्षेत्र में $4,720-264 टिक, या $66, हमारे प्रवेश मूल्य से नीचे। अगर बाजार हमारे पक्ष में चलता है और ऑर्डर हिट करता है, तो हम $ 3,300 ($ 12.50 प्रति टिक x 264) का लाभ कमाते हैं। इसके विपरीत, अगर हमें मिलता है तो हमें $1,250 का नुकसान होता है रुक गया. किसी भी मामले में, भविष्य का व्यापार एक अनुकूल पेशकश करता है जोखिम/इनाम अनुपात 1:2.64 (प्रति अनुबंध $1,250 जोखिम बनाम प्रति अनुबंध $3,300 इनाम)।